Si ocurre un desastre natural, como inundaciones, terremotos, etc., ¿qué fondos y acciones aumentarán y qué pasará con las finanzas?
Aunque el terremoto de Wenchuan de 2008 sólo tuvo un impacto a corto plazo en el mercado de valores, atrajo nuestra atención sobre la implementación de proyectos financieros catastróficos. En este sentido, su impacto en el mercado de capitales de China será profundo.
12 de mayo de 2008, inolvidable. A las 14:28 de la tarde estoy en la oficina del Edificio Cultural de la Universidad Renmin de China. De repente, el edificio cultural tembló durante unos diez segundos. Más tarde me enteré de información en Internet: el terremoto de Sichuan, el terremoto de Shanghai y el terremoto de Beijing Tongzhou. Más tarde, como todos sabemos, fue el terremoto de magnitud 8 en Wenchuan, Sichuan, el que sacudió a la mayor parte de China.
China es uno de los pocos países del mundo donde los desastres naturales tienen muchos tipos, ocurren con frecuencia y causan las pérdidas más graves. Casi todos los años se producen desastres naturales como terremotos, inundaciones y tormentas. La tormenta de nieve de principios de 2008 y el terremoto de mayo fueron aún más impactantes y causaron grandes pérdidas.
1. Impacto directo: 66 empresas suspendieron sus operaciones.
El día después del terremoto de Wenchuan M8, 66 empresas que cotizan en bolsa en Sichuan y Chongqing fueron suspendidas de sus actividades comerciales. Esta fue la primera vez en la historia de CITIC Construction Investment que una suspensión colectiva fue causada por un desastre. Posteriormente, más de la mitad de las empresas que cotizan en bolsa en Sichuan y Chongqing anunciaron que no se habían visto afectadas por el terremoto. Cinco empresas, incluidas Guangxu, Fang Crystal, Sichuan Changhong, Guang'an Aizhong y Lujin Group, dijeron que tenían pérdidas, pero que las pérdidas no serían demasiado grandes.
Hay 61 empresas cotizadas en la provincia de Sichuan. En ese momento, el valor total de mercado de las acciones A era de 50.1223 millones de yuanes. Había 45 empresas que cotizaban en bolsa dentro de los 200 kilómetros de la fuente del terremoto. Entre ellas, 31 empresas que cotizaban en bolsa estaban dentro de los 100 kilómetros de Wenchuan. terremoto, mientras que las empresas cotizadas alejadas de la fuente del terremoto pueden no verse afectadas por una pérdida demasiado grande.
Segundo, las lecciones de Hanshin
1995 65438 + A las 5:46 a.m. del 17 de octubre en Japón, se produjo un terremoto de magnitud 7,2 en Osaka y Kobe, Japón. Este fue el primero. Terremoto en Japón desde 1923. El terremoto más grave en la ciudad, más de 6.400 personas murieron, más de 30.000 personas resultaron heridas y más de 300.000 personas quedaron sin hogar. Los daños totales causados por el terremoto en Japón ascendieron a billones de yenes. En el gráfico de líneas K del índice Nikkei 225 se puede ver que el día del terremoto, el mercado de valores de Tokio sólo cayó ligeramente y la construcción y otras industrias también subieron.
Pero el 23 de junio de 65438, el índice Nikkei cayó bruscamente un 5,6%. El décimo día después del terremoto, la bolsa de valores de Tokio perdió hasta el 10% de su valor de mercado. Sin embargo, las acciones relacionadas con la construcción y los materiales de construcción también han estado subiendo durante algún tiempo, y otras acciones relacionadas con los servicios públicos y la minería se han mostrado relativamente resistentes. A continuación, el índice Nikkei 225 comenzó a caer bruscamente. En menos de medio año, el índice cayó más de 5.000 puntos, como se muestra en la siguiente figura.
El accidente del terremoto provocó el colapso del Barings Bank en Singapur. De junio a octubre de 5438, el administrador de futuros de Singapore Bahrain Company se mostró optimista sobre el mercado de valores japonés y compró una gran cantidad de contratos de futuros. Como resultado, Barings Bank sufrió una pérdida de 65.438+0,4 mil millones de dólares y tuvo que declararse en quiebra. Finalmente fue vendido a ING a un precio nominal de 654,38+0 dólares.
La historia no se repetirá:
Primero, los pesos son diferentes. Osaka y Kobe son importantes áreas industriales y centros económicos de Japón: la producción manufacturera representa el 13%, la producción de acero el 24% y la fabricación de maquinaria el 19%. Además, sus industrias de autopartes, química, papelera y de construcción naval también están muy desarrolladas.
Tras el terremoto, se cortaron el agua y la electricidad, se paralizó el tráfico y se derrumbaron las casas de muchas pequeñas y medianas empresas de Kobe. También afectó a otras zonas industriales de los alrededores y a algunos puertos, lo que afectó gravemente. Esto ha arrastrado a toda la economía japonesa durante tres años consecutivos. La decadencia de la economía japonesa sin duda ha empeorado las cosas. Por lo tanto, algunos expertos creen que la caída de 5.000 puntos en el índice Nikkei 225 también es un reflejo normal de los fundamentos. Sin embargo, Wenchuan está situada en una zona remota de China, y su peso en la economía china es pequeño, por lo que el impacto es local y estructural.
En segundo lugar, Japón se encuentra en un ciclo de recesión económica, y el Gran Terremoto de Hanshin es sólo un desencadenante; aunque la economía de China se desacelerará en 2008, todavía está en una tendencia ascendente.
El mismo principio puede utilizarse para explicar las inundaciones del río Yangtze en 1998, la epidemia de SARS en 2003, el desastre de nieve en el sur a principios de 2008, etc. Aunque provocaron un estancamiento temporal en parte del desarrollo económico local, sólo afectaron a la economía local de China y al desempeño de las empresas cotizadas relacionadas.
De hecho, un caso de la provincia china de Taiwán también confirmó esta sentencia. A la 1:47 a. m. del 21 de septiembre de 1999, se produjo un terremoto de magnitud 7,3 en la escala de Richter en la provincia de Taiwán, China. Tres semanas después, las autoridades provinciales de Taiwán anunciaron que el número de muertos (incluidas las personas desaparecidas) era de 2.378. El condado de Taichung tenía el mayor número de muertos, 1.654,38+0,38. Además, el número de muertos en el condado de Nantou había llegado a 928. 40.845 casas quedaron completamente destruidas y 41.373 casas sufrieron graves daños.