Cómo aprender a analizar acciones
Este artículo proviene de: Foro Ideal www.55188.com Autor: Blue Dolphin 23 visitas 906 veces Original: /viewthread.php? Tid=2812682 Publico esta publicación con la esperanza de que sea útil para los principiantes en el análisis y el aprendizaje de habilidades. También espero que los expertos o inversores veteranos puedan compartir sus experiencias de aprendizaje e intercambiar ideas.
Los principiantes deben ser profundamente conscientes de la importancia del análisis técnico para el comercio de acciones, porque los comentaristas de bolsa siempre traen algunos conceptos de análisis técnico a sus discursos. De hecho, la base teórica del análisis técnico es aproximadamente la siguiente: teoría del paseo aleatorio, teoría de la relación volumen-precio, teoría de Dow, teoría del ciclo, teoría de la oposición, teoría de las ondas, teoría de la línea K, teoría de la tangente y teoría de patrones.
1. Aplicación combinada de la teoría de la línea k línea k: línea k única: según la longitud de la entidad, el yin y el yang, la longitud de las líneas de sombra superior e inferior, la relación entre la longitud de la entidad y la longitud de las líneas de sombra superior e inferior, etc. , utilice múltiples líneas K para especular en el mercado: utilice la posición relativa y el yin y el yang de cada línea K para especular en el mercado.
2. En la física teórica de los paseos aleatorios, existe un movimiento browniano, que se refiere al movimiento aleatorio e irregular de las moléculas. La teoría del paseo aleatorio es una extensión del movimiento browniano. Según esta teoría, los precios de los valores son aleatorios. Para una persona que camina sin rumbo en una amplia plaza, no tenemos idea de qué dirección tomará a continuación y no tenemos ninguna información relevante. Lo mismo ocurre con la teoría del paseo aleatorio sobre las fluctuaciones de precios. No existe un patrón a seguir en las fluctuaciones de precios posteriores. La teoría del paseo aleatorio cree que las fluctuaciones de los precios de los valores son aleatorias, al igual que una persona que camina por una gran plaza, no existe una regla sobre dónde irá el precio a continuación. En el mercado de valores, las tendencias de los precios se ven afectadas por muchos factores, e incluso un detalle trivial puede tener un impacto en el mercado. Como puede verse en el gráfico de precios real a largo plazo, las probabilidades de fluctuaciones de precios son casi iguales. En este sentido, durante un tiempo determinado, la dirección de las fluctuaciones de los precios puede considerarse aleatoria. Hay algo de verdad en la teoría del paseo aleatorio. Sin embargo, por otro lado, los precios de los valores no son "elementos móviles" después de todo. Los valores tienen sus propias diferencias en calidad y en qué medida se ven afectados por factores externos. Los cambios de precios están restringidos por una serie de factores. Las fluctuaciones de precios no son completamente irregulares, pero deberían tener ciertas reglas, pero no las comprendemos completamente. Por ejemplo, el índice general de precios del mercado de valores está aumentando, lo cual es una regla general. La teoría del paseo aleatorio es una de las opiniones que algunas personas tienen sobre el mercado de valores y sigue siendo razonable en algunas ocasiones. En la práctica real del mercado, debemos prestar atención a la existencia de la teoría del paseo aleatorio.
3. Teoría de la tangente 1. Análisis de tendencia dirección de tendencia: arriba, abajo, tipo de tendencia horizontal (sin dirección de tendencia) (ver Teoría de Dow) 2. Línea de soporte (línea de resistencia) y línea de presión (línea de resistencia) )
El apoyo y la presión de los movimientos del precio de las acciones cerca de un determinado precio están determinados principalmente por la distribución de chips de los inversores, los costos de tenencia y los factores psicológicos de los inversores. La función de la línea de soporte y la línea de presión: evitar o evitar temporalmente que el precio de las acciones continúe moviéndose en una dirección (con posibilidad de ruptura). Las líneas de soporte y las líneas de presión se pueden convertir entre sí, siempre que sean superadas por cambios efectivos y poderosos en el precio de las acciones.
La base para confirmar la línea de soporte y la línea de presión: (1) el volumen de negociación del precio de las acciones en esta área; (2) el tiempo que el precio de las acciones permanece en esta área; El tiempo de aparición de esta área de soporte o área de presión se aleja del período actual. -Cuanto más tiempo se mantenga el precio de las acciones, mayor será el volumen de operaciones que lo acompaña, y cuanto más cerca esté del presente, mayor será el impacto que tendrá esta zona de soporte o presión en el presente, y viceversa.
3. Líneas de tendencia y líneas de seguimiento
Las funciones de las líneas de tendencia: (1) Inhibirán futuros cambios de precios. (2) Después de que se rompa la línea de tendencia, habrá una reacción. Cuanto más importante y eficaz sea la línea de tendencia cuando se rompa, más fuerte será la señal de inversión de la tendencia del precio de las acciones y se intercambiarán las funciones originales de soporte y presión de la línea de tendencia quebrada.
Las funciones de la línea de seguimiento: (1) Limitar el rango de cambios en el precio de las acciones. (2) Haga sonar la alarma de cambio de tendencia. El avance de la trayectoria es el comienzo de la aceleración de la tendencia; si la línea de la trayectoria no se encuentra durante una fluctuación y comienza a girar después de haber ido demasiado lejos, esto suele ser una señal de que la tendencia está a punto de cambiar. Confirmación de la línea de trayectoria: Cuantas más veces se toque la línea de trayectoria y más dure, mayor será el grado y la importancia de su reconocimiento. Primero la línea de tendencia, luego la línea de seguimiento. Las líneas de tendencia pueden existir solas, pero las líneas de trayectoria no pueden existir solas.
4. La línea de sección áurea y la línea de porcentaje tienen la misma característica: ambas son líneas rectas horizontales.
Preste atención al precio de la línea de soporte y de la línea de presión (relativamente fija, con todas las características y funciones de una línea de soporte o línea de presión general), y no le importe mucho cuándo se alcanza este precio. El número clave de la sección áurea: 0,618; el número clave de la línea de porcentaje: 1/2, 1/3, 2/3.
5. Otros puntos comunes de soporte y presión (1) Puntos enteros y puntos psicológicos (2) Brechas bursátiles (3) Áreas intensivas en trading (volumen) (4) Escotes (5) Puntos de máximos y mínimos históricos.
4. Teoría del Ciclo Sabemos que el factor tiempo es uno de los puntos clave a considerar en el análisis técnico. La teoría del ciclo se centra en el factor tiempo de las fluctuaciones de precios y proporciona ayuda temporal para prácticas específicas. En un uso específico, hay muchas maneras de determinar el ciclo, y el lapso de tiempo del ciclo también puede ser largo o corto. Los métodos para calcular períodos incluyen períodos de tiempo iguales, períodos de números especiales, términos solares y feriados lunares. Según la teoría del mal ciclo, no importa qué tipo de actividad de precios, no siempre irá en una dirección. El proceso de fluctuación de precios inevitablemente producirá puntos altos y bajos locales, y la aparición de estos puntos altos y bajos tiene un cierto patrón en el tiempo. Los estadounidenses han trabajado mucho en la teoría de los ciclos y han encontrado muchos ciclos que son adecuados para sus mercados de valores. Desde una perspectiva temporal, los ciclos del mercado de valores son bastante largos. Estos ciclos largos tienen poco impacto en el mercado de valores chino porque el mercado de valores chino es mucho más corto. El desarrollo de las cosas sigue un proceso que va de lo pequeño a lo grande, de la prosperidad a la decadencia. Esta ley de desarrollo cíclico también existe en el mercado de valores. La teoría del ciclo cree que no importa cuál sea el grado y la escala de las fluctuaciones de precios, no siempre se moverán en una dirección, y el proceso de fluctuaciones de precios inevitablemente producirá altibajos locales. Hay una cierta regularidad en la ocurrencia de estos altibajos en el tiempo. Podemos entrar cuando se produzcan los mínimos y salir cuando se produzcan los máximos.
El punto de partida de la teoría negativa del verbo (abreviatura de verbo) se basa en el principio de que el mercado de valores por sí solo no crea nuevo valor, no aumenta el valor e incluso se puede decir que está dañado. . Debido a esto, a la mayoría de las personas les resulta imposible obtener ganancias. Entonces, para lograr enormes beneficios, debemos actuar de manera inconsistente con la mayoría. De hecho, a partir de la teoría de la oposición, también podemos darnos cuenta de que cuando las cosas se desarrollan hasta el extremo, se producirán resultados de oposición inesperados. En cambio, según la teoría, la mayoría de los inversores probablemente se equivoquen cuando están de acuerdo. Esta teoría nos dice que es imposible hacerse rico adaptándose a las acciones de la mayoría de las personas. La teoría existe desde hace mucho tiempo y el principio no es complicado. Todo el mundo parece entenderlo, pero nunca ha recibido suficiente atención y pocas personas realmente lo aplican. Las personas a menudo no pueden superar su mentalidad natural de rebaño y se olvidan de utilizar teorías negativas. Al contrario, la teoría nos dice que también es rentable operar contra la tendencia. Especialmente cuando obtenemos un resultado que incluso un tonto puede ver, deberíamos pensar que existe una teoría contraria. Cabe señalar que la teoría contraria sólo nos dice que si somos coherentes con el público, ciertamente no obtendremos grandes beneficios. No significa que si actuamos en contra de las acciones del público, ciertamente obtendremos beneficios.
6. Teoría de Dow La teoría de Dow utiliza el análisis y la interpretación del precio de las acciones del Dow Jones Industrial Average y del precio promedio de las acciones del ferrocarril para juzgar las fluctuaciones y tendencias de los precios de las acciones. Los promedios de precios de las acciones industriales y ferroviarias del Dow Jones reflejan cómo se transportan los bienes y la producción del país. En teoría, cuando el promedio de los precios de estas dos acciones aumenta, significa que el desempeño de la empresa emisora es mejor, y el mercado de valores será un mercado alcista cuando estos dos índices de precios de las acciones caen, significa que el desempeño de la empresa emisora se deteriora y; el mercado de valores entrará en un mercado corto. La teoría de Dow es el método más utilizado por los inversores estadounidenses para predecir las fluctuaciones de los precios del mercado de valores y también es una de las teorías de análisis técnico más antiguas y famosas. Sus principios básicos fueron fundados por Charles. y fue complementado y desarrollado por Nelson y Hamilton.
(1) Tres movimientos en el mercado de valores La Teoría de Dow considera que existen tres movimientos en el mercado de valores al mismo tiempo. Se influyen mutuamente y * * * determinan la tendencia del precio de las acciones.
Un movimiento importante, también conocido como tendencia importante, representa una tendencia alcista a largo plazo en los precios del mercado de valores, formando un mercado a largo plazo (precios de las acciones alcistas) o una tendencia a la baja a largo plazo, formando un mercado a corto plazo (precios de acciones bajistas). Una vez que se forma la tendencia principal, generalmente durará un año o más. Hamilton cree que la duración media de un mercado largo es de 27 meses y la duración media de un mercado corto es de 15 meses. En términos generales, durante el proceso de fluctuación del precio promedio de las acciones, si el siguiente pico del precio promedio de las acciones es mayor que el pico anterior, el siguiente mínimo del precio promedio de las acciones también es mayor que el mínimo anterior, y el precio promedio de las acciones muestra una tendencia alcista a largo plazo, entonces se puede juzgar que el mercado de valores ha entrado en un mercado alcista y el mercado de valores subirá.
Por el contrario, si el próximo mínimo del precio promedio de las acciones es más bajo que el mínimo anterior, el próximo pico del precio promedio de las acciones también es más bajo que el pico anterior y el precio promedio de las acciones muestra una tendencia a la baja a largo plazo, se puede juzgar que el mercado de valores ha entrado en un mercado bajista y los cambios en el precio de las acciones caerán principalmente. Las tendencias alcistas a largo plazo suelen constar de tres etapas, también conocidas como primera, segunda y tercera etapa de un mercado alcista. En la primera etapa, los inversores con visión de futuro ven la perspectiva de un mercado de valores en alza y comienzan a comprar las acciones vendidas por inversores pesimistas, lo que hace que el precio de las acciones aumente lentamente. La negociación de acciones no es muy activa en este momento, pero el volumen de negociación ha comenzado a aumentar. En la segunda etapa, las perspectivas económicas se aclaran, el rendimiento operativo de la empresa mejora significativamente, el precio de las acciones aumenta constantemente y la facturación también aumenta significativamente. En la tercera etapa continúan las buenas noticias y el mercado de valores se encuentra en una gran situación. De hecho, los inversores compraron las acciones primero, y el precio de las acciones subió rápidamente, y el volumen de operaciones también aumentó significativamente. Las empresas aprovecharon la oportunidad para emitir nuevas acciones y los especuladores también aprovecharon la oportunidad para subir el precio de las acciones; Esto provocó que el precio de las acciones subiera hasta el máximo, lo que fue una señal de que el mercado alcista estaba a punto de terminar. Las recesiones a largo plazo suelen constar de tres fases, también conocidas como mercados bajistas I, II y III. En la primera etapa, los inversores con visión de futuro predicen malas perspectivas para el mercado de valores y comienzan a vender sus acciones, lo que hace que el precio de las acciones caiga ligeramente. Los inversores comunes piensan que se trata de una reorganización del mercado en ascenso, por lo que aprovechan la oportunidad para comprar; , provocando que el precio de las acciones se recupere. Pero después de todo, el sol se pone, el volumen de operaciones disminuye gradualmente y el precio de las acciones cae gradualmente. En la segunda etapa, la tendencia a la baja del precio de las acciones se hace evidente, el poder adquisitivo se debilita, la presión de venta aumenta y el volumen de operaciones cae significativamente. Sin embargo, durante este período, también puede haber un rebote del movimiento secundario después de que el precio de las acciones vuelva a caer. En la tercera etapa, siguen llegando malas noticias del mercado, los precios de las acciones siguen cayendo en picado y los inversores venden sus acciones una tras otra. Pero después de un período de tiempo, la tendencia a la baja se desaceleró y los precios de algunas acciones de primera línea se estabilizaron, pero los precios de las acciones de inversión cayeron drásticamente. Esta es una señal de que el mercado bajista está llegando a su fin. En el proceso de desarrollo de la tendencia principal del precio de las acciones, a veces retrocede, cambia temporalmente la tendencia original y luego continúa la tendencia original. Este es el impacto del movimiento secundario. Cada tendencia importante contiene varias tendencias menores.
2. Movimiento secundario. El movimiento secundario, también conocido como tendencia secundaria, se refiere al fenómeno de rebote repentino a mediano plazo durante el aumento continuo de los precios de las acciones o al fenómeno de rebote repentino a mediano plazo durante la caída continua de los precios de las acciones. La duración de una tendencia secundaria es de aproximadamente dos semanas a un mes. El movimiento secundario está en línea con la tendencia principal y tiene el efecto contrario en un corto período de tiempo. Generalmente, las tendencias pequeñas pueden ajustar 1/3, 1/2 o 2/3 de una tendencia grande. Para los inversores, el movimiento bidimensional también es importante. En una tendencia ascendente a largo plazo, el movimiento secundario de retroceso a medio plazo suele ser un buen momento para comprar más acciones; en una tendencia a la baja a largo plazo, el movimiento secundario de rebote y subida a medio plazo es una buena oportunidad para los inversores; quedarse corto.
3. Ejercicio diario. El ejercicio diario se refiere a las pequeñas fluctuaciones del precio de las acciones todos los días. Este tipo de ejercicio no tiene importancia y es difícil de predecir y suele durar desde unas pocas horas hasta unos días. Por supuesto, los analistas también deben realizar un seguimiento de los movimientos diarios de los precios de las acciones para descubrir tendencias importantes o movimientos menores en los precios de las acciones.
(2) Validación cruzada de dos promedios de precios de acciones Dow Theory cree que sólo en el caso de validación cruzada se puede mostrar claramente la tendencia del mercado de valores. La llamada validación cruzada significa que cuando los promedios de precios de las acciones industriales y ferroviarias de Dow Jones se mueven en la misma dirección, significa que un promedio de precios de acciones es confirmado por el otro promedio de precios de acciones, y luego se producirá una tendencia importante o un movimiento secundario. ocurren si los promedios de los precios de las dos acciones cambian. Si la dirección es opuesta, significa que las dos no se corroboran entre sí. El fenómeno de la confirmación mutua puede manifestarse de dos maneras. La primera es que el valor promedio de dos precios de acciones aparece en un nuevo máximo o en un nuevo mínimo al mismo tiempo, lo que puede usarse para determinar si la tendencia principal es un mercado alcista o bajista. La segunda es que el precio medio de dos acciones sube o baja repentinamente después de una pequeña fluctuación, que se utiliza principalmente para juzgar el movimiento secundario. 1. Según el primer método, el promedio de los precios de las dos acciones aumenta paso a paso después de que aparece un nuevo pico cuando los nuevos picos de los dos índices exceden los picos anteriores al mismo tiempo, si el mercado de valores resulta ser. un mercado corto puede convertirse en un mercado alcista. Si el mercado de valores era originalmente un mercado alcista, este mercado de valores seguirá siendo un mercado alcista. Por otro lado, cuando los mínimos promedio de los precios de dos acciones continúan cayendo y los nuevos mínimos de las dos acciones son más bajos que los antiguos mínimos al mismo tiempo, si el mercado de valores era originalmente un mercado alcista, puede volverse en un mercado corto en este momento; si originalmente era un mercado corto, entonces El mercado de valores sigue siendo un mercado corto. Si los cambios promedio en los precios de las dos acciones son en direcciones opuestas, entonces los movimientos de los precios de las acciones carecen de apoyo mutuo y no se puede juzgar la tendencia del mercado de valores. 2. Según el segundo método, el precio medio de las dos acciones fluctúa ligeramente y el rango de fluctuación generalmente no supera el 5% y el ciclo puede durar varias semanas.
Este fenómeno muestra que los compradores y vendedores están igualados y que el mercado de valores no es volátil. Cuando las dos medias móviles del precio de las acciones superan repentinamente el rango de fluctuación original al mismo tiempo y cambian en la misma dirección, el mercado de valores cambiará. Si ambos suben, significa que el mercado de valores es alcista; si ambos caen, significa que el mercado de valores es bajista; si los dos cambian en direcciones opuestas, significa que no hay apoyo mutuo y es imposible juzgar la tendencia del mercado de valores.
Siete. La ley del movimiento del precio de las acciones en la teoría morfológica: (1) El precio de las acciones debe fluctuar hacia arriba y hacia abajo en una posición equilibrada en ambos lados (2) Una vez que se rompe el equilibrio original, el precio de las acciones encontrará una nueva posición de equilibrio;
Seguir clasificando y mantener el equilibrio → romper el equilibrio → nuevo equilibrio → romper el equilibrio nuevamente → encontrar un nuevo equilibrio nuevamente → …
Hay dos tipos de movimientos del precio de las acciones: consolidación continua y avance de reversión.
(1) Patrón de avance invertido 1, patrón inferior de cabeza y hombros (1) patrón inferior de cabeza y hombros, (2) patrón inferior de cabeza y hombros, (3) patrón inferior compuesto de cabeza y hombros (hombros izquierdo y derecho o cabeza más de una vez (aparecen) tienen las mismas características: todas van cambiando de formas con tendencias de largo plazo. Al atravesar el escote, se forma un patrón invertido. Desde el punto de ruptura, el precio de las acciones se invertirá al menos una distancia igual a la altura del patrón (la distancia en línea recta desde la cabeza hasta el escote). Las alturas del hombro izquierdo y del hombro derecho son aproximadamente iguales; el hombro izquierdo tiene la mayor rotación, seguido por la cabeza, y el hombro derecho tiene la menor rotación, descendiendo en forma de escalón. La diferencia: el fondo de cabeza y hombros se invierte hacia abajo y a menudo aparece en la parte superior de la tendencia a largo plazo; el fondo de cabeza y hombros se invierte hacia arriba y a menudo aparece en la parte inferior de la tendencia a largo plazo; El escote es la línea de soporte en la parte superior de la cabeza y los hombros y la línea de presión en la parte inferior de la cabeza y los hombros. *La mayor diferencia entre el patrón superior de cabeza y hombros y el patrón inferior de cabeza y hombros en términos de coincidencia de volumen de operaciones: una vez completado el patrón superior de cabeza y hombros, cuando se desglosa el escote, es posible que el volumen de operaciones no se amplíe; el patrón inferior de cabeza y hombros atraviesa el escote hacia arriba. Sin una gran cantidad de intersecciones, la confiabilidad se reducirá considerablemente e incluso aparecerá un patrón de fondo de cabeza y hombros falso. En esta situación, debe estar muy atento al negociar con acciones.
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