¿Cómo distinguir la legalidad de la recaudación de fondos y la financiación?
Las actividades de recaudación de fondos se dividen en “recaudación de fondos de objetos específicos” y “recaudación de fondos de objetos no especificados” según los diferentes objetos y alcance de la recaudación de fondos (hay un dicho en la sociedad que dice que las dos actividades diferentes anteriores Los métodos de recaudación de fondos son “capital privado”)” y “oferta pública”, pero estos dos términos no son términos legales).
Si desea comprender la legalidad de la recaudación de fondos, primero debe comprender las características de la recaudación ilegal de fondos.
La recaudación de fondos ilegal a menudo presenta las siguientes características: en primer lugar, no cuenta con la aprobación de los departamentos pertinentes de conformidad con la ley, incluida la recaudación de fondos sin la aprobación de los departamentos con autoridad de aprobación; autoridad para aprobar la recaudación de fondos. El segundo es un compromiso de reembolsar el principal y los intereses a los inversores en un plazo determinado. El pago de la deuda se realiza principalmente en moneda, pero también en especie y en otras formas. El tercero es recaudar fondos de objetivos no especificados en la sociedad. El "objeto inespecífico" aquí se refiere al público en general, no a una minoría específica. El cuarto es encubrir la esencia de la recaudación ilegal de fondos bajo formas legales.
La financiación es una transacción monetaria que paga un precio de compra superior al efectivo, o un medio monetario que recauda fondos para la adquisición de activos.
En un sentido estricto, la financiación es el comportamiento y el proceso de las empresas para recaudar fondos.
En un sentido amplio, también se denomina financiación, es decir, la financiación de fondos monetarios y el comportamiento de las partes involucradas en la recaudación o préstamo de fondos en el mercado financiero a través de diversos métodos.
La financiación se refiere al flujo de fondos entre el lado de la oferta y el lado de la demanda. Es un proceso interactivo bidireccional, que incluye tanto la entrada de fondos como el retiro de fondos. El financiamiento generalmente se refiere a actividades de financiamiento directo o indirecto entre tenedores de fondos monetarios y demandantes.
Las cuestiones legales involucradas en el financiamiento incluyen principalmente los siguientes ocho aspectos: Primero, la condición de sujeto legal de la parte financiadora. Según las disposiciones legales, como contratista de una empresa, sólo tiene derecho a gestionar contratos y no tiene derecho a ocuparse de cuestiones importantes como la inversión y la financiación de la empresa. Dado que la empresa está dirigida por el condado, lo más probable es que sea una empresa de propiedad estatal. La decisión sobre si una empresa estatal necesita financiación la decide la empresa o los accionistas, es decir, el departamento local de gestión de activos estatales. En segundo lugar, la condición de sujeto jurídico de los inversores. Según las disposiciones legales, las oficinas de representación no pueden realizar ninguna actividad comercial. Por lo tanto, la oficina de representación no tiene autoridad para firmar ningún contrato de inversión y financiación. Además, la ley china prohíbe la inversión extranjera en el desarrollo de ciertos recursos minerales. Al mismo tiempo, cabe señalar que estas empresas u oficinas de representación con financiación extranjera aceptan fácilmente firmar las llamadas empresas conjuntas y acuerdos de cooperación sin realizar una investigación y verificación detalladas de los proyectos de inversión y las calificaciones de las partes financiadoras, y exigir a las partes financiadoras el pago de depósitos u otros costos diversos. El financiero debe investigar y verificar cuidadosamente la situación del financiero para evitar ser engañado. En tercer lugar, los proyectos de inversión y financiamiento deben cumplir con las políticas industriales del gobierno central y los gobiernos locales. Bajo el actual entorno político de China, las empresas con financiación extranjera e incluso las empresas privadas no pueden involucrarse en muchos campos de inversión. Cuarto, la elección del método de financiación. Hay muchas opciones de financiación, como financiación de deuda, financiación de capital, financiación de acciones preferentes, financiación de arrendamiento, etc. Los distintos métodos de financiación tienen grandes diferencias en la distribución de derechos y obligaciones de ambas partes, lo que tiene un gran impacto en la gestión empresarial. Quinto, la elección de la forma y método de devolución. Por ejemplo, el plan de pago del principal, el cálculo de los intereses, la forma de garantía, etc. en el financiamiento de deuda deben acordarse en el contrato de préstamo. Si los inversores invierten capital u otros activos para obtener acciones en la empresa del proyecto de inversión, deben centrarse en la proporción de capital, la proporción de dividendos y el tiempo. En términos relativos, los inversores están más preocupados por el retorno de la inversión. Sexto, redacción de informes de estudios de viabilidad, planes de negocio y propuestas de inversión. Los tres documentos anteriores tienen nombres diferentes pero contenidos similares, incluidos todos los aspectos del proyecto de financiación. La redacción de estos documentos debe ser verdadera y precisa, lo cual es una de las bases básicas para que los inversores juzguen si deben invertir. Al mismo tiempo, la redacción de documentos requiere una base legal. Por ejemplo, los requisitos ambientales de un proyecto deben expresarse de manera realista. De lo contrario, si las medidas de protección ambiental del proyecto no cumplen con los requisitos de las leyes y regulaciones nacionales o locales, el departamento de protección ambiental ordenará que se prohíba la operación continua y las pérdidas serán inconmensurables. En séptimo lugar, cuestiones que pueden estar implicadas en la debida diligencia. La debida diligencia realizada por abogados consiste en comprender exhaustivamente la situación jurídica del financista y el proyecto de inversión y financiación, y emitir un informe de debida diligencia al inversor sobre la base de ese entendimiento. Octavo, acuerdos de equidad. El acuerdo de capital es un juego de distribución de derechos en la empresa que se va a crear después de que los inversores y los financieros llegan a un acuerdo sobre el proyecto. Debido a la falta de recursos legales efectivos, no es raro en el gobierno corporativo que los principales accionistas controlen la empresa y perjudiquen los intereses de la empresa y de los pequeños y medianos accionistas. Los acuerdos de capital cuidadosos y detallados son algo que los financieros e inversores deben considerar cuidadosamente. Los ocho aspectos anteriores son riesgos legales que pueden surgir en el proceso de inversión y financiación. Por supuesto, también puede haber otros riesgos legales, como si los fondos están disponibles en estricta conformidad con las disposiciones del contrato, la elección de la forma de garantía, etc., que pueden afectar el progreso normal del proyecto.