¿Qué tan difícil es para las empresas privadas recaudar fondos?
1. Capacidades de financiación garantizadas insuficientes
Cuando las empresas encuentran dificultades financieras, más del 70% de ellas optan por obtener préstamos de bancos comerciales y cooperativas de crédito. Los préstamos hipotecarios son la principal forma de préstamos bancarios, pero la mayoría de las empresas privadas trabajan por cuenta propia. Los modelos de negocio privados son de pequeña escala, tienen grandes pasivos, pocos activos fijos y, en general, tienen baja solvencia. Esto hace que los bancos tengan muchas preocupaciones a la hora de otorgar préstamos. a empresas privadas.
En segundo lugar, el coste de la garantía es elevado.
A partir de algunas encuestas y entrevistas de campo se encontró que la capacidad actual de garantía financiera de las instituciones de garantía es insuficiente. Las empresas generalmente informan que las tarifas de garantía y los costos financieros son altos, y la mayoría de ellas necesitan proporcionar garantías o garantías. incluso medidas de contragarantía, lo que dificulta la operación real. Entre los costos para las empresas privadas para obtener préstamos, no sólo tienen que pagar intereses bancarios, sino también pagar diversos registros hipotecarios, certificaciones, tasaciones de activos, así como tarifas de seguros de propiedad e intereses de depósitos de riesgo exigidos por los bancos.
En tercer lugar, la eficiencia temporal de los préstamos es baja.
La mayoría de las necesidades de capital de las empresas privadas son temporales y urgentes. Para ellos el tiempo es vida. Pero ahora, para fortalecer el control de riesgos, las instituciones financieras han reforzado sus procedimientos de aprobación de préstamos. Los procedimientos son complicados y a menudo se pierden oportunidades comerciales después de la aprobación del préstamo.
En cuarto lugar, las empresas privadas tienen un concepto débil del crédito y su información no es transparente.
Algunas empresas privadas en nuestro país tienen conceptos crediticios débiles y poca conciencia de integridad. Su tasa de incumplimiento y tasa de pérdidas son mucho más altas que las de otros clientes corporativos, lo que ha afectado gravemente la imagen crediticia general de las empresas privadas. Muchas empresas utilizan los fondos de los préstamos como fondos propios y, una vez que un banco concede un préstamo a dicha empresa, será difícil recuperarlo cuando expire, lo que da lugar a una tasa de préstamos morosos más alta para las empresas privadas que para las grandes. En la actualidad, una parte considerable de los préstamos dudosos de los bancos proceden de empresas privadas. Además, muchas empresas privadas tienen sistemas de gestión financiera débiles y poca transparencia en los estados financieros. Es difícil para los bancos y otras instituciones financieras comprender el estado operativo de las empresas a través de canales generales y no pueden demostrar su capacidad de pago a las instituciones crediticias durante el proceso de préstamo. Por lo tanto, las empresas privadas a menudo no reciben apoyo de préstamos bancarios.
En quinto lugar, las empresas privadas tienen poca capacidad de financiación directa.
A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa, las empresas privadas pueden emitir acciones para financiación directa. Las empresas privadas dependen del financiamiento directo de relaciones privadas, pero este recurso es limitado. Por ejemplo, los grandes grupos financieros rara vez prestarán dinero a su pequeña empresa sin ver retornos futuros. Además, el desarrollo del mercado de capital privado aún no está maduro y la gente está más dispuesta a invertir dinero para obtener rendimientos predecibles, lo que hace que el comportamiento de financiación directa de las empresas privadas sea insatisfactorio.
Verbos intransitivos El impacto de la crisis financiera internacional
Recientemente, afectadas por la profundización de la crisis financiera internacional y los rápidos cambios en la situación económica mundial, las empresas privadas se enfrentan a la doble Las presiones de la disminución de la demanda y el aumento de los costos, la incertidumbre y los riesgos del mercado han aumentado significativamente, hay una grave escasez de capital, la producción y la operación enfrentan mayores dificultades, y las dificultades de financiamiento de las empresas privadas se han vuelto más prominentes. La intensificación de la crisis financiera ha provocado que algunas empresas con financiación extranjera retiren su capital, empeorando el entorno financiero para las empresas privadas.
Contramedidas para solucionar las dificultades de financiación de las empresas privadas:
Primero, abrir la puerta a la financiación garantizada de bienes muebles.
En la financiación de bienes muebles corporativos, como cuentas por cobrar, inventarios. , equipos, etc. En el proceso, a menudo ocurren conflictos causados por derechos biológicos, pero la financiación de bienes muebles alivia efectivamente este conflicto.
Según una persona relevante de la sucursal central de Ningbo del Banco Popular de China, el servicio de registro de financiación de bienes muebles tiene como objetivo prevenir conflictos de derechos de propiedad mediante el registro y la publicidad de las relaciones de derechos sobre los bienes muebles que respaldan la financiación. o en el caso de conflictos de derechos de propiedad, proporcionando evidencia eficiente del orden de derechos que resuelve de manera justa los conflictos de derechos de propiedad, es decir, asegurando y promoviendo el desarrollo sostenible del crédito a través de soportes muebles para el financiamiento de derechos de propiedad garantizados;
Al mismo tiempo, el desarrollo del registro también ha resuelto las preocupaciones de los bancos a la hora de realizar préstamos prendarios de cuentas por cobrar, evitando efectivamente la posibilidad de enajenación ilegal de propiedades arrendadas por parte de los arrendatarios.
Se informa que el Sistema de Publicidad y Registro de Prendas de Cuentas por Cobrar está autorizado por el Centro de Información Crediticia del Banco Popular de China de conformidad con la Ley de Propiedad. En junio de 2007 se puso en funcionamiento la primera plataforma de publicidad y registro de financiación (propiedad) de bienes muebles basada en Internet de China. Sobre esta base, el Centro de Información Crediticia del Banco Popular de China estableció en julio de 2009 un sistema de publicidad y registro de arrendamientos financieros. Con el apoyo de la oficina central del Banco Popular de China y la gestión estandarizada del negocio de registro, el Centro de Información Crediticia y sus agencias de servicios profesionales afiliadas dependen de dos conjuntos de sistemas de registro para proporcionar servicios de registro de financiación de bienes muebles.
En segundo lugar, fortalecer la gestión interna y mejorar el crédito.
En la situación actual en la que los canales de financiación directa no son fluidos, el mayor problema para las empresas privadas a la hora de resolver la escasez de capital mediante financiación indirecta es cómo mejorar su propio nivel de crédito. En este sentido, las empresas privadas pueden fortalecer la gestión interna. Generalmente, los indicadores para empresas con una calificación crediticia de A o superior son: el ratio activo-pasivo es inferior al 50%, el múltiplo de pago de intereses es superior a 4 veces, el ratio de capitalización total es inferior al 40%, el flujo de capital La proporción es superior al 50%, la tasa de rotación del inventario es más de 4 veces y el ingreso neto de los activos es La tasa es superior al 8%. Además, las empresas privadas también deben establecer una buena imagen corporativa, eliminar los malos antecedentes crediticios, mejorar la credibilidad de los pagos, expandir vigorosamente los mercados de productos, utilizar los pedidos para demostrar su fortaleza y utilizar los pedidos como garantía.
En tercer lugar, lograr el intercambio de información entre empresas privadas y bancos.
Un gran inconveniente en la gestión financiera de las empresas privadas es que sus líderes preparan y presentan arbitrariamente diferentes estados contables con el fin de solicitar préstamos bancarios, evadir impuestos, etc., lo que daña gravemente los intereses nacionales. Si los departamentos gubernamentales relevantes quieren fortalecer la supervisión nacional y detener el fenómeno de múltiples conjuntos de declaraciones, deben implementar el intercambio de información financiera entre empresas privadas, es decir, departamentos gubernamentales relevantes como economía y comercio, finanzas, impuestos, finanzas e industria. y comercio, calidad y supervisión técnica, y seguridad pública. Explorar y establecer un mecanismo de intercambio e intercambio de información entre departamentos. Por lo tanto, es necesario hacer pleno uso de tecnologías avanzadas y herramientas modernas, como computadoras y redes, para establecer una plataforma de divulgación e intercambio de información de empresas privadas entre los departamentos gubernamentales pertinentes para permitir a los departamentos gubernamentales consultar, intercambiar y compartir información crediticia de empresas privadas dentro del marco legal. Lograr el intercambio de información no sólo puede prevenir el fenómeno de múltiples conjuntos de declaraciones, sino también fortalecer el trabajo financiero básico de las empresas privadas y promover la modernización de la gestión financiera.
En cuarto lugar, fortalecer la gestión y establecer un sistema de gestión financiera estandarizado.
Esfuércese por transformarse en una empresa moderna con conceptos de gestión avanzados. En términos de modelo de gestión, es necesario reducir el impacto negativo del modelo de gestión de estilo familiar y establecer un nuevo modelo de gestión moderno. Cuando las empresas privadas establecen un modelo de gestión empresarial moderno y científico, no sólo deben absorber plenamente las ventajas flexibles y eficientes del modelo de gestión de estilo familiar, sino también abandonar audazmente el antiguo modelo de gestión cuando alcancen una determinada etapa de desarrollo y aprender audazmente de experiencia de gestión avanzada en el país y en el extranjero, y combinar Tiene sus propias condiciones para avanzar hacia la participación accionaria, la escala y la intensificación, y establecer un nuevo modelo de gestión científica empresarial moderno que se adapte al desarrollo de las empresas privadas. Se deben hacer esfuerzos para mejorar la calidad ideológica y cultural de los operadores comerciales y empleados clave y mejorar su estructura de conocimientos. Es necesario llevar a cabo estudios y capacitación sobre políticas, regulaciones y gestión financiera relevantes para cultivar gerentes con conciencia de gestión moderna. Establecer sistemas básicos como el sistema de control interno, el sistema de auditoría, el sistema de gestión de cuotas, el sistema de medición y aceptación, el sistema de inventario financiero, el sistema de contabilidad de costos, el sistema de aprobación de ingresos y gastos financieros, y mejorar el sistema de gestión financiera.
Riesgos de financiación de las empresas privadas;
1. La ausencia de mecanismos de gestión y supervisión crea riesgo moral.
Después de obtener una gran cantidad de préstamos bancarios de alto valor, algunas empresas privadas se mudaron o huyeron a través del océano, transfirieron fondos a otros lugares, o incluso al extranjero, y luego se fugaron, dejando a los bancos sin forma de cobrar deudas, provocando un "terremoto financiero".
2. La transmisión asimétrica de información genera riesgos en los datos.
Para obtener financiación bancaria, algunas empresas privadas embellecen sus estados financieros y proporcionan a los bancos informes de auditoría que contienen una gran cantidad de información falsa, lo que hace más difícil para los bancos identificar la autenticidad de la información.
3. El comportamiento empresarial irregular genera riesgos especulativos.
El riesgo operativo de una empresa proviene principalmente del riesgo de liquidez de los fondos. En particular, la mayoría de las empresas privadas son de pequeña escala y tienen poca capacidad para resistir los riesgos. El jefe de una empresa es a la vez inversor y operador. Las empresas equivalen a patrones en diversos grados, y los empleados se encuentran en la posición pasiva de "trabajadores inmigrantes" con poca conciencia de participar en los asuntos políticos. El modelo de gestión y la estrategia de una empresa dependen completamente de los intereses, preferencias y niveles de capacidad personales del jefe.
4. La incertidumbre del comportamiento genera riesgos legales.
Esto supone un golpe fatal para el funcionamiento y la supervivencia de las empresas.