Nota: Resumen de preparación del examen: Bonos por pagar
Comprensión de los descuentos.
Hay tres formas de emitir bonos corporativos:
Emisión a valor nominal: cuando la tasa de cupón del bono = tasa de interés de los depósitos bancarios para el mismo período.
Descuento; - cuando el tipo de cupón del bono es bajo Cuando el tipo de interés de los depósitos bancarios es superior al del mismo período, el descuento es la compensación que la empresa da a los inversores por adelantado por pagar menos intereses en el futuro;
Emisión con prima: cuando la tasa de cupón del bono es mayor que la tasa de interés de los depósitos bancarios del mismo período, la prima es el pago futuro de la empresa por adelantado por más intereses.
¿Cómo recuerdas esto? Es muy simple. Cuando la tasa de cupón de un bono es mayor que la tasa de interés de los depósitos bancarios en el mismo período, si tienes algo de dinero, ¿quieres depositarlo en el banco o comprar este bono? Por supuesto, compre bonos, porque el interés que obtendrá al comprar bonos será mayor que el interés que deposite en el banco. La gente hoy en día es muy inteligente. Además de ti, hay muchas personas que piensan lo mismo que tú, por lo que todos se apresuran a comprarlo. En este momento, el emisor del bono aumenta adecuadamente el precio. Siempre que la cantidad recaudada no supere los ingresos calculados en función de la tasa de interés real, el comprador seguirá ganando dinero y el bono podrá emitirse sin problemas. En este momento, el bono se emite con prima, por el contrario, con descuento, dado que la tasa de cupón del bono es menor que la tasa de interés de los depósitos bancarios en el mismo período, todos están dispuestos a depositar dinero en el banco en lugar de hacerlo; comprar bonos. Como resultado, nadie está interesado en el bono y solo lo comprará con descuento.
2. Tratamiento contable de los bonos por pagar
1. Bonos ordinarios por pagar
(1) Al emitir bonos:
Débito: banco Depósitos (Cantidades realmente recibidas)
Bonos por pagar - Ajuste de intereses (diferencia o crédito)
Préstamos: Bonos por pagar - Valor nominal (Valor nominal del bono)
Nota : Los honorarios y comisiones de manejo incurridos por la emisión de bonos se incluyen en el monto de registro inicial del pasivo y se reflejan en la cuenta detallada de ajuste de intereses. Los detalles del ajuste de intereses también incluyen franquicias y descuentos.
(2) En la fecha del balance, los ajustes de intereses se amortizan utilizando el método de la tasa de interés real durante la duración del bono:
Costo amortizado de los bonos pagaderos (principal) = inicial costo amortizado (principal) - [Intereses a pagar (es decir, valor nominal × tasa de cupón) - interés real (es decir, costo amortizado inicial × tasa de interés real)], donde "intereses a pagar - interés real" puede entenderse como el principal pagado.
(1) Bonos que pagan intereses a plazos y reembolsan el principal en una sola suma:
Préstamos: construcción en curso, gastos de fabricación, gastos de I+D, gastos financieros (costo amortizado inicial). × tasa de interés real).
Bonos por pagar - ajuste de intereses (diferencia o crédito)
Préstamo: intereses por pagar (valor nominal × tasa de cupón)
(2) Principal y pago de intereses Bonos:
Préstamos: construcción en curso, gastos de fabricación, gastos de I+D, gastos financieros (coste amortizado inicial × tasa de interés real).
Bonos por pagar - ajuste de intereses (diferencia o crédito)
Préstamos: Bonos por pagar - intereses devengados (valor nominal × tasa de cupón)
(3) Bonos a largo plazo bonos a plazo Reembolso de principal e intereses al vencimiento:
① Reembolso único de principal e intereses:
Préstamo: Bonos a pagar - valor nominal
-acumulado interés
Préstamo: depósito bancario
② Pago único del principal, pago de intereses en cuotas:
Préstamo: Bonos a pagar - valor nominal
Intereses adeudados
Préstamos: depósitos bancarios
Ejemplo 1 Pregunta de opción múltiple La empresa A emitió un bono corporativo a 5 años con un pago único de principal e intereses a plazos el 1 de junio de 2008, con un pago mensual de 65,438+ Los intereses se pagan el 31 de febrero. La tasa de cupón de los bonos corporativos es del 5%, el valor nominal total es de 3.000.000 de yuanes, el precio total de emisión es de 365.438+0,3347 millones de yuanes; la comisión de emisión pagada es de 654,38+200.000 yuanes y el interés sobre los fondos congelados durante el período de emisión. es 654,38+500.000 yuanes. Supongamos que la empresa utiliza el método del interés efectivo para amortizar la prima y el descuento del bono al final de cada año, y que la tasa de interés efectiva es del 4%. Al 5 de junio de 31 + 31 de febrero de 2009, el saldo contable de los bonos por pagar era ().
A.308 008,2 millones de yuanes B.308 026,2 millones de yuanes
C.308 316,12 millones de yuanes D.308 3485600 yuanes.
Respuesta del
Análisis
Costo amortizado a 0 de octubre de 2008 = 313347-12150 = 313377.
Débito: Depósito bancario 313 377
Préstamo: Bonos a pagar - valor nominal 300.000.
-Ajuste de intereses 13 377
2008:
Débito: obras en curso, etc. 12 535,08 (313 377×4%)
Bonos por pagar - ajuste de intereses 2.464,92 (diferencia)
Préstamo: el interés a pagar es 15.000 (300.000×5%).
Débito: Intereses a pagar 15.000.
Préstamo: depósito bancario 15.000.
2009:
Endeudamiento: Proyectos en construcción, etc.
12436,48 [(313377-2464,92) × 4%]
Bonos por pagar - ajuste de intereses 2.563,52 (diferencia)
Préstamo: el interés a pagar es 15.000 (300.000×5%).
Débito: Intereses a pagar 15.000.
Préstamo: depósito bancario 15.000.
Valor contable a finales de 2009 = 365.438+03.377-2.464,92-2.563,52 = 308.348,56 (diez mil yuanes)
2. Bonos convertibles Bonos corporativos
Convertibles Los bonos corporativos son bonos ordinarios desde el principio, pero a diferencia de los bonos ordinarios, los compradores de bonos pueden convertirlos en acciones en el futuro. Esto da como resultado que los bonos convertibles no solo tengan la naturaleza pasiva de los bonos ordinarios, sino que también tengan una naturaleza de acciones (porque. cuando un comprador de bonos lo convierte en acciones, en realidad se convierte en comprador de las acciones del emisor del bono), por lo que los bonos corporativos convertibles deben separarse de la parte de pasivo y de la parte de capital en el momento del reconocimiento inicial, se reconoce la parte de pasivo. como bonos por pagar.
(1) Para el reconocimiento inicial de bonos corporativos convertibles, puede consultar las siguientes ideas:
El valor razonable de la parte del pasivo = el valor presente de los flujos de efectivo futuros
El valor razonable de la parte de capital = el precio de emisión - el valor razonable de la parte del pasivo
Los costos de transacción asignados a la parte del pasivo = costos de transacción × el valor razonable del pasivo parte / (el valor razonable de la parte del pasivo + el valor razonable de la parte del patrimonio)
Costos de transacción asignados a la parte del patrimonio = costos de transacción × valor razonable de la parte del patrimonio/(valor razonable del pasivo parte + valor razonable de la parte de capital)
Débito: depósito bancario (precio de emisión -Comisión de transacción)
Bonos a pagar-Bonos corporativos convertibles (ajuste de intereses) (compresión inversa)
Préstamos: Bonos por pagar-Bonos corporativos convertibles (valor nominal)
Reserva de capital - otra reserva de capital (parte de capital - costos de transacción asignados por la parte de capital)
Transacción Los costos que deberían asignarse a la parte del pasivo en realidad están incluidos en los bonos por pagar: bonos corporativos convertibles (ajuste de intereses).
Después de asignar los costos de transacción, la tasa de interés real soportada por el emisor es mayor que la tasa de interés real del mercado. Luego, en este momento, debe calcular la tasa de interés real del bono, incluidos los impuestos y tarifas correspondientes. Por ejemplo, el valor razonable del componente de deuda de un bono es de $9 millones y los costos de transacción amortizados son de $200,000. Entonces, para el emisor, el valor razonable del bono en realidad se convierte en 8,8 millones de yuanes, porque el emisor realmente pagó los gastos, lo que equivale a una reducción de 8,8 millones de yuanes en los ingresos de emisión recibidos, por lo que la tasa de interés real debe basarse en el nuevo valor razonable El valor se calcula en 8,8 millones de yuanes. En otras palabras, la tasa de interés real después de los costos de transacción es inconsistente con la tasa de interés real en el mercado, y es necesario volver a calcular la tasa de interés real.
(2) Antes de la conversión de acciones, los pasivos de los bonos corporativos convertibles reciben el mismo tratamiento que los pasivos de los bonos corporativos ordinarios antes de la conversión de acciones:
Debito: gastos financieros , etc. (Costo amortizado inicial × tasa de interés real)
Bonos por pagar - ajuste de intereses (diferencia o crédito)
Préstamos: intereses por pagar/bonos por pagar - intereses acumulados (valor nominal × tasa de cupón)
(3) Al convertir acciones
Préstamo: Bonos por pagar - bonos corporativos convertibles (valor nominal, ajuste de intereses) (saldo contable)
Reserva de capital - Otros reservas de capital (el monto de la porción de capital reconocida inicialmente)
Préstamos: capital (valor nominal de las acciones × número de acciones convertidas)
Reservas de capital - otras reservas de capital
Crédito: efectivo disponible (el pago en efectivo insuficiente se convierte en 1 acción)
2. Cuestiones físicas, cálculo y tratamiento contable en 2008 2. A Co., Ltd. (en lo sucesivo, denominado "Empresa A") es una empresa que cotiza en bolsa, sus transacciones o asuntos relacionados son los siguientes:
(1) Con la aprobación de los departamentos pertinentes, la Empresa A emitió bonos corporativos convertibles de 2 millones de yuanes a su valor nominal el El 1 de junio, 20 veces, pagó 32 millones de yuanes y los fondos reales recaudados se depositaron en una cuenta bancaria especial.
Según el folleto de bonos corporativos convertibles, el plazo de los bonos corporativos convertibles es de 3 años, desde el 20 de octubre×6 hasta el 31 de enero de 20×8. La tasa de cupón anual es: 1,5% en el primero; año, 2% en el segundo año y 2,5% en el tercer año; el interés de los bonos corporativos convertibles se paga una vez al año a partir de la fecha de emisión, y la fecha de interés es el 20 de octubre × 6. de cada año a partir de la fecha de emisión de los bonos corporativos convertibles; los bonos corporativos convertibles se pueden convertir en acciones ordinarias de la Compañía A un año después de la emisión. El precio de conversión inicial es de 10 yuanes por acción y cada bono se puede convertir en 10. acciones ordinarias (valor nominal 1 yuan por acción); los fondos recaudados con la emisión de bonos corporativos convertibles se utilizan exclusivamente para la construcción de plantas de producción.
(2) La empresa A ha invertido sucesivamente los fondos recaudados en la construcción de talleres de producción. A partir de 20 × 6 65438 + 31 de febrero, todos los fondos recaudados se han agotado. El taller de producción alcanzó el estado utilizable programado el 31 de febrero de 20×6.
(3) El 65438 + 1 de octubre de 20×7, la empresa A pagó el interés anual del bono corporativo convertible de 30 millones de yuanes en 20×6.
(4) El 1 de julio de 20×7, debido al fuerte aumento en el precio de las acciones de la Compañía A, todos los tenedores de bonos convirtieron todos sus bonos corporativos convertibles en acciones ordinarias de la Compañía A.
>(5) Otra información es la siguiente: 1. La Sociedad A divide los pasivos de los bonos corporativos convertibles emitidos en pasivos financieros medidos al costo amortizado. 2. Cuando la empresa A emite bonos corporativos convertibles, no existen condiciones tales como rescate por parte de los tenedores de bonos o reventa por parte de los tenedores de bonos, ni condiciones para cambiar el precio de conversión inicial. En el momento de la emisión, el tipo de interés de mercado para bonos similares sin conversión en acciones en el mercado secundario era del 6%. 3. Si las acciones se convierten antes del pago de intereses en el período actual, el número de acciones convertidas se calculará en función del valor nominal del bono y del precio de conversión inicial, sin considerar el impacto de los intereses. 4. No se considera el impacto del impuesto a la renta.
Requisitos:
(1) Calcular el valor razonable de los componentes de pasivo y capital cuando la Compañía A emite bonos corporativos convertibles.
(2) Calcule los gastos de emisión que deben asignarse a la parte de pasivo y a la parte de capital de los bonos corporativos convertibles de la Compañía A.
(3) Prepare la contabilidad cuando la Compañía A emita Entradas de bonos corporativos convertibles.
(4) Calcule la tasa de interés real y el costo amortizado de la porción de deuda de los bonos corporativos convertibles de la Compañía A para 20×6 65438+31 de febrero, y prepare la contabilidad para el reconocimiento y pago de los intereses anuales de la Compañía A. Gastos por intereses basados en entradas de 20×6.
(5) Calcule el costo amortizado de los bonos corporativos convertibles de una empresa el 30 de junio de 20×7, prepare asientos contables y confirme los gastos por intereses de la empresa en la primera mitad de 20×7.
(6) Prepare los asientos contables para la conversión de los bonos corporativos convertibles de la empresa A en acciones ordinarias en julio de 20×7.
Respuesta (1) El valor razonable de la parte del pasivo = 200000×1,5%/(1+6%)+200000×2%/(1+6%)2+200000×2,5%.
Valor razonable de la parte de capital = precio de emisión - valor razonable de la parte de pasivo
=200000-178512,13
= 21487,87 (10.000 yuanes)
(2) El costo de emisión de acciones de la parte del pasivo = 3200 × 178512,13/200000 = 2856,19 (diez mil yuanes).
Gastos de distribución que se asignarán a la parte de capital = 3200×21487,87/200000 = 343,85438+0 (10.000 yuanes)
(3) Cuando se emiten bonos corporativos convertibles, los asientos contables son:
Débito: depósito bancario 196.800 (precio de emisión 200.000 - coste de transacción 3.200)
Bonos por pagar - bonos corporativos convertibles (ajuste de intereses) 24.344,06 (expresión inversa)
Crédito: Bonos por pagar - bonos corporativos convertibles (valor nominal) 200.000.
Reserva de capital - otra reserva de capital: 21144,06 (valor razonable de la parte patrimonial: 21487,87 - gastos de emisión de acciones de la parte patrimonial: 34338+0).
(4) Costo amortizado de la parte del pasivo = valor presente de los flujos de efectivo futuros de los pasivos financieros, suponiendo que la tasa de interés real de la parte del pasivo es R, entonces:
200000 ×1,5%/(1+r )+200000×2%/(1+r)^2+200000×2,5%/(1+r)^3+200000/(1+r)^3=200000-24344,06
La tasa de interés es El valor actual del 6% = 17.512.130.000 yuanes.
El valor actual de la tasa de interés R = 1756559400 yuanes (200000-24344.06);
El valor actual de la tasa de interés del 7% = 1736385600 yuanes.
(6%-r)/(6%-7%)=(178512.13-175655.94)/(178512.13-173638.56)
Resuelve la ecuación anterior r = 6%-( 178513-175655.94)/(15438+02.13-1738.30888888888
Costo amortizado 20×6 años 65438+31 de febrero = (200000-24344.06)×(1+6.59%)-200000×1.5% = 184236 543 8
La confirmación de pago por parte de la Empresa A y los asientos contables de gastos por intereses en 20×6 son los siguientes:
Débito: Construcción en curso 11575,73
Préstamo: intereses a pagar 3.000 yuanes (200.000 × 1,5%)
Bonos a pagar - bonos corporativos convertibles (ajuste de intereses) 8575,73
Débito: intereses a pagar 3.000 yuanes
Préstamo: Depósito bancario de 3.000 yuanes.
(5) Al comienzo de 20×7, el coste amortizado de la parte del pasivo es 200.000-24.344,06+8.575,73 = 184.231,67 (diez mil yuanes). el gasto por intereses a confirmar es 184231,67× 6,59.
Los asientos contables de la empresa A para confirmar los gastos por intereses en la primera mitad de 20×7 son los siguientes:
Débito: gastos financieros 6070,43
Préstamo: intereses a pagar 2.000 (200.000 × 2%/2).
Bonos por pagar - bonos corporativos convertibles (ajuste de intereses) 4070,43
(6) Número de acciones convertidas = 200.000 ÷ 10 = 20.000 (10.000 acciones)
Cuándo La empresa A convirtió bonos corporativos convertibles en acciones ordinarias en julio de 20 × 7, los asientos contables fueron los siguientes:
Débito: Bonos por pagar - bonos corporativos convertibles (valor nominal) 200.000.
Reserva de capital - otra reserva de capital 21144,06
Intereses a pagar en 2000
Préstamo: patrimonio 20.000.
Bonos a pagar - bonos corporativos convertibles (ajuste de intereses) 11697,9
Reserva de capital - prima de capital 19438+0438+06
La dificultad de esta emisión radica en la (4) Cálculo del método del tipo de interés real. El tema está un poco fuera de lugar. Si sus conocimientos financieros no son muy buenos o no comprende por qué es necesario volver a calcular la tasa de interés real aquí, entonces esta pregunta no tendrá respuesta. De hecho, si no estás seguro de este tipo de preguntas en el examen, no es necesario que las respondas, porque una vez que dedicas tiempo, no puedes garantizar que tu cálculo será correcto, por lo que es mejor que te rindas y gastes más tiempo haciendo lo que puedes hacer. Pasé mucho tiempo haciendo esta pregunta, pero ahora que lo pienso, realmente no vale la pena. En aquel momento no entendía por qué se incurría en comisiones de transacción y había que volver a calcular el tipo de interés real. Sólo ahora lo entiendo realmente.