Cómo analizar el margen de beneficio bruto
Sólo cuando una empresa tiene beneficio bruto puede tener beneficio básico. Ya sea usted un operador comercial o un inversor, buscará un cierto margen de beneficio bruto y una tasa de crecimiento del beneficio bruto determinado. Esta es una mentalidad común y una mentalidad normal, pero también debido a que la gente persigue márgenes de beneficio bruto surgen muchos problemas.
Antes de hablar de métodos de comparación específicos, primero debemos enfatizar un concepto básico. Los estados financieros se componen de una serie de números, pero cuando miramos los estados, no estamos mirando estos números, sino estudiando. ellos. Las razones de estos números. Tomemos como ejemplo el margen de beneficio bruto. Naturalmente, cuanto más mejor, y a quién no le gusta ganar dinero, pero una empresa con un mayor margen de beneficio bruto no es necesariamente mejor.
Manipular los números en los estados financieros no es difícil. A través de diversos medios, el margen de beneficio bruto en los estados corporativos se puede aumentar considerablemente. Si el margen de beneficio bruto es demasiado alto, se sospecha que está haciendo trampa. Si es demasiado bajo, significa que la competitividad no es suficiente. Esto nos dice cómo entender el margen de beneficio bruto de una empresa, ¿por qué es alto y por qué es bajo?
No es científico comparar simplemente el valor absoluto del margen de beneficio bruto. Al analizar el margen de beneficio bruto, debemos prestar atención a lo que hay detrás de los números. No sólo debemos mirar la cantidad de beneficios, sino también la calidad de los beneficios.
Análisis del margen de beneficio bruto actual de empresas comparables en diferentes industrias
La tienda Zhihu Baozi de @xiaoronie ha estado operativa durante un año y ha emitido sus propios estados financieros. Como inversor, eché un vistazo. El margen de beneficio bruto de este año es del 20%. Ahora solo tengo este número y no sé si es bueno o malo. Tengo que compararlo con empresas comparables y pedirle que vuelva en dos días.
Después de la investigación, el margen de beneficio bruto promedio de toda la industria de restaurantes de pan al vapor es de alrededor del 35%. Se puede ver que el margen de beneficio bruto de la tienda Baozi se encuentra en un nivel medio a bajo en toda la industria, pero el margen de beneficio bruto es inferior al de sus pares. Aquí hay un problema. Hice una cita con el CEO @小罗尼 para salir y preguntarle qué estaba pasando. A pesar de llorar con todo su corazón, el Sr. Xiao explicó los problemas comerciales de este año.
La comparación entre industrias es solo el primer paso en el análisis del margen de beneficio bruto y guiará una dirección general para el análisis posterior para lograr un movimiento específico de la comparación macro a las contramedidas micro. Definitivamente pasará por este paso.
Análisis del margen de beneficio bruto actual de empresas individuales
1 Comience con el líder de la industria
Saqué el informe de la empresa consultora y le pregunté a @.小罗尼this@ ¿Qué pasa con el margen de beneficio bruto del 70% de la tienda Baozi de Tang Seng? ¿Por qué cruzar la calle? Su familia ganó mucho dinero.
El maestro Xiao rápidamente explicó que cuando la familia de Lao Tang vendía bollos al vapor, agregaban gelatina al relleno de carne de cerdo para reducir el costo del relleno de carne, lo cual era una operación deshonesta. Es por eso que después de un margen de beneficio tan alto, pusieron el costo de los rellenos de carne en nuestra tienda de bollos en la tienda de panecillos de Lao Tang y descubrieron que el margen de beneficio bruto de Lao Tang era aún mayor que el nuestro. Después de un poco de discusión, descubrimos que cuando la familia de Lao Tang vende bollos al vapor todas las mañanas, también vende leche de soja. Los ingresos por la venta de leche de soja son mayores que los de la venta de bollos al vapor, por lo que han logrado resultados relativamente buenos.
A través del análisis y la comparación de los principales márgenes de beneficio bruto, incluso los puntos altos especiales de la industria son dignos de análisis (más dignos de análisis), a partir de los cuales se pueden formular las estrategias comerciales correspondientes. El primero es informar a los departamentos pertinentes del hecho de que la familia de Lao Tang opera de manera deshonesta, y el segundo es comenzar a vender leche de soja para el desayuno para ganar más dinero en el futuro.
2. Opiniones sobre nuestros propios problemas comerciales
En la comparación del margen de beneficio bruto, subdividimos la estructura de beneficios de nuestra propia tienda de panecillos y descubrimos que nuestros ingresos por ventas eran diferentes de los anteriores. de otras tiendas de bollos. Bastante, pero más caro. La mayoría de los competidores simplemente descomponen sus estructuras de costos y no importa si gastan más energía en su propio negocio.
La encuesta encontró que el costo actual de la harina y el costo del relleno de carne en nuestra tienda de panecillos son casi iguales, lo cual es un fenómeno anormal obvio. Tuve que investigar y luego descubrí que la harina de @小RONI era importada de la familia de su segundo tío @东陈祥, y el precio era más caro que en los supermercados. Esto no está bien. El año que viene tenemos que cambiar de proveedor.
A partir del análisis del margen de beneficio bruto, podemos investigar más a fondo los problemas del coste de los ingresos operativos. El margen de beneficio bruto es una señal que recuerda a los empresarios e inversores que presten atención a los posibles problemas que puedan surgir en las actividades operativas.
Análisis de series de tiempo del margen de beneficio bruto
1. Análisis de series de tiempo del margen de beneficio bruto de toda la industria
Obtuvimos los datos del informe financiero de los alrededores. tiendas de bollos en los últimos años Hizo una comparación aproximada. Se encuentra que el margen de beneficio bruto promedio de la venta de panecillos al vapor ha ido disminuyendo año tras año en los últimos años, los precios han aumentado recientemente y los costos operativos en general han aumentado, mientras que la competencia de otros puestos de desayuno, como los panqueques de huevo y los de sésamo. panqueques, se ha vuelto cada vez más feroz. Desde la perspectiva del negocio de venta de bollos al vapor, el ciclo de vida del producto ha entrado en un período de declive. Esto es lo que nos dice la disminución del margen de beneficio bruto en toda la industria...> & gt
Pregunta. 2: ¿Cómo analizar el margen de beneficio bruto de las ventas? El margen de beneficio de ventas netas de la empresa se refiere al beneficio neto de la empresa como porcentaje de los ingresos por ventas. La fórmula de cálculo es la siguiente:
Beneficio neto de ventas = (beneficio neto/ingresos por ventas)*100%
Donde Los ingresos por ventas se refieren a las ventas netas después de deducir los descuentos de ventas, los descuentos de ventas y las devoluciones de ventas. El margen de beneficio de las ventas netas es directamente proporcional al beneficio neto de la empresa e inversamente proporcional a los ingresos por ventas. Cuando una empresa aumenta los ingresos por ventas, también debe aumentar más el beneficio neto para aumentar el margen de beneficio de las ventas netas.
El margen de beneficio de ventas netas refleja la rentabilidad de los ingresos por ventas de la empresa.
El margen de beneficio de las ventas netas es cada vez mayor, lo que indica que la rentabilidad de la empresa es cada vez mayor; el margen de beneficio de las ventas netas es cada vez menor, lo que indica que los gastos de costos de la empresa son mayores o aumentan. Sólo analizando más a fondo si el motivo es un aumento de los costos operativos o una reducción de precios por parte de la empresa, si los gastos operativos son demasiado altos o si los ingresos por inversiones se reducen, podremos juzgar mejor las condiciones operativas de la empresa.
Al analizar el margen de beneficio de las ventas netas, los inversores pueden analizar los valores del indicador durante años consecutivos para determinar la tendencia de desarrollo del margen de beneficio de las ventas netas; de manera similar, el valor del indicador de la empresa se puede comparar con el de la empresa; el promedio de otras empresas o de los mismos niveles de la industria para evaluar la rentabilidad de la empresa.
Pregunta 3: Cómo analizar el margen de beneficio bruto de una empresa;
La auditoría fiscal es un aspecto de la inspección y los cambios en el margen de beneficio bruto pueden reflejar si los costos de la empresa son razonables. La asignación de costos irrazonable generalmente se encuentra comparando el margen de beneficio bruto convencional con el margen de beneficio bruto real de la empresa. (Basado en la misma industria, el mismo nombre de producto o el mismo producto, etc.).
Análisis del margen de beneficio bruto: Margen de beneficio bruto empresarial:
1. El margen de beneficio bruto puede reflejar el beneficio bruto de la empresa. El motivo del aumento del margen de beneficio bruto suele ser un aumento de los precios de venta o una disminución de los precios de compra.
2. Razones de la disminución del margen de beneficio bruto: aumento del precio de compra o disminución del precio de venta.
Pregunta 4: ¿Cómo ver el margen de beneficio bruto del informe? Mire el estado de resultados:
La estructura del estado de resultados es la siguiente: el estado de resultados de China se divide en cinco secciones, y sólo se analizarán una o dos secciones.
1. Ingresos comerciales principales
Menos: costos comerciales principales
Impuestos y recargos comerciales principales
2. Beneficio del negocio principal (las pérdidas se enumeran con "-"): esto es beneficio bruto.
Ocultar/llevar ropa
En otras palabras:
Beneficio del negocio principal=Ingresos del negocio principal-Costo del negocio principal-Impuestos y recargos del negocio principal
Si desea obtener el margen de beneficio bruto, divida este número por los ingresos del negocio principal.
Es decir: beneficio del negocio principal/ingresos del negocio principal.
¿Lo entiendes?
Pregunta 5: ¿Cómo analizar el margen de beneficio de ventas brutas? 1) La ganancia bruta por ventas es la diferencia entre las ventas netas y el costo de ventas. Si el margen de beneficio bruto de las ventas es muy bajo, significa que la empresa no tiene suficiente beneficio bruto y el nivel de beneficio después de deducir la compensación de gastos durante el período no será muy alto y es posible que tampoco pueda cubrir los gastos del período; resultando en una situación de pérdida. Este indicador puede predecir la rentabilidad de un negocio. 2) Puede evaluar el nivel de valor de inventario de empresas comerciales. Cuando el margen de beneficio bruto del período actual y los períodos posteriores es aproximadamente el mismo, el beneficio neto vendible de la empresa para el período actual * margen de beneficio bruto = ventas netas para el período actual - margen de beneficio bruto de ventas para el período actual = costo total de bienes disponibles para la venta en el período actual - costo de ventas para el período actual = valor del costo de inventario de cierre. Esto se llama margen de beneficio bruto del inventario. 3) Propicio para el análisis comparativo de los ingresos por ventas y los niveles de costos de ventas. El beneficio bruto de las ventas es el beneficio de una empresa antes de deducir los gastos del período y los gastos del impuesto sobre la renta. Mediante el análisis de los indicadores del margen de beneficio bruto, se puede eliminar el impacto de las diferentes tasas del impuesto sobre la renta y los factores incomparables causados por los niveles de gastos en diferentes períodos. Ejemplo relacionado: Los ingresos totales por ventas de una empresa en el año fiscal son 3,2 millones de yuanes, de los cuales el descuento en ventas es 2 millones de yuanes y el costo de ventas es 2,4 millones de yuanes. Este año, los gastos de ventas de la empresa son 65.438 + 0.000.000 de yuanes y los gastos de gestión son 65.438 + 0.000.000 de yuanes. El margen de beneficio bruto de ventas de la empresa es (). A 18,75% B25 % c 12,50% d 15,63% Análisis: A Margen de beneficio bruto de ventas = (ingresos por ventas - descuento sobre ventas - costo de ventas) / ingresos por ventas.
Pregunta 6: ¿Por qué el margen de beneficio bruto es un indicador importante para analizar la rentabilidad de una empresa? El margen de beneficio bruto es uno de los indicadores operativos clave para evaluar la rentabilidad de una empresa, reflejando la competitividad y rentabilidad de sus "productos". La razón por la que el margen de beneficio bruto es importante es que refleja la rentabilidad inicial de las ventas de productos de la empresa y es el "punto de partida" de las ganancias de la empresa. Sin un margen de beneficio bruto suficientemente alto, una empresa no puede obtener grandes beneficios.
Los propietarios y administradores de empresas son "hombres económicos" racionales y no pueden operar con pérdidas. El beneficio bruto es la base de los beneficios empresariales. Si una empresa quiere obtener beneficios, primero debe obtener un beneficio bruto suficiente. En igualdad de condiciones, una gran ganancia bruta y una alta tasa de ganancia bruta significan que la ganancia total también aumentará. Veamos el análisis de ganancias brutas de algunas industrias.
La industria de las bebidas alcohólicas es una industria típica de alta rentabilidad. Tomemos a Moutai como ejemplo. El beneficio bruto de Moutai llega al 85%. Debido a su elevado beneficio bruto, el beneficio neto de Moutai también es bastante alto, con un margen de beneficio neto cercano al 50%. Por una botella de Moutai con un precio de venta al público de 1.200 yuanes, Moutai Company puede obtener un beneficio neto cercano a los 600 yuanes. Por lo tanto, debido a su rentabilidad superior, Moutai se ha convertido en la empresa con el precio de acciones más alto en el mercado de valores chino, que alguna vez llegó a 300 yuanes por acción, y es buscada por los inversores.
A los inversores les gustan las altas ganancias brutas y prefieren precios altos, para poder obtener mejores y más rápidos beneficios. El "iPhone" es un buen caso de negocio, y "vender un riñón para comprar un iPhone" incluso se convirtió en una noticia candente durante un tiempo. En términos relativos, la industria hotelera económica es una industria con ganancias brutas relativamente bajas.
Tomemos como ejemplo una habitación de hotel económica con un precio de 199 yuanes. El costo del alquiler es aproximadamente el 20 % del precio de la habitación, el costo del agua, la electricidad y los consumibles es el 8 % y el costo laboral. el personal de servicio del hotel es del 12%, y la decoración del hotel y el costo de depreciación de las instalaciones es del 7%, lo que representa el 47% del precio total. Lo "más fatal" es el coste de disponibilidad del hotel, que representa alrededor del 27% del precio de lista.
Después de un cálculo cuidadoso, el margen de beneficio bruto de los hoteles económicos es sólo de alrededor del 25%. Excluyendo los gastos de gestión y promoción y los impuestos relacionados, el margen de beneficio neto de los hoteles económicos es sólo del 10% aproximadamente. Por lo tanto, si los hoteles económicos quieren aumentar su margen de beneficio bruto y su margen de beneficio neto, deben empezar por reducir los costes de disponibilidad. Esta es también una razón importante por la que todos los hoteles económicos tienen que lanzar "habitaciones especiales por hora".
Cuando hacemos un análisis del beneficio bruto, primero debemos compararlo con la misma industria. Si el margen de beneficio bruto de la empresa es significativamente mayor que el promedio de la industria, significa que los productos de la empresa tienen un alto valor agregado o tienen ventajas de costos y competitividad en comparación con sus pares. En segundo lugar, las empresas deberían compararse verticalmente. Si el margen de beneficio bruto de la empresa muestra una tendencia de crecimiento obvia, puede ser que la industria en la que se ubica la empresa esté en una tendencia ascendente. Por el contrario, si el margen de beneficio bruto de la empresa muestra una evidente tendencia a la baja, puede ser que la industria en la que se ubica la empresa sea altamente competitiva. La disminución del margen de beneficio bruto suele ir acompañada del estallido de guerras de precios o costes fuera de control, lo que indica una disminución de la rentabilidad del producto.
Pregunta 7: ¿Cuál es la diferencia entre margen de beneficio bruto y margen de beneficio neto (1)? Margen de beneficio de ventas netas.
Fórmula: Margen de beneficio de ventas neto = beneficio neto/ingresos de ventas * 100%.
El valor estándar fijado por la empresa: 0,1.
Significado: Este indicador refleja el beneficio neto por dólar de ingresos por ventas. Representa el nivel de beneficio de los ingresos por ventas.
El análisis cree que, si bien aumentan los ingresos por ventas, las empresas deben obtener más beneficios netos en consecuencia para mantener la tasa de beneficio por ventas netas sin cambios o aumentar. El margen de beneficio de las ventas netas se puede descomponer en el margen de beneficio de las ventas brutas, la tasa del impuesto sobre las ventas, la tasa del costo de las ventas y la tasa de gastos del período de ventas.
(2) Margen de beneficio bruto de ventas
Fórmula: margen de beneficio bruto de ventas = [(ingresos de ventas-coste de ventas)/ingresos de ventas]*100%.
El valor estándar fijado por la empresa: 0,15.
Significado: Indica cuánto dinero se puede utilizar para gastos en cada período para formar ganancias después de deducir los costos de ventas por dólar de ingresos por ventas.
El análisis cree que el margen de beneficio de ventas brutas es la base inicial del margen de beneficio de ventas netas de una empresa. Sin un margen de beneficio de ventas brutas lo suficientemente grande, no se pueden generar beneficios. Las empresas pueden analizar el margen de beneficio de las ventas brutas de forma regular para determinar la ocurrencia y la proporción de los ingresos y costos de ventas de la empresa.
Pregunta 8: ¿Qué opinas del margen de beneficio bruto de las acciones? Cuanto mayor sea el margen de beneficio bruto, mejor.
Pregunta 9: ¿Qué opinas del margen de beneficio bruto de los grandes almacenes? El método de cálculo del margen de utilidad bruta es el porcentaje de la utilidad bruta y los ingresos por ventas (o ingresos operativos), donde la utilidad bruta es la diferencia entre los ingresos y los costos operativos correspondientes a los ingresos, expresada mediante la fórmula: utilidad bruta = utilidad bruta / utilidad operativa ingresos × 100% = (ingresos operativos - costo de ingresos operativos) / ingresos operativos × 65438.