¿Cómo construir un sistema de análisis integral de indicadores financieros?
La rentabilidad de una empresa refleja principalmente su capacidad para generar beneficios a través de sus operaciones comerciales. Hay muchos indicadores financieros que reflejan la rentabilidad de una empresa, pero el análisis de un solo indicador a menudo oscurece el juicio de los inversores sobre la rentabilidad de una empresa. Aquí, se introduce la relación de vínculo entre dos o más indicadores financieros para evaluar los resultados operativos actuales de la empresa y la rentabilidad futura, proporcionando así una idea de análisis clara para que los inversores comprendan el estado operativo de la empresa.
1. Análisis integral del índice operativo de deuda y la tasa de crecimiento de las ganancias
Ratio operativo de deuda = deuda a largo plazo/capital del propietario, lo que refleja la independencia y estabilidad de la estructura de la fuente de capital de la empresa.
Tasa de crecimiento del beneficio = (beneficio neto del período actual - beneficio neto del período anterior) / beneficio neto del período anterior, lo que refleja la apreciación de la rentabilidad de la empresa.
Con base en los indicadores anteriores, el potencial de crecimiento de la rentabilidad corporativa se puede juzgar de manera integral. Si ambos aumentan al mismo tiempo, significa que aunque la empresa ha aumentado la inversión de fondos externos y ha aumentado ciertos riesgos, al mismo tiempo, la empresa ha hecho un uso razonable de los fondos y ha aumentado las ganancias. Las operaciones de deuda le han reportado ciertas ganancias. la empresa, indicando que las medidas de la operación de endeudamiento son Correctas. Si disminuyen al mismo tiempo, significa que la empresa ha reducido su nivel de ganancias al tiempo que reduce su escala de deuda, y su potencial de ganancias es limitado.
2. Análisis integral del ratio de pasivo circulante, ratio de activo circulante y tasa de crecimiento de beneficios.
Ratio de pasivo corriente = pasivo/activo corriente, ratio de activo corriente = activo/activo corriente, tasa de crecimiento de beneficios = (beneficio neto del período actual - beneficio neto del período anterior)/beneficio neto del período anterior período.
Consideraremos los indicadores anteriores para analizar las perspectivas de beneficios de la empresa. Si los tres indicadores aumentan al mismo tiempo, significa que la empresa ha expandido su negocio de producción y operación, ha aumentado la producción y ha ampliado las ganancias; si el índice de pasivo circulante aumenta, el índice de activo circulante disminuye, pero la tasa de ganancia aumenta; significa que las ventas de productos de la empresa son muy buenas, la oferta supera la demanda y las operaciones La situación sigue siendo buena. Si el índice de pasivo circulante aumenta, el índice de activo circulante disminuye y la tasa de ganancia disminuye, significa que las condiciones de producción y operación de la empresa mejorarán; se deteriora y la empresa tendrá dificultades financieras; si el índice de pasivo circulante, el índice de activo circulante y la tasa de ganancia disminuyen al mismo tiempo, significa que las condiciones de producción y operación de la empresa se deteriorarán y las perspectivas de ganancias corporativas serán muy bajas. desolado.
En resumen, encontramos que los indicadores financieros que reflejan la rentabilidad de la empresa están relacionados y coincidentes. Si muestra que la rentabilidad de la empresa se está debilitando, entonces el potencial de rentabilidad de la empresa es digno de aprovechar. nuestra discusión. Los inversores sean cautelosos.
Análisis de casos
En primer lugar, utilizamos el sistema de análisis de una empresa que cotiza en bolsa en la impresión de cajas y adoptamos el primer método para realizar el análisis de casos. Tomando como ejemplo los datos del Hotel Huatian en junio de 2002 365438 + 31 de febrero, podemos ver que el índice operativo de deuda de la empresa aumentó del 1,59% a finales de 2006 al 11,77% a finales de 2002, pero la tasa de crecimiento de las ganancias fue -.
Tomando Huatian Hotel como ejemplo, analizamos la relación entre el índice de pasivo circulante, el índice de activo circulante y la tasa de crecimiento de las ganancias, como se muestra en la siguiente tabla:
Nombre del indicador 2001 2002 Crecimiento tasa
Ratio de pasivo circulante 35,8%, 27%-25%
Ratio de activo circulante 32% 22%-31% ↓
Tasa de crecimiento de ganancias - 19,8% ↓
Podemos ver que los tres indicadores muestran una tendencia a la baja al mismo tiempo, lo que indica que la rentabilidad de la empresa se está debilitando gradualmente a medida que se reduce el negocio de producción y operación.