Por ejemplo, ¿por qué el flujo de caja neto generado por las actividades operativas es mayor que el beneficio principal? Esta lógica es incomprensible.
1. Beneficio principal: como se mencionó anteriormente, se refiere a los resultados obtenidos de las actividades operativas.
2. Flujo de efectivo neto de actividades operativas = entrada de efectivo de actividades operativas – salida de efectivo de actividades operativas.
3. Sin embargo, la salida de efectivo de una empresa no sólo está directamente relacionada con las actividades operativas, sino que también incluye gastos distintos de las actividades operativas, es decir, activos fijos, activos intangibles y otros gastos relacionados mencionados en el informe. Segundo punto de este libro.
En pocas palabras: el beneficio obtenido de las actividades operativas de una empresa es el dinero ganado (el flujo de caja neto generado por las actividades operativas), y el dinero ganado debe invertirse en las operaciones de la empresa (contabilizando los gastos continuos). operaciones) Supongamos) continuar operando (reemplazar máquinas viejas, comprar activos fijos) o aumentar la inversión para mejorar la competitividad (desarrollar nuevo software, es decir, activos intangibles).
Son los resultados de las actividades operativas, es decir, los beneficios básicos. Naturalmente, el dinero que ganemos debería poder cubrir estos gastos. De lo contrario, no tendremos dinero para comprar máquinas, ni dinero para desarrollar, ni dinero para comprar software, y el negocio no podrá funcionar en absoluto.
¿Por qué existe una gran diferencia entre el flujo de caja neto y el beneficio operativo?
1. Para asuntos que afectan a las ganancias, las entradas y salidas de efectivo no necesariamente ocurren al mismo tiempo: algunos ingresos aumentan las ganancias, pero no hay entrada de efectivo.
Por ejemplo, los ingresos operativos actuales de una empresa superan los 800 millones de yuanes, pero sus nuevas cuentas por cobrar en este período superan los 700 millones de yuanes. Este aumento de los ingresos y beneficios sin entrada de efectivo es una de las razones de la diferencia.
2. Algunos costos y gastos reducen las ganancias pero no van acompañados de salidas de efectivo.
Por ejemplo, la depreciación de activos fijos y la amortización de activos intangibles solo requieren que los costos de adquisición de estos activos se distribuyan razonablemente de acuerdo con la base de acumulación y los principios de casamiento durante el período beneficioso de uso de estos activos, y no se requiere efectivo.
3. Debido a la necesidad de clasificar el flujo de efectivo, la utilidad neta generalmente refleja los resultados financieros de las tres actividades principales de la empresa: operación, inversión y financiamiento, mientras que el estado de flujo de efectivo debe reflejar el flujo de efectivo. de cada actividad por separado.
Notas:
1. El flujo de caja debe analizarse en función de las condiciones específicas de la industria. Porque la situación del flujo de caja de diferentes industrias varía mucho. En algunas industrias, el flujo de caja general es deficiente. En algunas industrias, en general es bueno.
Mientras la situación no sea grave, no suele ser necesario compartir ventajas. Pero para esta mala situación, deberíamos investigar las razones. Mientras no se convierta en un factor central en la tendencia de los riesgos para la seguridad, no hay necesidad de preocuparse.
2. Las oportunidades de flujo de caja también se basan en la observación de cambios de tendencia. Cuando se descubre que el flujo de caja trimestral de una empresa ha aumentado inesperadamente, es necesario realizar un análisis e investigación lo antes posible, buscar oportunidades y encontrar los factores centrales que conducen a este cambio lo antes posible.
3. Los conceptos de operación, inversión y financiación mencionados en el estado de flujo de efectivo son muy diferentes a los del balance, la cuenta de resultados y la vida diaria.
4. El alto flujo de caja y el bajo beneficio neto indican que la empresa opera de forma conservadora y no aprovecha las oportunidades de inversión. La calidad del flujo de efectivo corporativo es deficiente y los gastos de capital iniciales de la empresa son grandes, lo que genera grandes cantidades de amortización, depreciación y deterioro. Actualmente, tiene pocos gastos de capital o una gran cantidad de cuentas recibidas por adelantado.