Detrás de la cooperación entre BYD y Tesla, “el plan es enorme”
A principios de junio, la noticia de que BYD y Tesla habían llegado a una cooperación entusiasmó a la industria. Lian Yubo, vicepresidente ejecutivo del Grupo BYD y director del Instituto de Investigación de Ingeniería Automotriz, dijo en una entrevista con los medios que BYD pronto proporcionará baterías eléctricas para Tesla. Pero lo intrigante es que el video fue rápidamente eliminado después de unos días de emoción, y luego ambas partes entraron en un estado de silencio y no respondieron al mundo exterior.
De hecho, hace tiempo que circula en el mercado la noticia de que BYD suministrará baterías a Tesla. En agosto de 2021, se informó que BYD suministrará "Baterías Blade" a Tesla en el segundo trimestre de 2022, y los modelos de Tesla equipados con "Baterías Blade" han entrado en la etapa de prueba Tipo C. A principios de 2022, algunos internautas publicaron capturas de pantalla que decían que Tesla había realizado oficialmente una orden de compra de 204.000 palas (modelo C112F) a Foday Battery, una filial de BYD, cuya producción en masa estaba prevista para marzo de este año.
El autor especula que la razón por la que ambas partes esperan en silencio que BYD proporcione baterías a Tesla es porque están esperando una oportunidad importante. En ese momento, liberarán los enormes beneficios de la cooperación entre las dos partes y generarán mayor valor en el mercado de capitales.
01 La batería de fosfato de hierro y litio lo alcanza por detrás.
De hecho, no importa cómo responda Tesla, las baterías BYD son inevitables en el mercado chino. Porque las baterías de BYD se han convertido inconscientemente en la corriente principal del mercado, acercándose al líder de la industria Contemporary Ampere Technology Co., Ltd., y su participación de mercado sigue creciendo rápidamente.
Las principales baterías eléctricas del mercado se dividen principalmente en baterías de fosfato de hierro y litio y baterías ternarias. En los primeros años, las baterías ternarias alguna vez tomaron la delantera. En los últimos dos años, las baterías de fosfato de hierro y litio se han quedado atrás y han sido superadas en cuota de mercado.
Las baterías BYD blade son baterías de fosfato de hierro y litio. El desarrollo de baterías Blade por parte de BYD fue el resultado de la previsión del presidente de BYD, Wang Chuanfu. Wang Chuanfu dijo una vez que cuando un vehículo eléctrico tiene una autonomía de 200 kilómetros, la densidad de energía es el indicador más importante, pero cuando la autonomía alcanza los 500 kilómetros, que es lo mismo que un tanque de aceite para un vehículo de combustible, la energía; La densidad de la batería ya no es lo más importante. Sí, los indicadores más importantes pueden convertirse en seguridad, costo y vida útil.
Debido a su excelente desempeño en seguridad y otros indicadores similares, las perspectivas de desarrollo de las baterías de fosfato de hierro y litio son obviamente mejores que las de las baterías ternarias. Según estadísticas de Power Battery Alliance, desde julio del año pasado, la capacidad de carga mensual de las baterías de fosfato de hierro y litio ha superado a la de las baterías ternarias. En abril de este año, la capacidad de carga nacional de baterías de fosfato de hierro y litio fue de 8,9 GWh, lo que representa el 67 % del mercado, estableciendo un nuevo récord.
Además, debido al creciente número de materiales catódicos para las baterías de litio, el coste de las baterías de fosfato de hierro y litio es menor que el de las baterías de litio ternarias que requieren metales raros como el cobalto y el níquel.
Tesla lanza batería de fosfato de hierro y litio. Tesla utilizó baterías ternarias en el pasado, proporcionadas por LG New Energy y Panasonic. Posteriormente, siguiendo las tendencias del mercado, se lanzaron baterías de fosfato de hierro y litio, suministradas por Contemporary Amperex Technology Co., Ltd.
La mejor publicidad es para Blade Battery.
Suponiendo que BYD también se convierta en proveedor de Tesla, ¿cuál será el monto de la cooperación?
Primero podemos analizar una noticia. El año pasado, Tesla se convirtió por primera vez en el mayor cliente individual de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd., comprando baterías eléctricas por un valor total de 654,38 mil millones de yuanes a este último, contribuyendo con el 654,38+00% de los ingresos anuales de Contemporary Ampere. Tecnología Co., Ltd. El contrato de pedido entre las dos partes está firmado hasta 654.38+febrero de 2025, lo que significa que los pedidos de Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. no se reducirán debido a la intervención de BYD. Por tanto, existe una alta probabilidad de que BYD venda su cuota de suministro de baterías ternarias, lo que significa que LG New Energy y Panasonic cederán parte de su cuota.
Luego analiza los dos números. El CEO de Tesla, Musk, ha dejado claro que a largo plazo, dos tercios de sus modelos utilizarán baterías de fosfato de hierro y litio, Drew Baglino, vicepresidente senior de ingeniería de Tesla, reveló que a partir de este año, aproximadamente la mitad de las de Tesla; Los vehículos estaban equipados con baterías de fosfato de hierro y litio.
Suponiendo que la proporción de 2/3 mencionada por Musk se aplique a los modelos Tesla de China, se puede inferir de las cifras proporcionadas por estas dos personas que el fosfato de hierro y litio ha aumentado de la mitad a 2/3, y la rango de cambio Alrededor del 16%. Por lo tanto, este será el mayor espacio de crecimiento para las baterías de fosfato de hierro y litio de Tesla en el futuro, y también puede considerarse como el límite superior de la participación de baterías de BYD.
¿Cuánto vale este 16%? Como se mencionó anteriormente, si la "mitad" proporcionada por Contemporary Ampere Technology Co., Ltd. corresponde a un valor total de 654,38+0,3 mil millones de yuanes, entonces el valor total correspondiente a 6543,8+06% superará los 4 mil millones de yuanes. En otras palabras, el monto de la cooperación entre BYD y Tesla no excederá los 4 mil millones de yuanes por año.
Sin embargo, BYD ha hecho enormes esfuerzos, no sólo estos miles de millones. Las baterías de BYD se suministran a Tesla, lo que equivale a la mejor publicidad de Blade Battery.
Para Tesla, elegir varios proveedores de baterías puede ayudar a garantizar la seguridad de la cadena de suministro, y las baterías Blade rentables pueden ayudar a reducir los costos de los vehículos para BYD, ingresando a Tesla La cadena de suministro no solo traerá un efecto de demostración, sino que también permitirá que la cadena de suministro se convierta en un éxito. Más empresas de automóviles nacionales y extranjeras intentarán utilizar baterías Blade, pero también permitirán que las baterías BYD compitan por los mercados extranjeros y disfruten de los dividendos del rápido desarrollo de la industria de los vehículos eléctricos.
En la actualidad, BYD ha comenzado a suministrar baterías Blade a Ford, FAW y otras empresas de automóviles, y también ofrece modelos HEV como Haval H6 y Great Wall Vipa Latte. Además, también cooperamos con Toyota para desarrollar baterías eléctricas y vehículos eléctricos puros.
La industria completa de las baterías de litio
Wang Chuanfu dijo una vez en 2021: "Las baterías Blade han comenzado a suministrarse a toda la industria y casi todas las marcas de automóviles que se puedan imaginar están funcionando". con Fu BYD discutirá la cooperación con Fudi Battery En el futuro, los vehículos de nueva energía de las principales marcas nacionales y extranjeras estarán equipados con baterías Blade”.
El 5 de mayo de 2019, BYD registró Fudi Battery Company con. un capital registrado de 50 millones de yuanes. Como resultado, el negocio de baterías de BYD se ha transformado en Fudi Battery, operado de forma independiente, embarcándose en el camino del suministro independiente de baterías de energía. El principal producto suministrado al mundo exterior es la "Blade Battery" lanzada en 2020.
El nombre "Tierra Bendita" proviene de "Daya Sangrou" en el Libro de los Cantares, que significa honestidad, lealtad y diligencia.
La razón por la que Wang Chuanfu tiene tanta confianza es que no solo posee una fábrica de baterías eléctricas, sino que también tiene una industria completa de baterías de litio detrás de él.
La mina de litio está en su fase inicial y la fábrica de baterías es su núcleo. También hay muchas empresas cooperativas ecológicas profesionales en el medio, que involucran electrodos positivos, electrodos negativos, separadores, electrolitos y materiales auxiliares. Sobre esta base, BYD ha planeado un "complot" más amplio para poner el negocio de las baterías en el camino del desarrollo independiente.
El negocio de baterías de BYD incluye dos direcciones principales. En primer lugar, produce y suministra productos electrónicos de consumo de 3C. Entre sus principales clientes se incluyen los principales fabricantes de electrónica de consumo, como Samsung y Dell, así como los principales fabricantes de marcas de robots inteligentes profesionales del mundo, como Ecovacs e iRobot. El segundo está en el campo de las baterías eléctricas, que se utilizan en diversos vehículos eléctricos. Estas baterías incluyen baterías de fosfato de hierro y litio altamente seguras y baterías ternarias de alta densidad de energía.
En el campo de las baterías recargables, BYD ha implementado un diseño de cadena industrial completo, que abarca el desarrollo de recursos minerales hasta la producción de paquetes de baterías, y tiene capacidades de diseño de baterías y empaques. Los productos actuales de BYD incluyen baterías de hidruro metálico de níquel, baterías de óxido de cobalto y litio, baterías de fosfato de hierro y litio y baterías ternarias.
BYD también ha lanzado una variedad de nuevos productos energéticos, como centrales solares, centrales eléctricas de almacenamiento de energía, montacargas eléctricos, LED, etc., que pueden proporcionar un conjunto completo de nuevas soluciones energéticas desde la generación de energía. almacenamiento de energía y consumo de electricidad.
He Long, presidente de Fudi Battery, siempre ha sido la persona a cargo del negocio de baterías de BYD. Según información relevante, He Long es miembro del equipo empresarial de BYD. Se incorporó a BYD Industrial en julio de 1999. Durante mucho tiempo se ha desempeñado como director del departamento de calidad de la primera y segunda división y vicepresidente del Grupo BYD. En 2020, después de que el negocio independiente de baterías de BYD se centrara en las baterías Blade, He Long se desempeñó simultáneamente como presidente de Fudi Battery y vicepresidente de BYD Group y fue totalmente responsable del desarrollo del negocio de baterías de BYD.
Fudi Battery está ampliando su escala y logrando el desarrollo del grupo. Los datos industriales y comerciales muestran que Fudi Battery tiene una participación del 100% en 12 empresas de baterías, incluidas Xi'an Fudi Battery Co., Ltd., Qinghai Fudi Lithium Battery Technology Co., Ltd., Guiyang Fudi Battery Co., Ltd., Chongqing. Fudi Battery Co., Ltd., Changsha Fudi Battery Companies, etc.
A partir de 2021, 65438+2,31, hay 16 fábricas de baterías eléctricas en el país. En 2022, se construirá una base nueva y ampliada en Xiangyang, Hubei, que cubrirá un área de más de 5.000 acres, incluidos proyectos de fabricación de vehículos y baterías blade de 30 GWh. También hay otros proyectos de expansión en Yinchuan y Changchun. Entre ellos, la base de Yinchuan es un proyecto de reconstrucción de una fábrica de autobuses; el proyecto de Changchun planea invertir 654,38 mil millones de yuanes y se espera que sea un proyecto de baterías eléctricas que respalde a FAW.
La capacidad de producción planificada de Foday también aumentará rápidamente. La capacidad de producción general planificada de Fudi Battery en 2021 es de 135 GWh y la capacidad de producción planificada en 2022 es de 285 GWh. En 2023, la capacidad de producción prevista superará los 400GWh.
Ya en 2018, Wang Chuanfu propuso escindir el negocio de baterías eléctricas y permitir que cotizara de forma independiente, probablemente para finales de 2022. Si BYD coopera con Tesla, se espera que Fudi Battery logre un avance importante en el suministro externo, sentando así una base sólida para el lanzamiento de Fudi Battery.
El lanzamiento de Fodi Battery significa que ha llegado el momento de que BYD y Tesla cooperen. Una vez que llegue el momento adecuado, nuevos gigantes entrarán en el mercado de capitales y seguramente llegarán cientos de miles de millones de fondos. El inquieto campo de las baterías eléctricas se ha vuelto aún más hirviente desde entonces.
Acerca del autor
Zhang Xiaorong, Decano del Instituto de Ciencia y Tecnología Profundas.