Medidas de gestión del capital de riesgo de préstamos confiados

¿Sabe cuáles son los principales riesgos de los préstamos confiados? Los préstamos encomendados se refieren al negocio de préstamos en el que el principal proporciona fondos de fuentes legales y el banco encomendado los emite, supervisa el uso y ayuda en la recuperación en función del objeto, propósito, monto, plazo y tasa de interés del préstamo determinados por el principal. La siguiente es una descripción general de los riesgos de préstamos confiados y una introducción al conocimiento sobre los riesgos de préstamos confiados que compilé para usted. ¡Espero que le resulte útil!

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Descripción general de los riesgos de los préstamos confiados

Definición de préstamos confiados

Clasificación de riesgos de los préstamos confiados

Prevención de riesgos de préstamos encomendados

Resumen de los riesgos de préstamos encomendados

Aunque el uso a gran escala de fondos de las empresas que cotizan en bolsa para financiación y endeudamiento es un fenómeno nuevo en los dos últimos años, según el 20__ Análisis de la financiación encomendada y los préstamos encomendados de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai En 20__, el fenómeno de la financiación encomendada y los préstamos encomendados de las empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Shanghai se ha vuelto cada vez más evidente y los riesgos son elevados. aspectos relacionados han comenzado a aparecer.

Según las estadísticas, el saldo de la gestión financiera confiada en 2000 fue de 23.904 millones de yuanes a principios de año, el importe del débito fue de 65.438+065.438+08.060 millones de yuanes, el importe del crédito fue de 65.438+02.4843 millones de yuanes yuanes, y el saldo de fin de año fue de 654,38+076,5438+065,438+0,9 mil millones de yuanes. El saldo de la gestión financiera encomendada disminuyó en cierta medida en comparación con 2010, pero el monto incurrido durante el período aumentó significativamente en comparación con 2010 (el monto del débito fue de 79.017 millones de yuanes, el monto del crédito fue de 55.916 millones de yuanes).

En términos de préstamos encomendados, el saldo de los préstamos encomendados a principios de 2000 era de 64.383 millones de yuanes, el importe del débito era de 86.014 millones de yuanes, el importe del crédito era de 46.5438+064,3 millones de yuanes y el año- El saldo final fue de 65.438+087.540 millones de yuanes.

El informe señala que, aunque no ha habido grandes pérdidas causadas por la gestión financiera encomendada y los préstamos encomendados a las empresas que cotizan en bolsa en los últimos dos años, han comenzado a aparecer altos riesgos en esta área. Entre las empresas que conceden préstamos encomendados, a fecha de 20__, 6 empresas que cotizan en bolsa tenían pagos atrasados; además, las empresas que cotizan en bolsa se vieron obligadas a prorrogar frecuentemente sus préstamos e incluso se vieron envueltas en litigios, lo que también reveló los altos riesgos de los préstamos encomendados. Según las estadísticas, al final del período del informe, los saldos de los préstamos encomendados ampliados, vencidos y relacionados con litigios ascendían a 865.438+92 millones de RMB, 2.208 millones de RMB y 57 millones de RMB, respectivamente.

Según el análisis de la Bolsa de Valores de Shanghai, algunas empresas que cotizan en bolsa están interesadas en la gestión financiera encomendada y los préstamos encomendados. Las razones principales son las siguientes:

En primer lugar, en el. En el contexto del endurecimiento de la política monetaria y la regulación del mercado inmobiliario, las pequeñas y medianas empresas manufactureras, el sector inmobiliario, la minería y otras industrias tienen una gran demanda de fondos, lo que proporciona un terreno fértil para el rápido crecimiento de los fondos y sus rendimientos ultraaltos rápidamente. atraer fondos de todas las fuentes.

Sin embargo, algunas empresas están más motivadas a confiar la gestión financiera y los préstamos cuando su negocio principal es lento, y los ingresos por intereses se están convirtiendo en la principal fuente de ganancias para algunas empresas cuyo negocio principal es lento. Por ejemplo, el beneficio neto de una empresa en 20__ fue de 65.438+88 millones de yuanes, pero hubo hasta 20 préstamos confiados con un saldo de 367 millones de yuanes. La tasa de interés del préstamo fue generalmente de alrededor del 20%. tiene un gran impacto en su desempeño.

En segundo lugar, el fenómeno de la sobrevaloración de algunas empresas recién cotizadas ha dado lugar a una gran cantidad de fondos inactivos y suficientes fondos propios. Algunas empresas anunciaron poco después de la sobreinversión que utilizarían sus propios fondos inactivos para confiar la gestión financiera.

Al mismo tiempo, las empresas que cotizan en bolsa pueden utilizar los fondos recaudados temporalmente inactivos para complementar temporalmente el capital de trabajo, convertirlos en sus propios fondos y luego utilizarlos para la gestión financiera confiada o los préstamos confiados. Además, no se descarta que algunas empresas que cotizan en bolsa puedan verse tentadas por el mercado y desarrollar motivos de endeudamiento con intereses elevados cambiando el uso de los fondos recaudados y complementando el capital de trabajo.

Por último, algunas empresas pueden utilizar la plataforma de financiación favorable de las empresas que cotizan en bolsa para obtener fondos baratos y "revenderlos" en forma de bonos corporativos o bonos de financiación a corto plazo para obtener diferenciales de intereses.

Por ejemplo, una empresa emitió 9.500 millones de yuanes en bonos corporativos en mayo de 2000, que se utilizaron para reembolsar préstamos de bancos comerciales y complementar la liquidez de la empresa en una proporción de 1:1, pero decidió en junio utilizarlos. 4 mil millones de yuanes en bonos corporativos se invierten en productos financieros con un plazo de 1 a 2 años.

La Bolsa de Valores de Shanghai declaró que es comprensible que las empresas que cotizan en bolsa se involucren en la gestión financiera y los préstamos encomendados, pero, impulsados ​​por las altas ganancias, esto puede evolucionar fácilmente hacia una distribución encubierta. Los departamentos de macrogestión pertinentes deben tomar medidas efectivas para asignar racionalmente los fondos sociales, aliviar el conflicto de demandas de fondos de las pequeñas y medianas empresas y estabilizar los costos de capital de mercado;

Las empresas que cotizan en bolsa también deben fortalecer el control y la decisión de riesgos. - Procedimientos de financiación y préstamos encomendados. No debemos perseguir unilateralmente altas tasas de interés e ignorar los riesgos. Al mismo tiempo, es necesario reforzar la supervisión de la formulación de planes de financiación de las empresas que cotizan en bolsa. Además, sobre la base de la situación actual de divulgación de información de la gestión financiera encomendada y de los préstamos encomendados, es necesario perfeccionar los requisitos de divulgación de información en esta área, mejorar aún más el contenido de la información de la gestión financiera encomendada y de los préstamos encomendados, y mejorar la transparencia de la información. divulgación.

La definición de préstamo encomendado

Préstamo encomendado se refiere a la transferencia de fondos proporcionados por el cliente desde fuentes legales a la cuenta general encomendada del banco fiduciario, y el banco fiduciario determina el objeto del préstamo según el cliente, finalidad, monto, plazo y tasa de interés de emisión, supervisión de uso y asistencia en la recuperación del préstamo. Los clientes pueden ser departamentos gubernamentales, empresas, instituciones o individuos.

El prestamista (es decir, el fideicomisario) emite préstamos en nombre del préstamo, supervisa su uso y ayuda en la recuperación en función del objeto, propósito, monto, plazo y tasa de interés del préstamo determinados por el principal. El prestamista (fideicomisario) sólo cobra una tarifa de gestión y no asume el riesgo del préstamo.

Artículo 920 del Código Civil (en vigor a partir de enero de 2021): La autoridad encargada puede encomendar al fiduciario la gestión de uno o varios asuntos específicos, o la gestión de todos los asuntos generales.

Clasificación de riesgo de los préstamos encomendados

Según los "Principios generales de préstamos" y el "Aviso sobre cuestiones relativas a la oferta de préstamos encomendados por bancos comerciales", en el negocio de préstamos encomendados , el principal asume los riesgos del préstamo. Los bancos no asumen el riesgo de prestar. Por lo tanto, los préstamos encomendados se consideran un negocio de bajo riesgo para los bancos, pero para los bancos los préstamos encomendados no están completamente libres de riesgos. De hecho, existen muchos riesgos en el negocio del banco fiduciario que no se pueden ignorar.

1. Riesgo de política. En términos de acceso a las empresas, ¿los bancos comerciales han sido aprobados o registrados por la Comisión Reguladora Bancaria de China para emitir préstamos encomendados y han obtenido las calificaciones para operar préstamos encomendados? Por ejemplo, cuando abrieron algunas sucursales bancarias, no informaron a las autoridades reguladoras bancarias locales según lo requerido en términos de políticas y regulaciones, si los objetos, propósitos y proyectos de los préstamos confiados estaban sujetos a revisión de cumplimiento y si las regulaciones; Se aplicaron estrictamente las disposiciones sobre los plazos de los préstamos confiados y los tipos de interés. En la práctica, algunos bancos fiduciarios creen que el tipo de interés puede determinarse a voluntad siempre que el principal y el prestatario lleguen a un acuerdo, lo que a menudo viola las normas pertinentes del Banco Popular de China.

2. Riesgos operacionales. Se refiere a los riesgos causados ​​por los bancos comerciales que no manejan asuntos específicos como la debida diligencia, la aprobación de préstamos encomendados, la firma de documentos legales, el uso de los fondos del préstamo, el pago y reembolso del principal y los intereses del préstamo y el cobro de tarifas de gestión. Como fideicomisario, el banco no cumple plenamente sus obligaciones en virtud del acuerdo de encomienda o opera de manera irregular en la investigación previa al préstamo, la emisión de préstamos, el seguimiento del uso de fondos y el cobro de préstamos vencidos. , una vez perdido el préstamo, el cliente puede exigir al banco que asuma las responsabilidades correspondientes alegando que el banco no ha cumplido con sus obligaciones, lo que resulta en.

3. Riesgo reputacional bancario. Cuando el capital y los intereses de un préstamo encomendado no pueden recuperarse según lo programado y pagarse al principal en forma oportuna, afectará la reputación del banco confiante, por lo que el banco asume el riesgo crediticio y el riesgo de reputación del préstamo encomendado.

4. Riesgos de cumplimiento. En términos de fuentes de fondos, algunos bancos han aceptado ilegalmente préstamos encomendados de fondos de seguridad social, anualidades corporativas, fondos extrapresupuestarios, fondos de sindicatos, fondos de seguros, fondos de fundaciones, tarifas de mantenimiento de viviendas y otras unidades, lo que ha dado lugar a fuentes de fondos irregulares. En términos de uso de fondos, algunos préstamos La gente utiliza préstamos encomendados para invertir en industrias prohibidas o restringidas por políticas industriales nacionales o en empresas y proyectos deficientes. También hay algunos bancos que no controlan estrictamente el uso de los fondos del préstamo. Por ejemplo, un prestatario solicita capital de trabajo al banco confiante, pero lo utiliza para invertir en bienes raíces o comprar equipos, lo que resulta en un uso irregular de los fondos. Una vez que surgen los problemas, los bancos comerciales no pueden escapar de la culpa.

5. Riesgos legales. Como fiduciario, el contrato de encomienda firmado entre el banco y el cliente debe ser un documento legal firmado tanto por la persona jurídica como por el cliente. Sin embargo, algunas sucursales no cumplen con las condiciones para la celebración de contratos, sino que son personas jurídicas de primer nivel, lo que plantea riesgos legales. Cuando algunos bancos lanzaron préstamos encomendados, no definieron con precisión la naturaleza de los productos de préstamos encomendados, el negocio fiduciario y el negocio de depósitos de ahorro. Si surge la ley, enfrentarán la amenaza de demandas y posibles sanciones por parte de las autoridades reguladoras. Además, algunos directivos tienen poca conciencia jurídica y hacen promesas irresponsables o desempeñan funciones que van más allá de su autoridad, lo que fácilmente puede generar riesgos legales que involucren a los bancos.

Prevención de riesgos de préstamos encomendados

1. Mejorar la conciencia sobre la gestión de riesgos, que es la base y el requisito previo para que los bancos prevengan los riesgos de préstamos encomendados. Los altos directivos del banco, representados por la junta directiva y la alta dirección, primero deben mejorar su comprensión de los riesgos de los préstamos confiados, organizar departamentos pertinentes para impartir capacitación e implementar la gestión de riesgos en las responsabilidades y comportamientos de los empleados de base.

2. Fortalecer la gestión del riesgo operativo durante la investigación previa al préstamo, los materiales proporcionados por el cliente, la legalidad del propósito del préstamo, si la tasa de interés del préstamo cumple con los requisitos, las calificaciones del sujeto civil del prestatario, y los fondos deben revisarse de acuerdo con las regulaciones pertinentes. Investigar y verificar la legalidad y cumplimiento de la fuente. Durante el proceso de aprobación, se debe llevar a cabo la diligencia debida de acuerdo con los procedimientos prescritos y se debe informar al aprobador autorizado para su aprobación de acuerdo con la autorización interna de cada banco. No se permite ninguna violación de las regulaciones o aprobación ultra vires.

3. En el enlace fuera de balance del préstamo, se debe exigir al prestatario que abra una cuenta de fondo de préstamo confiada en el banco gestor de conformidad con las regulaciones nacionales pertinentes y firme un contrato de garantía con el garante. El contrato de préstamo y el contrato de garantía entrarán en vigor después de , sólo después de que los depósitos confiados del cliente ingresen a la cuenta de capital se podrán procesar los procedimientos fuera de balance para el préstamo. El principal depositará primero los fondos confiados en la cuenta especial del banco confiado. Bajo ninguna circunstancia, el banco confiado no realizará préstamos anticipados al prestatario antes de que los fondos confiados estén disponibles.

4. En el proceso de seguimiento de los fondos del préstamo, el banco gestor debe supervisar el uso de los fondos del crédito por parte del prestatario para fines específicos para evitar que los fondos del préstamo sean malversados. El contrato de encomienda ha estipulado claramente el propósito del préstamo y los fondos se utilizarán exclusivamente, y el banco encomendado no podrá modificarlo sin autorización. También lleva a cabo inspecciones posteriores al préstamo de acuerdo con los requisitos de la gestión de préstamos e informa rápidamente al cliente sobre los resultados de la inspección. Instar a los prestatarios a pagar el principal y los intereses del préstamo a tiempo según lo acordado en el contrato de préstamo. Incluso cuando existe un conflicto de intereses entre los préstamos confiados y los préstamos autooperados, el banco confiado no puede utilizar su posición ventajosa para retener los fondos del principal o el prestatario para reembolsar el principal de forma privada.

5. En el proceso de cobro de préstamos vencidos, el banco gestor debe notificar de inmediato al cliente los intereses atrasados ​​del préstamo vencido y tomar las medidas de cobro correspondientes.

Una vez vencido el préstamo, el banco gestor hará valer sus derechos contra el garante dentro del período de garantía legal o acordado y se asegurará de que se emita un aviso de cobro por escrito al prestatario dentro del período limitado y se obtenga evidencia de cobro por escrito.

6. Fortalecer la gestión del riesgo de cumplimiento. Los bancos comerciales deben investigar y revisar exhaustivamente la legalidad de las fuentes de los fondos de préstamo confiados. Para algunos fondos especiales que tienen propósitos específicos y no pueden ser malversados, no pueden usarse como fuente de préstamos confiados de acuerdo con las regulaciones nacionales. Los bancos no pueden adelantar fondos para emitir préstamos encomendados, y sus propios fondos de crédito no pueden utilizarse como fuente de préstamos encomendados.

7. Los bancos comerciales deben revisar el cumplimiento de los fondos de préstamo confiados. Revisar si el prestatario tiene calificaciones legales, garantizar que todos los procedimientos del proyecto estén completos y no emitirá préstamos encomendados a industrias prohibidas o restringidas por las políticas industriales nacionales, y no intervendrá en proyectos con procedimientos incompletos, prohibidos o restringidos por las políticas nacionales. o proyectos que no cumplen con los estándares. Los procedimientos de préstamo deben ser completos y prestar atención a si existen lagunas legales, si las disposiciones de diversos documentos legales son estrictas y si existen riesgos legales potenciales.

8. Fortalecer la gestión de riesgos legales En el proceso de manejo de préstamos confiados, la institución manejadora deberá manejar los procedimientos de revisión de acuerdo con el sistema de revisión de textos legales relevantes para garantizar que todos los documentos legales sean legales y cumplan. y no proporcionará al préstamo encomendado un acuerdo complementario. La persona promete que el banco asumirá los riesgos del préstamo encomendado.

9. Fortalecer el sistema de control interno. El Banco de la Construcción debe formular sistemas prácticos de gestión interna y sistemas de gestión de control interno de riesgos de conformidad con las "Reglas generales para préstamos" y el "Aviso sobre cuestiones relativas a los bancos comerciales". Préstamos" para permitir que el personal de todos los niveles tenga reglas a seguir y construya institucionalmente una línea de defensa contra los riesgos de préstamos confiados.

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¿Qué es la financiación? ¿Cuáles son los métodos de financiación para las empresas?

La financiación suele referirse a actividades de financiación directa o indirecta entre tenedores de fondos monetarios y demandantes. El financiamiento en un sentido amplio se refiere a un comportamiento económico en el que los fondos fluyen entre los tenedores para compensar las deficiencias. Este es un proceso de interacción bidireccional de fondos, que incluye la incorporación de fondos (fuente de fondos) y el retiro de fondos (utilización de fondos). La financiación en sentido estricto sólo se refiere a la integración de fondos.

Método de financiación empresarial, es decir, el canal de financiación empresarial. Se puede dividir en dos categorías: financiación mediante deuda y financiación mediante acciones.

La financiación de la deuda incluye préstamos bancarios, emisión de bonos y pagarés, cuentas por pagar, etc. Este último se refiere principalmente a la financiación de acciones. La financiación mediante deuda constituye un pasivo y la empresa debe reembolsar a tiempo el principal y los intereses acordados. Los acreedores generalmente no participan en las decisiones comerciales de la empresa y no tienen poder de decisión sobre el uso de los fondos.

La financiación de la deuda se puede dividir en financiación de capital de trabajo y financiación de gastos de capital. La ventaja es que si tiene la capacidad de pagar, puede pedir prestados fondos y reembolsarlos a los acreedores en el momento adecuado. Los principales canales de financiación de la deuda son los amigos, los bancos y otras instituciones financieras. La financiación de pasivos de capital de trabajo (activos corrientes - pasivos corrientes) generalmente implica pedir prestado pasivos a corto plazo para comprar inventario y pagar cuentas por pagar. Este método de financiación suele ser muy apropiado y necesario si los franquiciados deben aumentar el inventario y aumentar los salarios de los empleados para lograr mayores ventas y ganancias.

El financiamiento del pasivo de capital de trabajo generalmente se obtiene de préstamos bancarios, cooperativas de crédito comerciales o cooperativas de crédito, y es a corto plazo. El financiamiento de gastos de capital (terrenos, edificios, equipos y activos fijos) se obtiene mediante la firma de contratos de deuda a largo plazo. La financiación de gastos de capital es especialmente necesaria cuando una empresa de franquicia comienza a expandirse o reestructurarse el mercado. Las principales fuentes de financiación de los gastos de capital son los bancos comerciales, el capital de riesgo, los fabricantes, las compañías de seguros de vida y otros prestamistas comerciales. La financiación de la deuda suele incluir préstamos bancarios, financiación de acciones, financiación de la deuda y arrendamientos financieros. Actualmente, los préstamos bancarios a plazo (prenda) y los arrendamientos financieros son más adecuados para la financiación de deuda de empresas franquiciadas nacionales. Los franquiciadores pueden obtener los fondos que necesitan para mejorar sus operaciones o ampliar sus mercados, según el tipo y los requisitos.

1. Préstamo bancario a plazo

Los bancos son el principal canal de financiación para las empresas franquiciadas. Según la naturaleza de los fondos, se pueden dividir en tres categorías: préstamos para capital de trabajo, préstamos para activos fijos y préstamos especiales. Los préstamos especiales suelen tener fines específicos y sus tipos de interés suelen ser más favorables. Los préstamos se dividen en préstamos de crédito, préstamos garantizados y descuentos en facturas. Entre ellos, un préstamo a plazo (prenda) es un contrato formal firmado entre el banco y el franquiciador, que estipula que el franquiciador utilizará una cierta cantidad de fondos (principal) dentro de un período específico (período de préstamo) y pagará una cierta proporción de interés.

Este tipo de préstamo generalmente requiere el reembolso de parte del principal y los intereses mensualmente, o permite el pago en forma de reembolso del préstamo, es decir, solo se reembolsa una parte del principal durante el período del préstamo y una gran cantidad del El préstamo se paga cuando vence. Normalmente, este tipo de préstamo generalmente requiere la provisión de garantías (terrenos, propiedades de construcción, equipos u otros activos fijos), que el banco confiscará si el franquiciador no paga el préstamo según lo estipulado.

2. Arrendamiento financiero

El arrendamiento financiero, también conocido como arrendamiento financiero, es un nuevo modelo operativo para la comercialización de productos y la gestión de activos, y también es un método de financiación de activos. Es una relación de préstamo entre propiedad y derechos de uso, es decir, el arrendador (propietario) arrienda la propiedad arrendada al arrendatario (usuario) para su uso dentro de un cierto período de tiempo, y el arrendatario paga una determinada tarifa de alquiler en cuotas de acuerdo con el contrato de arrendamiento, y obtiene el arrendamiento al vencimiento de la propiedad de las cosas. En realidad, el arrendamiento financiero logra el objetivo de financiación en forma de financiación inmobiliaria. Para las pequeñas y medianas empresas de franquicia, el arrendamiento financiero es una combinación integral de comercio, financiación y arrendamiento. Es flexible y simple y es un método de financiación muy eficaz para mejorar la eficiencia de la financiación corporativa. Los más utilizados incluyen arrendamientos operativos, arrendamientos financieros, pagos a plazos y arrendamientos posventa.

La financiación mediante acciones se refiere a la venta de la propiedad de una empresa a otros inversores, es decir, el intercambio del capital del propietario por fondos. Esto implicará la distribución de las responsabilidades de gestión y gestión de la empresa entre socios, propietarios e inversores. La financiación mediante acciones permite a los fundadores compartir las ganancias con otros inversores y, en lugar de devolverlas en efectivo, los inversores compartirán las ganancias en forma de dividendos. Los principales canales de capital social son el capital propio, familiares y amigos, o empresas de capital riesgo. Para mejorar las operaciones o expandirse, los franquiciadores pueden utilizar varios métodos de financiación de capital para obtener el capital que necesitan.

1. Capital de riesgo

Cuando un franquiciador en desarrollo necesita capital adicional para que su plan de negocios tenga éxito pero carece de garantías o de la capacidad y las calificaciones pertinentes para pagar el principal y los intereses, o cuando el franquiciador desea obtener financiación de deuda tradicional de un banco comercial y el franquiciador necesita demostrar que puede pagar el principal y los intereses, el franquiciador puede considerar seriamente el capital de riesgo como una de las fuentes de financiación corporativa. Sin embargo, la realidad que los franquiciados deben afrontar es que puede resultarles difícil obtener financiación mediante deuda porque necesitan capital para cubrir los "costos blandos", incluidos los costos de personal y los costos de marketing. Sin embargo, a medida que las franquicias se han convertido en un modelo de negocio exitoso para las empresas nacionales, cada vez más inversores privados e instituciones de capital de riesgo están dispuestos a proporcionar capital a los franquiciados. Por ejemplo, la cadena de restaurantes de comida caliente doméstica Little Sheep y la cadena de hoteles económicos Home Inn acaban de recibir fondos de instituciones de capital de riesgo en 2006.

Sin embargo, los requisitos para los fondos de capital riesgo también son muy exigentes. Siempre están tratando de encontrar empresarios que sean emprendedores y activos en la vida y la gestión.

Además, los fondos de riesgo a menudo requieren tener una determinada participación en la empresa franquiciada, participar en la junta directiva y exigir al franquiciador que proporcione un informe detallado que detalle el plan de desarrollo de la empresa, la planificación financiera y las características del producto. , capacidades de gestión, etc. En términos de estructura de capital, la dirección de la empresa también debe invertir una determinada proporción de capital, generalmente alrededor de 25 millones de toneladas métricas, para limitar el compromiso de la dirección con la empresa.

2. Asociación

Este es uno de los canales de financiación habituales para los franquiciados en las primeras etapas de desarrollo. Un requisito previo para establecer una sociedad es que los socios estén dispuestos a cooperar y acuerden invertir algo de capital inicial para los gastos previstos. Cuando los bienes de una sociedad sean insuficientes para pagar las deudas a su vencimiento, cada socio tendrá responsabilidad solidaria ilimitada y todos los socios tendrán iguales derechos en la ejecución de los asuntos de la sociedad; Esta forma de sociedad, según lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas, sólo puede constituirse en forma de sociedad ilimitada. Todos los socios deben asumir la responsabilidad ilimitada de la sociedad, a menos que todos los socios no inviertan ni participen en otras actividades económicas. actividades, En caso contrario, el socio colectivo sólo puede responder solidariamente de las deudas de la sociedad. Según la normativa, las decisiones comerciales deben ser aprobadas por todos los socios. Cualquier socio general puede convertirse en franquiciado en un sistema de franquicia. Todos los socios son totalmente responsables de todas las deudas de la empresa y prometen participar activamente en la operación y gestión de la empresa y pagar impuestos sobre las ganancias obtenidas.

Otra forma de sociedad es la sociedad en comandita. Los socios comanditarios sólo asumen las deudas corporativas o los riesgos acordados dentro del límite de inversión, y el beneficio es que pueden compartir las ganancias corporativas y disfrutar de beneficios fiscales personales. Si un socio comanditario participa en la gestión del negocio, ese socio se convertirá en socio colectivo por derecho propio.

¿Qué significa préstamo encomendado?

De acuerdo con el artículo 7 de los "Principios generales de préstamos" del Banco Central, los préstamos encomendados se refieren a préstamos otorgados por departamentos gubernamentales, empresas, instituciones, individuos y otros clientes, y el prestamista (es decir, el fiduciario) determina el objeto y objeto del préstamo, plazo, tasa de interés, originación, supervisión y recuperación de los préstamos.

El prestamista (fiduciario) solo cobra una tarifa de gestión y no asume el riesgo del préstamo.

Los préstamos confiados satisfacen bien las necesidades crediticias de las empresas. De esta forma, las empresas con excedentes de fondos y otras empresas formarán un canal de acomodación mutua.

La importancia de los préstamos encomendados

Los préstamos encomendados son en realidad equivalentes al préstamo de fondos entre empresas. Sin embargo, debido a la prohibición explícita en las "Reglas Generales de Préstamos" de mi país, sin ellos. antecedentes comerciales reales, no se permiten transferencias de fondos entre cuentas de diferentes entidades legales. Por lo tanto, la financiación mutua entre empresas sólo puede lograrse mediante préstamos encomendados.

Para las empresas con abundantes fondos, obviamente no es prudente dejar una gran cantidad de fondos inactivos en sus cuentas y depender únicamente de las tasas de interés de los pequeños depósitos bancarios para obtener ingresos. Si invierte este dinero, debido a que cada empresa tiene un determinado factor de riesgo, muchas empresas no estarán dispuestas a participar en actividades de inversión de alto riesgo y alto rendimiento.

Al mismo tiempo, la inversión inevitablemente generará pérdidas. Entonces, ¿cómo utilizar eficazmente una cantidad tan grande de fondos inactivos? Los préstamos confiados simplemente cumplen con los requisitos de las empresas excedentes a este respecto. Mejorar efectivamente la tasa de utilización de los fondos internos de la empresa. Proporciona un medio eficaz para que las empresas obtengan ingresos adicionales.

En muchos países desarrollados, el principal canal de financiación es a través del mercado de capitales, pero el mercado financiero en efectivo de China aún no está completo. Para aquellas empresas que necesitan fondos con urgencia, los préstamos confiados sin duda pueden ayudarlas a ampliar sus canales de financiación, de modo que las empresas ya no se apeguen a los métodos tradicionales de obtención de fondos, como préstamos y descuentos en facturas.

Al mismo tiempo, la tasa de interés de los préstamos encomendados se determina mediante negociación entre las partes confiantes, por lo que las tasas de interés de los préstamos encomendados son generalmente más bajas que las tasas de interés de los préstamos bancarios durante el mismo período. Esto también reduce en gran medida los costos de financiación de las empresas y ahorra gastos financieros.

Del mismo modo, para los bancos, los préstamos encomendados son su negocio de intermediación y los bancos desempeñan un papel de intermediación. Los bancos ayudan a las empresas a completar los préstamos confiados y cobran ciertas tarifas para aumentar los ingresos de sus negocios.

Los determinantes de los intereses de los préstamos bancarios son:

1. Cualquier actividad económica requiere una comparación costo-beneficio. Hay dos tipos de costos bancarios: costos de endeudamiento (el interés inicial sobre los fondos prestados) y costos adicionales (los costos del negocio normal);

2. Tasa de beneficio media. El interés es una subdivisión de la ganancia y debe ser menor que la tasa de ganancia. La tasa de ganancia promedio es el límite más alto de interés.

3. Oferta y demanda de fondos de préstamo. Si la oferta supera la demanda, las tasas de interés de los préstamos deben caer, y viceversa. Además, las tasas de los préstamos deben tener en cuenta los cambios de precios, los rendimientos de los valores, los factores políticos y más.

¿Los préstamos encomendados son inversiones riesgosas?

Los préstamos confiados no son inversiones arriesgadas, son naturales. Casi no hay riesgo en los préstamos confiados y todos los riesgos corren a cargo del banco.

Análisis: ¿Cuáles son los principales riesgos de los préstamos encomendados?

Como institución financiera, los bancos han lanzado continuamente diversos productos de préstamo para satisfacer las necesidades de diversos clientes, entre los cuales los préstamos encomendados son un método común de financiación corporativa. ¿Qué significa exactamente préstamo encomendado? ¿Cuáles son los principales riesgos de los préstamos confiados? Muchos usuarios no lo entienden. ¡Aprendamos más al respecto!

¿Cuáles son los principales riesgos de los préstamos encomendados?

1. Riesgos de las políticas

Cuando las empresas manejan préstamos encomendados, deben tener en cuenta que los fondos de seguridad social, las primas de las compañías de seguros, las fórmulas de cotización y otras empresas relacionadas no pueden emitir préstamos encomendados. Los bancos comerciales también deben prestar atención a si el uso de los fondos para préstamos confiados cumple con las regulaciones y si las tasas de interés y otros contenidos relacionados cumplen con las políticas y regulaciones.

2. Preste atención a los clientes

De acuerdo con las regulaciones, los bancos comerciales no pueden aceptar solicitudes comerciales de préstamos encomendados de empresas de gestión de activos financieros y no pueden aceptar préstamos encomendados; de fondos ajenos confiados por el mandante; no está permitido aceptar fondos de crédito de bancos clientes, diversos fondos especiales con fines específicos, otros fondos de deuda o fondos cuyas fuentes no se pueden probar para emitir préstamos confiados.

3. Riesgo operativo

Muchos bancos comerciales realizarán accidentalmente algunas operaciones ilegales al manejar préstamos confiados, tales como: procedimientos de emisión de préstamos incompletos, falta de contacto con el prestatario designado por la parte confiante. Firmar un contrato, no otorgar un préstamo al prestatario designado por el cliente, cambiar el objeto del préstamo sin autorización, etc., el principal y los intereses del préstamo recuperado no se transfirieron a la cuenta del cliente en el momento oportuno, lo que resultó en una apropiación indebida; de fondos.

¿Qué significa exactamente préstamo encomendado?

Los préstamos encomendados se refieren a préstamos emitidos por instituciones fiduciarias en función de los requisitos especificados por el fideicomitente. La fuente de los fondos son depósitos fiduciarios especiales y el objeto, la cantidad y el propósito del préstamo los determina el cliente. El prestamista (fideicomisario) sólo cobra una tarifa de gestión y no asume el riesgo del préstamo.

Lo anterior es el intercambio de "Principales riesgos de los préstamos confiados". ¡Espero que sea útil para todos!

Con esto finaliza la introducción al capital riesgo de préstamo encomendado.