Varias formas de mejorar el flujo de caja de la empresa
Analizó el impacto de varios negocios comunes en el flujo de caja de la empresa y presentó algunas sugerencias desde la perspectiva de un tercero independiente para mejorar el flujo de caja de la empresa. Reducir la salida de efectivo y mejorar el flujo de caja de la empresa sin afectar las operaciones normales de la empresa. Palabras clave: mejora; biblioteca china en flujo de caja Número de categoría: F275.2 Código de documento: A Número de documento: 1673-291x (2012) 13-0138-02 Como director financiero de la empresa, una de sus principales responsabilidades de gestión es sobre la planificación adecuada del flujo de caja de la empresa. Basado en mi propia experiencia práctica, el autor intenta presentar varios métodos para salvar las salidas de efectivo de la empresa y aumentar las entradas de efectivo desde la perspectiva de la gestión financiera. 1. ¿Arrendamiento financiero o préstamo bancario? Una empresa de un grupo farmacéutico posee una gran fábrica farmacéutica y un gran hospital terciario. Para mejorar las condiciones de las consultas del hospital, la empresa planeó recientemente adquirir un escáner CT de gran tamaño. Para adquirir este instrumento, el hospital solicitó un préstamo al banco. Considerando que el hospital es una institución sin fines de lucro, el banco no aceptó la solicitud de préstamo a largo plazo del hospital durante casi diez años, sino que solicitó un préstamo en nombre de una compañía farmacéutica en rápido crecimiento. Después de revisar sus propias condiciones, la dirección de la empresa cree que las operaciones del hospital son relativamente estables y los riesgos son relativamente pequeños. Aunque es imposible generar grandes beneficios en un corto período de tiempo para pagar el préstamo, el flujo de caja seguirá siendo suficiente a largo plazo. Las empresas farmacéuticas se encuentran en un período de rápido desarrollo y tienen planes de salir a bolsa para obtener financiación. Según los requisitos para que las empresas que cotizan en bolsa emitan acciones y coticen en bolsa, las empresas farmacéuticas con fines de lucro y los hospitales como instituciones sin fines de lucro deben operar por separado, por lo que la dirección de las empresas no quiere que las empresas farmacéuticas asuman grandes deudas para el funcionamiento de los hospitales. Sugerencias de un consultor financiero externo: Con base en el flujo de caja del hospital, busque una empresa que se dedique al arrendamiento financiero de equipos médicos y firme con ella un contrato de arrendamiento financiero a nombre del hospital por un período de diez años, de modo que el el hospital puede utilizar escáneres de tomografía computarizada durante sus operaciones. El flujo de capital puede pagar en su totalidad el arrendamiento financiero anual del equipo de tomografía computarizada y no afecta el plan de financiamiento de cotización de la compañía farmacéutica, de esta manera, con una pequeña salida de efectivo, ha obtenido el derecho a; Utilice equipos de precisión por valor de decenas de millones de yuanes. Los hechos han demostrado que la crisis financiera ha tenido un gran impacto en todos los ámbitos de la vida en todo el país. Como hospital, es una industria que se ve menos afectada. La empresa de arrendamiento financiero aceptó inmediatamente invertir en este equipo después de evaluar todos los aspectos de los indicadores operativos del hospital. En segundo lugar, ¿debo pagar primero el precio de compra o los impuestos? Una empresa de propiedad estatal pertenece a la industria manufacturera industrial. A finales de mes, el personal de compras y el departamento de suministros de la empresa acudieron al departamento de finanzas para solicitar el pago de las materias primas adquiridas. Les dijeron que los fondos eran escasos este mes, que sólo les quedaban casi 4 millones en efectivo, y que tenían que pagar el impuesto al valor agregado de este mes a la oficina de impuestos. El personal de abastecimiento informó al director financiero que el pago de la mercancía se había retrasado. Si no pagan, no recibirán el trato preferencial para el suministro anticipado el próximo mes, lo que provocará el cierre de la empresa. Por un lado están las autoridades fiscales, que representan a las fuerzas del orden del país, y por el otro, los proveedores, que deciden si la empresa puede continuar con la producción. El departamento de finanzas se encuentra en un dilema. El plan sugerido por el consultor externo es: aceptar pagar 3,4 millones de yuanes por los bienes, siempre que se consulte al proveedor y se le solicite que proporcione una factura de impuesto al valor agregado de 23,4 millones de yuanes emitida este mes; puede obtener un impuesto soportado por valor de 3,4 millones de yuanes. Se dedujo el impuesto repercutido, evitando así una salida de efectivo del impuesto al valor agregado por valor de 3,4 millones de yuanes pagados a la oficina de impuestos, aliviando la urgente necesidad de pagar a los proveedores. En tercer lugar, si utilizar préstamos bancarios o dinero de los accionistas. Una empresa privada del sur pertenece a la industria farmacéutica. En la actualidad, la empresa es relativamente pequeña y se encuentra en un período de rápido desarrollo. Hay varios proyectos de desarrollo de alto valor agregado en el proceso de I+D. Los accionistas y la alta dirección de la empresa dudan sobre si la empresa debería salir a bolsa para obtener financiación o utilizar préstamos bancarios. Las condiciones operativas de la empresa: en primer lugar, las ventas de productos de la empresa son buenas y el margen de beneficio de la industria es alto; en segundo lugar, las operaciones de la empresa se encuentran en una etapa rentable y la empresa tiene pocos accionistas, por lo que puede obtener una remuneración más alta; pertenece a la industria de fabricación de medicina tradicional china y necesita desarrollar nuevos productos y productos de alto valor agregado; de lo contrario, los nuevos objetivos de la empresa no se lograrán confiando en productos tradicionales. Análisis financiero: si la empresa depende de préstamos bancarios, deberá pagar intereses elevados una vez que el banco deje de otorgar préstamos, los proyectos de I + D de la empresa serán insostenibles si se cotiza en bolsa y la escala de ventas y producción de la empresa será demasiado pequeña. y los procedimientos que habrán de completarse para la inclusión en la lista serán complicados y largos. Los consultores financieros externos sugieren: Primero decida si utilizar dinero del banco o dinero de los accionistas. Si utiliza préstamos bancarios, habrá problemas como pagos de intereses elevados, alta presión para pagar el préstamo a su vencimiento e investigación y desarrollo empresarial insostenibles. El uso del dinero de los accionistas no presenta los tres problemas anteriores y solo necesita aumentar la transparencia de los estados financieros. Por eso los asesores financieros aconsejan a las empresas que utilicen el dinero de los accionistas. El dinero de los accionistas proviene de dos fuentes: en primer lugar, la empresa emite acciones y cotiza en bolsa; en segundo lugar, introduce instituciones de capital de riesgo, en vista de la tendencia de desarrollo ascendente a largo plazo de la economía mundial, la financiación cotizada es la única forma que tienen las empresas de hacerlo; ampliar su escala y mejorar su competitividad. Las empresas pueden optar por cotizar y emitir acciones en los directorios nacionales de GEM y PYME. Sin embargo, en la actualidad, debido a que la escala general de ingresos y ganancias de la empresa aún no ha alcanzado los estándares de cotización, la cotización y la financiación son un proceso a largo plazo. Se puede esperar que la cotización y la financiación sean el objetivo a largo plazo de la empresa, no el objetivo. objetivo a corto plazo. A juzgar por el desarrollo actual de la empresa, la empresa tiene muy buenos productos y ventajas exclusivas, y se encuentra en un período de rápida expansión. Por lo tanto, contactar activamente con inversores institucionales e introducir capital riesgo es sin duda una buena elección. Actualmente, hay muchas instituciones de capital de riesgo en el mercado, y cada vez más instituciones de capital de riesgo buscan activamente empresas privadas prometedoras e industrias emergentes como objetivos de inversión.
Una vez que la empresa crezca y salga a bolsa, adoptará un mecanismo de salida para realizar inversiones y obtener muy buenos rendimientos. 4. Otros métodos para reducir la salida de efectivo Para reducir la salida de efectivo, la mayoría de las empresas han adoptado la política de pagar los salarios el mes siguiente, es decir, al final del mes siguiente, los empleados recibirán los salarios del mes anterior. basado en su asistencia el mes pasado, lo que equivale a usarlos por adelantado Para un mes de trabajo de un empleado, los salarios se difieren por un mes, ahorrando así la salida de efectivo del costo laboral de un mes; sin embargo, este método de ahorro tiene un único efecto; carácter de tiempo. Es decir, sólo una parte del flujo de caja se puede ahorrar en el mes inicial y no se puede utilizar como un medio a largo plazo para controlar el flujo de fondos. Además, algunas empresas adoptan un método de liquidación de pago diferido de bienes y cobro de las ventas a los clientes por adelantado, lo que también reduce la salida de capital y aumenta la entrada de capital. Sin embargo, estos métodos de liquidación también se ven afectados por la oferta y la demanda del mercado. Sólo es válido si cuenta con el consentimiento del proveedor y del vendedor de la mercancía. Hacerlas cumplir a regañadientes a menudo resulta en la pérdida de credibilidad ante los clientes y proveedores, lo que afecta negativamente a la imagen de la empresa y al desarrollo a largo plazo. 5. Formas de aumentar la entrada de efectivo: aumentar el flujo de caja cobrando por adelantado los billetes de aceptación bancaria no vencidos. Actualmente, debido a la aparición interminable de billetes falsos, los bancos sólo aceptan billetes de aceptación bancaria de clientes de alta calidad para evitar riesgos. Las cuentas por cobrar indebidas se revenden a los bancos para obtener entradas de efectivo, pero las cuentas por cobrar aceptadas por los bancos generalmente están al día y no requieren la recuperación de la liquidez de la empresa riesgosa. Por lo tanto, el aumento del flujo de caja puede ayudar a las empresas a utilizarlo en las operaciones de producción y así evitar préstamos.
2. ¿Cinco formas de aumentar el flujo de caja corporativo?
El flujo de caja es la cantidad total de fondos recibidos y pagados mediante salidas y entradas de efectivo durante todo el ciclo de vida de un proyecto de inversión. Es información esencial para evaluar los beneficios económicos de las opciones de inversión. Los contenidos específicos incluyen: (1) Salida de efectivo: La salida de efectivo es el gasto de capital total del proyecto de inversión. Incluye los siguientes conceptos: ① Inversión en activo fijo. Diversos gastos de capital para la compra y construcción de activos fijos. ②Inversión en activos corrientes. Fondos ocupados por inventarios, fondos monetarios, cuentas por cobrar y otros elementos necesarios para proyectos de inversión. ③Costos operativos. Costos de producción, costos de administración y gastos de ventas incurridos durante la operación de proyectos de inversión. Generalmente se expresa como el saldo de todos los costos menos la depreciación. (2) Entrada de efectivo: La entrada de efectivo son todas las ganancias de capital del proyecto de inversión. Incluyendo los siguientes conceptos: ① Ingresos de explotación. Ingresos por ventas de productos vendidos en el curso del negocio. ②Ingresos o ingresos residuales. El valor residual de un activo fijo al final de su uso, o el producto en efectivo de la venta de un activo fijo antes de que se complete su uso por algún motivo. ③Activos circulantes recuperados. La inversión original en activos circulantes se recupera al final de la vida del proyecto de inversión. Además, las reducciones de costes tras la implementación de una decisión también se consideran entradas de efectivo.
¿Tres o cinco formas que tienen las empresas de aumentar el flujo de caja?
1. El incremento más importante del flujo de caja proviene del beneficio neto.
Para mejorar el flujo de caja, debemos aumentar los ingresos tanto como sea posible, controlar los costes tanto como sea posible y aumentar los beneficios mediante la "diferencia de tijeras".
En este caso, todavía tenemos que encontrar formas de aprovechar el espacio para el crecimiento, incluso si renunciamos a algo de margen de beneficio bruto (como descuentos, promociones y compra de regalos), todavía necesitamos aumentar ganancia.
2. Las cuentas por cobrar deben controlarse y minimizarse.
El beneficio neto no necesariamente genera flujo de caja. La gran razón es que hay más cuentas por cobrar en ingresos por ventas. En términos generales, recibe "números", no "efectivo".
Una vez que algo le sucede a la otra parte, puede afectar los ingresos en efectivo. Por lo tanto, las cuentas por cobrar deben controlarse estrictamente, las cuentas por cobrar existentes deben clasificarse y administrarse cuidadosamente, se debe identificar a la persona responsable y se debe establecer una hoja de ayuda en el trabajo.
Las empresas que no son optimistas acerca de su propio flujo de caja deben implementar una gestión más estricta y ver si pueden cooperar con bancos y otras instituciones financieras para manejar el crédito a través de terceros profesionales.
3. Controlar los costos y gastos internos.
Ahorrar costes y gastos es la forma más directa de mejorar los beneficios y aumentar el flujo de caja.
En circunstancias normales, sólo podemos reducir costes y gastos lentamente, pero en tiempos extraordinarios, también podemos tomar algunas medidas extremas. Por ejemplo, para algunos proyectos que no tienen resultados o tienen ciclos de inversión largos, debemos suspender o controlar la inversión;
Intentar no gastar gastos innecesarios, como honorarios de promoción, honorarios de publicidad, gastos de oficina, etc. que son relativamente innecesarios posponer o controlar gastos para gastos demasiado urgentes;
Por ejemplo, fusionar algunas organizaciones internas, reducir los niveles de gestión y reducir los gastos de gestión (esto también puede mejorar la eficiencia de la gestión y reducir el número de cuadros). ;
Además, en términos de gastos, si puede pagar en efectivo, no es necesario que pague en efectivo.
4. Presta atención a la gestión del inventario.
Este inventario no sólo debe definirse desde la perspectiva de los atributos de los activos, sino también desde la perspectiva del impacto en el negocio.
No solo su propio inventario, sino también el inventario del distribuidor (incluso los bienes comprados por el distribuidor) e incluso el inventario ascendente (incluso el inventario que se cuenta después de realizar el pedido y el proveedor es responsable de el inventario), porque en última instancia los inventarios en estas cadenas de valor afectarán las operaciones de la empresa.
Para muchas empresas, si la pérdida por depreciación del inventario se calcula en un 20%, ¡probablemente no habrá ganancias! En las circunstancias actuales, el manejo de inventarios será más difícil y las tareas más urgentes.
Si la tasa de crecimiento de las ventas excede la tasa de crecimiento de la distribución de terminales, y si la tasa de crecimiento del inventario excede la tasa de crecimiento de las ventas, tenga en cuenta que el crecimiento de las ventas en este momento no es rendimiento, sino muy ¡peligroso!
5. El flujo de caja no se puede incrementar ampliando las cuentas por pagar.
Cuando podamos llegar a un acuerdo con nuestros proveedores, ciertamente podremos fijar un plazo determinado para las cuentas por pagar, pero no podemos extender ciegamente y simplemente el plazo para las cuentas por pagar para transferir presión a los proveedores. Necesitamos llegar a acuerdos basados en la situación real, el poder de negociación de ambas partes y la cooperación del proveedor.
En las circunstancias actuales, los proveedores también enfrentarán una mayor presión financiera, lo que requiere un pensamiento sistemático y una respuesta a la cadena de suministro. Cuando los proveedores no hacen esto, en última instancia, toda la cadena de valor se ve afectada.
En las circunstancias actuales, podemos observar que las empresas con grandes inversiones en activos fijos tienen una mayor presión en el flujo de caja. Si la inversión en activos fijos no tiene un impacto directo en la mejora de la eficiencia, se recomienda cancelarla o suspenderla.
Al mismo tiempo, los activos fijos que se han invertido deben aumentar la producción y mejorar su eficiencia. Si de hecho se trata de una empresa que encontrará dificultades, entonces es aún más importante considerar si puede disponer de algunos activos que puedan liquidarse y retirar más fondos según corresponda.
4. ¿Cuáles son algunas formas de mejorar el flujo de caja corporativo?
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