Cómo determinar razonablemente el monto y el plazo de los préstamos para capital de trabajo
En el uso real, los datos deben analizarse y utilizarse razonablemente en función de las condiciones operativas reales del prestatario. No pueden limitarse a los datos de los estados financieros, y los valores de los datos deben determinarse razonablemente en función de ellos. condiciones reales de la investigación.
1. Ingresos por ventas del año pasado. Los ingresos comerciales principales en el informe deben verificarse en función del contenido comercial principal de la empresa, y deben excluirse los ingresos únicos y temporales, como las ventas únicas de activos fijos, las ventas temporales de materiales de socorro en casos de desastre, etc. Estos ingresos no son los principales ingresos comerciales de la empresa, sino ingresos únicos. Sólo después de la eliminación se pueden obtener ingresos razonables del negocio principal, y la cantidad de capital de trabajo calculada sobre esta base puede estar más en consonancia con la situación real de la empresa.
2. La tasa de crecimiento anual esperada de los ingresos por ventas. La proporción predeterminada debe ser razonable y estar bien fundada. No sólo debe ajustarse a las leyes y tendencias de desarrollo de la industria en la que está ubicada la empresa, sino que también debe determinarse en función del plan de desarrollo y la viabilidad de la propia empresa. Lo más importante es que los niveles de crecimiento previstos deben coincidir con las capacidades de producción existentes de la empresa y la asequibilidad del mercado. Es muy poco razonable determinar una tasa de crecimiento elevada sólo para medir la demanda. Por ejemplo, no es realista esperar una tasa de crecimiento demasiado alta de los ingresos por ventas en industrias excedentarias. Por ejemplo, en 2009, los principales ingresos comerciales de una fábrica de papel fueron de 50 millones de yuanes, la capacidad de producción fue de 654,38+05 millones de toneladas y la tasa de crecimiento de las ventas fue de 654,38+00%. Esta vez quiero solicitar un préstamo del banco por valor de 654,38 mil millones. Para aumentar la demanda de capital de trabajo, se pronostica que la tasa de crecimiento de las ventas en 2065.438+00 será del 654,38+000%. Las razones dadas son las siguientes. Las razones parecen ser muy buenas, pero no se tienen en cuenta la capacidad de oferta de materia prima y paja y la capacidad del mercado para soportar el producto. Es decir, si se duplica el valor de la producción, ¿se puede garantizar un suministro suficiente de materias primas? ¿Puede el mercado digerir el producto? Si no se puede dar una explicación razonable, entonces hay que considerar si la demanda de liquidez real es tan grande. ¿Es posible que el prestatario utilice el préstamo de capital de trabajo para invertir en activos fijos? Se puede observar que al realizar previsiones se debe verificar plenamente la racionalidad y viabilidad de los datos, para poder determinar la cantidad de capital de trabajo de manera más razonable y acorde con el desarrollo real de la empresa.
3. Al calcular el número de rotaciones del capital de trabajo, se deben eliminar razonablemente los factores irrazonables en el informe, como cuentas por cobrar, cuentas por pagar, etc. Se deben eliminar las deudas incobrables con más de 3 años y el inventario. para mostrar la cantidad de fondos realmente necesarios para las operaciones comerciales.
1. Fondos propios: Cualquier empresa que se dedique a actividades comerciales debe tener una determinada cantidad de fondos propios, incluido el capital invertido por los inversores en la empresa y la acumulación formada en las operaciones, como fondo de reserva excedente, capital. fondo de reserva, ganancias no distribuidas, etc., reflejan el capital del propietario. Sin embargo, la dirección de la inversión de los fondos propios no se limita al volumen de negocios operativo diario, sino que también incluye inversiones a largo plazo, inversiones en activos fijos, compra de derechos de uso de la tierra, etc. Una vez invertida esta parte del capital, la rotación del capital de trabajo inevitablemente se reducirá. Por lo tanto, el capital propio en la fórmula se refiere a la parte utilizada por la empresa para la rotación del capital de trabajo, y deben excluirse las inversiones en inversiones a largo plazo, activos fijos y activos intangibles. El sistema de gestión de crédito del banco estipula que la proporción de fondos propios no debe ser inferior al 30%.
2. Préstamo de capital de trabajo existente: Incluye no solo el monto del préstamo de capital de trabajo existente obtenido por el prestatario de otros bancos, sino también el sector de exposición de documentos por pagar, porque esta parte de la exposición también se utiliza. como fondos corrientes. Si las cuentas por pagar de la empresa ascienden a 4 millones de yuanes y se consideran letras de aceptación bancaria y el índice de margen es del 30%, la exposición es de 2,8 millones de yuanes y debe considerarse como una deducción.
3. Eliminar razonablemente los factores financieros que se deben reembolsar, como préstamos vencidos, cuentas por pagar, etc.
4. Liquidez proporcionada por otros canales, incluidos préstamos obtenidos de accionistas; emisión de bonos; financiación de pequeños equipos adquiridos mediante arrendamiento financiero; emisión de acciones; .
De esta manera, basándose en un análisis razonable de los datos anteriores, podemos obtener la cantidad de nuevos préstamos para capital de trabajo requeridos por el prestatario, es decir, la brecha de capital de trabajo requerida para la producción y las operaciones diarias. Sin embargo, en el trabajo real, a menudo sucede que es probable que el monto del préstamo calculado no coincida con el monto del préstamo solicitado por el prestatario. Existen básicamente tres posibilidades:
Primero, el monto estimado es mayor que el monto de la solicitud, lo que significa que el prestatario puede aumentar la inversión de sus propios fondos, como aumentar la inversión de los accionistas, introducir inversores estratégicos, etc. . , o refinanciar en otros bancos;
La segunda es que el monto estimado es menor que el monto aplicado, es decir, la cantidad de fondos requerida por el prestatario para mantener la producción y las operaciones diarias no es tan grande como aplicado. Se debe considerar si el uso real del préstamo se invierte totalmente en producción y operación, si existe la posibilidad de apropiación indebida de inversiones en activos fijos (combinado con el análisis de las cuentas de activos fijos y las cuentas de construcción en curso en el informe), y incluso la posibilidad de inversión en el mercado inmobiliario y bursátil. Se trata de una finalidad de préstamo prohibida por las "Medidas Administrativas".
En tercer lugar, se calcula que la brecha del préstamo para capital de trabajo del prestatario es negativa. A primera vista, se entiende que los fondos propios actuales del prestatario y el capital de trabajo prestado son mayores que el capital de trabajo requerido para sus operaciones de capital de trabajo, lo que significa que el prestatario puede completar sus necesidades de capital de trabajo sin el apoyo de préstamos de capital de trabajo. Pero la realidad es que las empresas sí necesitan préstamos, incluida la producción de los suministros de ayuda únicos antes mencionados.
Esta orden es una tarea de producción temporal para el prestatario, pero los fondos están en rotación diaria y no se necesita dinero para producir esta orden. Por tanto, la liquidez calculada no incluye la demanda de esta orden. Si el banco no concede simplemente este préstamo según la fórmula, no es razonable determinar el límite de liquidez sin considerar las necesidades reales de transacción de la empresa.
También se debe considerar la escala de negocios del prestatario y un determinado coeficiente de seguro. Para algunas grandes empresas a nivel nacional, sus necesidades reales deben considerarse en función de los pedidos.
Además, para los prestatarios con producción estacional, el período de cálculo debe basarse en su período de producción continua, en lugar del año natural utilizado habitualmente. Por ejemplo, en la industria piscícola, se necesitan 30 meses desde el vivero hasta la producción del pescado terminado, más el ciclo de ventas, por lo que el ciclo de producción y operación de la industria es de aproximadamente tres años. Al calcular la cantidad de capital de trabajo, es necesario considerar los fondos requeridos por el prestatario para 3 años de facturación. Si los datos calculados basándose únicamente en el informe anual no son fieles a los datos reales de la empresa, ésta perderá su función de referencia en el cálculo del déficit de préstamos para capital de trabajo.