¿Qué es una estrategia de gestión del riesgo cambiario?
Estrategia de gestión del riesgo cambiario
Gestión del riesgo cambiario
Atlas de gestión del riesgo cambiario
(1) Estrategia de compensación completa
Es decir, se toman diversas medidas para eliminar la exposición cambiaria y fijar los rendimientos esperados o los costos fijos para lograr el propósito de la cobertura. Para los bancos o empresas, significa cubrir todas las posiciones en divisas que mantienen. En términos generales, es seguro adoptar esta estrategia, especialmente en situaciones con fuerza débil, falta de experiencia extranjera, información de mercado insensible y grandes fluctuaciones del tipo de cambio.
(2) Estrategia de compensación parcial
Es decir, tomar medidas para liquidar parte del monto de exposición, retener parte del monto asegurado, tratar de dejar algunas oportunidades para ganar dinero y Eso sí, deja cierta posibilidad de perder dinero.
(C) No existe ninguna estrategia de compensación
Es decir, se permite que la cantidad de exposición cambiaria asuma el riesgo cambiario, lo cual es adecuado para situaciones en las que las fluctuaciones del tipo de cambio son pequeños y la escala del negocio de divisas es pequeña. Ante un riesgo bajo, altos rendimientos y tipos de cambio alcistas, las empresas tienden a elegir esta estrategia.
Proceso de gestión del riesgo cambiario
(A) Determinar los riesgos
Las empresas deben saber qué riesgos cambiarios existen en las transacciones externas, si son riesgos de transacción, contabilidad riesgos o riesgos económicos. O comprender qué riesgos cambiarios son importantes y cuáles son menores; qué riesgo cambiario es mayor y cuál riesgo cambiario es menor al mismo tiempo, comprender la duración del riesgo cambiario.
(2) Medir riesgos
Análisis exhaustivo de los datos obtenidos y los tipos de cambio, y cálculo de posiciones de exposición al riesgo y valores de pérdidas y ganancias de riesgo para comprender el alcance de estos intercambios. calificar los riesgos y en qué medida causarán pérdidas.
El riesgo de tipo de cambio se puede medir mediante la medición directa del riesgo y la medición indirecta del riesgo. Dependiendo de las características del riesgo, el riesgo de tipo de cambio se puede medir desde diferentes perspectivas, proporcionando así una base más precisa para la aversión al riesgo.
(3) Evitación de riesgos
Es decir, sobre la base de la identificación y medición, se toman medidas para controlar los riesgos cambiarios y evitar pérdidas mayores. La determinación del plan para evitar el riesgo de tipo de cambio requiere la selección de métodos de evitación específicos bajo la guía de la estrategia de evitación del riesgo de tipo de cambio del comercio internacional de la empresa. Las empresas deben combinar su propia naturaleza sobre la base de una identificación científica del riesgo y una medición eficaz del riesgo. Dependiendo de la escala, el alcance y la etapa de desarrollo del negocio, así como de otras características comerciales de la empresa, se debe adoptar una estrategia de evitación integral, una estrategia de evitación pasiva o una estrategia de evitación activa. Varias estrategias de evasión solo tienen diferentes condiciones de aplicación y no son superiores ni inferiores.
A partir de la determinación de su estrategia de evasión, la empresa selecciona además su método de cobertura. Las empresas pueden elegir entre dos métodos de cobertura:
Uno es evitar los riesgos de tipo de cambio combinando negociaciones comerciales con estrategias comerciales, el otro es utilizar derivados financieros para evitar riesgos de transacciones, que incluyen principalmente: futuros, opciones, etc. Derivados financieros. Diferentes métodos corresponden a diferentes operaciones, pero ¿cuál es el propósito? ¿Incertidumbre? Estar decidido a evitar riesgos.
Principios de la gestión del riesgo cambiario
(A) Garantizar los principios macroeconómicos
Cuando las empresas tratan con los intereses microeconómicos de empresas y departamentos y los intereses macroeconómicos del En todo el país, las pérdidas por riesgo cambiario generalmente se minimizan o evitan y se trasladan a los bancos, las compañías de seguros e incluso a las finanzas nacionales. En los negocios reales, debemos combinar los intereses de los dos tanto como sea posible para evitar pérdidas por riesgo.
(2) Principio de precaución de clasificación
Para las pérdidas por riesgo de tipo de cambio de diferentes tipos y diferentes mecanismos de transmisión, se deben adoptar diferentes métodos aplicables para la clasificación y prevención para que sean efectivos. pero se debe evitar la aplicación rígida. Para el riesgo de liquidación de transacciones, el principal método de prevención debe ser la selección del precio y la moneda de liquidación, complementados con otros métodos; para el riesgo de tipo de cambio de la inversión en bonos, se deben adoptar una variedad de métodos de prevención. En cuanto a los riesgos de reservas de divisas, se debe dar prioridad a diversificar la estructura de reservas y reponer divisas de manera oportuna.
(3) Principio de precaución prudencial
Desde su aplicación práctica, este principio incluye tres aspectos:
(1) Hacer desaparecer el riesgo;
(2) Transferir riesgos;
(3) Evitar pérdidas y obtener beneficios de los riesgos.
Especialmente este último es el objetivo ideal que persigue la gente.