¿Qué es un fondo?
En la vida real, Lu Jun representa una empresa de fondos, y tú y yo nos convertimos en "ciudadanos".
Pero aquí hay dos problemas. Aunque Lu Jun es un amigo, no puede hacer cosas por nosotros de forma gratuita, por lo que tiene que cobrar un cierto porcentaje de los honorarios de gestión, y ya sea que obtenga ganancias o pierda, este porcentaje se le debe pagar a él primero. ¿Qué pasaría si Lu Jun escapara con su traición y su dinero? Entonces encontramos un banco y acordamos con ellos que Lu Jun solo podría usar los 100 yuanes para la inversión que acordamos. No podía invertir en la compra de casas o terrenos, y mucho menos usarlos para su propio uso.
Pero el banco dijo: ¿Por qué debería ayudarte en vano? ¡Qué molestia! Entonces decidimos pagarle al banco una tarifa de depósito en garantía. Entonces, ¿cuál es el valor neto y las acciones del fondo? Volvamos a nuestro ejemplo anterior. Cuando usted contribuye con 60 yuanes y yo contribuyo con 40 yuanes, ¿cómo se dividirá el dinero ganado en el futuro? Para simplificar el cálculo, simplemente acordamos dividir 100 yuanes en 100 acciones. Ahora cada acción vale 1.
00 yuanes, tú tomas 60 acciones, yo tomo 40 acciones, es decir, 1,00 yuanes representa el valor actual de una acción del fondo, y estas 100 acciones son las acciones totales del fondo. En el futuro, estos 100 yuanes se convertirán en 120 yuanes y cada fondo vale 1,2 yuanes. Mis 40 acciones valen 40*1,2 = 48 yuanes.
Pero ¿cómo puede haber tanto dinero en la realidad? ¿Qué está abierto y cerrado? ¿Qué fondos de acciones, fondos de bonos? ¿Qué fondo deberías elegir? Hablemos primero de apertura y cierre:
¿Qué es un fondo abierto? Volviendo al ejemplo de hace un momento, después de que usted y yo invirtiéramos un total de 100 yuanes en Lu Jun, Lu Jun realmente merecía ser castigado. Un mes después, pasó a ser de 150 yuanes. Cuando Zhang San se enteró, se puso celoso y dijo: "¡Quiero unirme y pagaré 60 yuanes!". Pero nuestros 100 fondos ahora valen 150 yuanes, lo que equivale a 1 por transacción.
5 yuanes, por lo que los 60 yuanes de Zhang San solo pueden comprar 40 fondos. Por supuesto, el valor de cada fondo es de 1,5 yuanes. De esta manera, nuestro fondo se convierte en sus 60 acciones, mis 40 acciones y las 40 acciones de Zhang San, para un total de 140 acciones. Cada porción cuesta 1,5 yuanes, el valor total es 1,50X140 porciones = 210 yuanes, que es exactamente igual a los 60 yuanes de Zhang San y 150 yuanes para nosotros dos, nadie sufre.
El tamaño del fondo gestionado por Lu Jun ha pasado a ser 140. Los fondos que pueden cambiar de tamaño son los llamados fondos abiertos. En realidad, los fondos que podemos comprar directamente de los bancos son todos fondos abiertos. Cada vez que compre uno, aumentará la escala de gestión de la empresa del fondo.
¿Qué son entonces los fondos cerrados? Muy sencillo. Volvamos a nuestro ejemplo anterior. Usted y yo hemos invertido un total de 65.438.000 RMB en Lu Jun. Lu Jun dijo que, para obtener mejores rendimientos, utilizaré este dinero para inversiones a largo plazo durante cinco años, durante los cuales no se podrá recuperar el dinero.
En ese momento solo me concentraba en obtener altos rendimientos y acepté tan pronto como me entusiasmé. Un mes después, me faltaba dinero. Hay un contrato con Lu Jun, así que tengo que encontrar a Zhang San. Este tipo siempre ha sido bueno con los cálculos. Le dije que su patrimonio neto actual era de 1,5 yuanes y que había 40 copias en total. Quería venderle 60 yuanes, pero él no lo hizo y dijo, aunque ahora vale 1,5 yuanes, no puedo. cobrarlo de inmediato. Tengo que esperar casi cinco años. Máximo 65438, a partir de 0 yuanes por copia.
No tenía otra opción, me faltaba dinero, así que le vendí 1 yuan a Zhang San. En comparación con el valor neto de 1,5 yuanes, acabo de vender mi fondo cerrado a una tasa de descuento de 33. Ésta es la razón fundamental del descuento de los fondos cerrados en la realidad. Por supuesto, todavía hay compañías de fondos que no pueden tratar a los fondos abiertos y cerrados de manera justa y generar descuentos, pero todos estos son factores humanos y no son la causa principal de sus descuentos.
Ya sabemos qué es un fondo, pero ante cientos o miles de fondos ¿cómo debemos elegir? En primer lugar, según el tipo de fondos, los dividimos en tres categorías: fondos en divisas, fondos de bonos y fondos de acciones.
El motivo de esta clasificación es muy simple, es decir, quieres saber para qué se utiliza tu dinero. Sólo sabiendo dónde está invertido su dinero podrá saber si el riesgo y el rendimiento de esta inversión son altos o bajos. A continuación, intentaré presentárselo de la forma más sencilla:
1. Fondo Monetario: si observa el contrato de fondo de un fondo de divisas, encontrará que establece el alcance de la inversión del mismo. fondo tiene las palabras "duración inferior a 397 días, letras del banco central, depósitos interbancarios" y otras palabras. ¡Déjalo ir! De hecho, en pocas palabras, los "fondos monetarios" utilizan el dinero que retiramos para comprar bonos nacionales a corto plazo o bonos corporativos de alta calidad y realizar inversiones como depósitos a plazo. Por lo tanto, el principal de la inversión es básicamente riesgo. gratis, y por supuesto los rendimientos no serán muy elevados, la media es de unos 2 al año. Al ver esto, usted se preguntará: puedo depositar en el banco y comprar bonos del gobierno yo mismo, ¿por qué debería comprar un fondo? La razón es simple: ¡liquidez!
Después de depositar en el banco o comprar bonos, no puede retirarlos por adelantado (a menos que esté dispuesto a perder intereses, calculados sobre una base actual; todos los fondos en divisas son fondos abiertos, y usted); Puede canjearlos (es decir, retirarlos) en cualquier momento. Cuando necesita efectivo, solo necesita solicitar el canje con dos días hábiles de anticipación como máximo (a veces toma un día hábil, e ICBC parece haber lanzado un servicio de canje de fondos monetarios el mismo día).
Algunas personas piensan que 2 es demasiado bajo para invertir, pero ¿invertirías todo tu dinero en acciones u otros fondos? Creo que cada familia siempre preparará varios miles de yuanes en fondos para actividades; ¿para qué se utiliza el salario que acaba de pagar cada mes? De hecho, estos fondos que pueden ser necesarios a corto plazo son los más adecuados para comprar fondos monetarios. Ahora incluso algunas "tribus de la luz de la luna" han descubierto sus beneficios. Pagan varios miles de yuanes cada mes, guardan unos cientos de yuanes para uso diario y luego compran el resto en fondos monetarios. Intentan utilizar tarjetas de crédito para las compras diarias. A medida que se acerca la fecha de pago de la tarjeta de crédito, podrás canjearla con dos días de anticipación para pagar la factura y se permitirán compras el próximo mes. Recuerde que los fondos de dinero no tienen comisiones de suscripción ni de reembolso.
Entonces, personalmente creo que, de hecho, cada uno de nosotros debería invertir en algunos fondos en divisas como sustituto de los depósitos a la vista o los depósitos a plazo con un plazo inferior a 6 meses. De hecho, el rendimiento debería ser el segundo factor. Cuando elegimos fondos en divisas, debemos dar prioridad a la liquidez. Además, debe saber que el valor nominal de los fondos monetarios es siempre de 1 yuan, por lo que no habrá diferencia de precio entre comprarlos en el banco hoy y comprarlos mañana de manera similar, cuando los canjee (es decir, retire el dinero); Lo canjeas por 1 yuan 1, entonces ¿Dónde están los beneficios?
Jaja, no te preocupes, es así. Las compañías de fondos publican todos los días datos sobre fondos monetarios denominados "Rendimiento diario de 10.000 acciones".
Por ejemplo, "Harvest Fund Company" anunció que "Harvest Monetary Fund" obtuvo 0,000 acciones el 1 de febrero. 60 yuanes, ¿qué significa? Por ejemplo, si compró 10.000 acciones de Harvest Monetary Fund (es decir, 10.000 acciones) el 31 de octubre, la ganancia por mantener durante un día es de 0,60 yuanes. Lo que puede cambiar no es el precio de su fondo, sino la cantidad, lo que significa que. tienes La cantidad ha cambiado de 10.000 a 10.000.
60 copias
Bien, resumamos las cinco características principales de los fondos en divisas:
1. Al invertir en fondos en divisas, nuestro principal está básicamente libre de riesgos.
2. Nuestro ingreso anual promedio es de alrededor de 2;
3. Consideramos primero la liquidez, que es su mayor ventaja sobre los depósitos a plazo bancario;
El precio es siempre de 1,00 yuanes por acción y no hay tiempo para comprar ni vender;
5. .
Fondos de bonos: Como su nombre indica, invierten principalmente en bonos. Además de los bonos del Tesoro, el ámbito de bonos en el que invierte también incluye bonos de empresas de clase A y superiores. Los bonos tienen vencimientos más largos y son relativamente más riesgosos que los fondos monetarios, pero sus rendimientos serán mayores.
Cabe señalar que los fondos de bonos nacionales actualmente pertenecen a un grupo vulnerable, por lo que, para obtener mayores rendimientos, muchos fondos de bonos también invertirán en algunas acciones, con una proporción que oscila entre 10 y 40. Aunque los rendimientos de dichos fondos fueron relativamente altos el año pasado, los riesgos también fueron altos, lo que tal vez no se haya visto en el mercado alcista unilateral de 2006. En el volátil mercado de este año, las fluctuaciones del patrimonio neto también serán relativamente grandes.
Los representantes típicos son: Por supuesto, esto no significa que estos fondos no sean buenos, pero debe prestar atención a su tolerancia al riesgo. También hay fondos de bonos puros, que básicamente no invierten en acciones o sólo participan en nuevas suscripciones de acciones; . Este tipo de fondo de bonos es una buena opción para inversores con menor apetito por el riesgo. El precio de los fondos de bonos (es decir, el valor neto) cambia todos los días, pero no sabemos el precio del fondo que compramos cuando lo compramos; , a menos que lo que compré fue un fondo nuevo que acababa de emitirse y aún estaba en periodo de suscripción.
Nota: Esta también es una característica de los fondos abiertos (excepto los fondos monetarios). Entonces, cuando vas al banco a comprar un fondo, tienes que decirle al cajero: quiero comprar un determinado fondo por 10.000 yuanes (es decir, la cantidad), no la cantidad (por ejemplo, cuántas acciones quiero). comprar). También hay muchos amigos que han comprado fondos y no saben calcular cuánto han comprado. Aquí tienes un ejemplo para que te lo expliques:
Por ejemplo, mañana, 5 de febrero, vas al banco y compras un Fondo de Bonos de China por 1.000 yuanes. Recuerda que no sabías el precio en ese momento, sólo sabías que su precio el día hábil anterior era 1.
068 yuanes. Por la noche, China Asset Management Company anunció que el último valor neto del China Bond Fund el 5 de febrero era de 1.070 yuanes. En este momento, puede calcular cuántas acciones puede comprar.
En primer lugar, debes saber que la tarifa de suscripción de ChinaAMC Bond Fund es 1. Alguien preguntó, ¿cómo lo supiste? ¡Consulta en línea! Dicho esto, debo recordarles una cosa: antes de comprar un fondo, es necesario hacer aunque sea un poco de preparación. Dado que decide comprar un fondo, creo que debería preparar al menos 1.000 yuanes. Piénselo. Si sueles comprar un horno microondas, al menos pregunta qué funciones tiene. ¿Cuánto tiempo te llevará elegir y comparar, 10 minutos? ¿Media hora? ¿Pero estás comprando fondos ahora? ¿Cuanto tiempo te tomó? Decenas de miles de dólares, y recuerde: este dinero corre el riesgo de perderse. A diferencia de comprar un horno microondas, puedes devolverlo en el plazo de un mes. ¿Cómo es posible que puedas comprarlo simplemente siguiendo unas cuantas recomendaciones de cajeros de banco o compañeros? ¿Recuperarán sus pérdidas en el futuro? Creo que como puedes ver esta publicación en la comunidad de Alipay, significa que tienes acceso a Internet. Entonces, si escuchas a alguien que recomienda un fondo, búscalo en un motor de búsqueda para ver de qué compañía de fondos proviene. ¿Cuáles son las tarifas de suscripción y reembolso? ¿A qué fondo pertenece? ¿Cómo le fue el año pasado y el anterior? ¿Son altos los riesgos? Creo que no te llevará mucho tiempo darte cuenta de esto, ¡más de lo que te llevaría comprar un microondas!
Bien, hagamos los cálculos: debido a que la tarifa de suscripción es 1, tus 1000 yuanes deben multiplicarse por (1-1), 1000 x (1-1) = 990 yuanes.
070 yuanes, 925,23 (mantenga 2 decimales) es la participación del fondo que compró en este momento, puede olvidar que el precio el día que lo compró era 1,070 yuanes, solo recuerde el costo total; es 1.000 yuanes Multiplica 925,23 copias por el precio de cualquier día. Por ejemplo, el precio después de un mes es 1,20 yuanes, 925,23X1,20 = 1110.
Felicitaciones, 28 yuanes. Su beneficio es de 110,28 yuanes.
No puedo ofrecerle ninguna garantía sobre los riesgos y rendimientos de los fondos de bonos. Sólo puedo tomar el año pasado como ejemplo para su referencia:
Participé en inversiones en acciones. Los ingresos del año pasado fueron de entre 30 y 50, la mitad de los de los fondos de acciones. Sin embargo, debido a que 2006 fue el año de la inversión libre de riesgo, ya pasó para siempre. Si el rendimiento de los fondos de acciones este año es del 20 al 30% como lo predicen varias compañías de fondos, entonces el rendimiento de este tipo de fondo de bonos es de aproximadamente el 10 al 15% y usted debe asumir el riesgo de una pérdida de capital de aproximadamente el 10%. .
Además, 1 es un fondo de bonos puro y el riesgo es definitivamente menor. Personalmente, creo que entre 1 y 6, el ingreso es de aproximadamente 8 a 10.