¿Qué impacto tendrán las nuevas normas de contabilidad de arrendamientos en la industria de la aviación?
La intención original de desarrollar una nueva norma de arrendamiento se remonta al período en que el Sr. David Tweedy era presidente del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Una vez dijo, riendo, que quería volar en un avión que apareciera en el balance de una aerolínea.
Las aerolíneas se enfrentan a importantes implicaciones contables.
Para las aerolíneas chinas, las nuevas normas de arrendamiento tendrán un impacto significativo en los siguientes aspectos:
1. Casi todos los arrendamientos aparecerán en el balance, y los activos y pasivos aumentarán. de modo significativo.
La financiación de aviones mediante arrendamientos fuera de balance ha sido una práctica común en la industria aérea durante décadas. Además, las líneas aéreas suelen alquilar las instalaciones aeroportuarias (como mostradores de billetes, puertas y puentes de embarque, etc.) necesarias para las operaciones aeroportuarias y establecer establecimientos comerciales en el extranjero para arrendar propiedades.
Bajo la NIIF 16, para los arrendatarios, ya no existe una distinción entre arrendamientos operativos y arrendamientos financieros, pero casi todos los arrendamientos reconocerán el derecho de uso de los activos y pasivos por arrendamiento en el balance. El cambio significa que se agregarán billones más en pasivos de arrendamiento a los balances de las aerolíneas en todo el mundo, según las previsiones.
2. Para un arrendamiento único, los gastos de arrendamiento (es decir, la depreciación del activo por derecho de uso más los intereses) reconocidos en la cuenta de resultados del arrendatario son mayores al principio y menores al final.
En la primera mitad del acuerdo de arrendamiento, los gastos de arrendamiento del arrendatario (es decir, la depreciación del activo por derecho de uso más intereses) fueron mayores que los gastos de arrendamiento operativo reconocidos por el método de línea recta según el Normas de arrendamiento vigentes.
3. El arrendamiento periódico de lotes puede provocar fluctuaciones cíclicas en la cuenta de resultados.
Aunque el impacto de un único arrendamiento en la cuenta de resultados es que el coste es mayor antes y después de todo el periodo de arrendamiento, si el momento de los distintos arrendamientos es relativamente parejo, el impacto en la cuenta de resultados de todos los arrendamientos también pueden ser relativamente parejos. Sin embargo, si la aerolínea alquila regularmente grandes activos (como aviones) al por mayor, los ratios financieros del período actual, como la cuenta de resultados, fluctuarán aún más.
4. El impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio del dólar estadounidense en las aerolíneas chinas aumentará.
Para las aerolíneas nacionales, dado que la mayoría de los pasivos por arrendamiento están denominados en dólares estadounidenses, el reconocimiento de los pasivos por arrendamiento en el balance generará las correspondientes fluctuaciones cambiarias en el estado de resultados de la aerolínea.
El impacto de la nueva norma de arrendamiento en el balance y la cuenta de resultados del arrendatario tendrá un impacto conjunto en indicadores contables clave, entre ellos: ratio activo-pasivo, ratio circulante, EBIT, beneficio neto y beneficio por participación, rendimiento sobre activos netos, flujo de efectivo de las actividades operativas, etc. Las empresas deben comunicar claramente a las partes interesadas explicando el impacto de los cambios en los estándares.
PwC realizó un estudio sobre el impacto de la nueva norma de arrendamiento en 365.438+099 empresas cotizadas de todo el mundo que han adoptado las NIIF. Los resultados muestran que la industria de la aviación será la más afectada por las nuevas normas de arrendamiento después de la industria minorista. Se espera que el aumento medio de la deuda en el balance sea del 47%; se estima que aproximadamente el 50% de las aerolíneas verán aumentar su deuda en más del 25%. Se espera que el aumento medio de las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización ("EBITDA") sea de alrededor del 33% debido a los cambios correspondientes en la composición del estado de resultados (es decir, la presentación de intereses y depreciación en lugar de gastos de alquiler).
Presentó los principales contenidos de la nueva norma, señaló los principales desafíos que plantea la nueva norma y los preparativos que la dirección debe realizar durante el período de transición.
Aunque la fecha de entrada en vigor de los nuevos estándares es enero de 2019, para muchos sujetos, el alcance de la recopilación de datos y los requisitos para establecer nuevos procesos significan que muchos sujetos deben comenzar a prepararse ahora.
Resumen de los principales contenidos de las nuevas normas
Periodo de vigencia
Las nuevas normas de arrendamiento entrarán en vigor el 1 de octubre de 2019 65438 y cubrirán los arrendamientos firmados antes de la fecha de vigencia (aunque existen algunas exenciones durante el período de transición).
Disposiciones de exención
La nueva norma estipula que el reconocimiento y medición de arrendamientos a corto plazo con un plazo de arrendamiento inferior a un año y arrendamientos de activos pequeños con un valor de activo objetivo inferior de US$ 5.000 pueden quedar exentos del reconocimiento y medición. La aplicación de la exención fiscal es una elección de política contable, pero sólo se aplica a los arrendatarios. Es posible que estas dos exenciones no estén relacionadas con el arrendamiento de los principales activos operativos de la línea aérea (como los aviones), pero el arrendamiento de otros activos de la línea aérea (como el equipo de oficina) puede simplificar el tratamiento y reducir los costos contables.
Definición de arrendamiento
Un arrendamiento es un contrato (o parte de un contrato) que otorga a una entidad el derecho a utilizar un activo identificado durante un período de tiempo a cambio de una contraprestación. . Un contrato incluye un arrendamiento si la ejecución del contrato depende de un activo identificado y el contrato transfiere el derecho a controlar el uso del activo durante el período de uso. Cada componente del arrendamiento debe identificarse y describirse por separado.
¿Qué son los activos identificados?
Los activos se pueden identificar de forma explícita o implícita. El contrato no incluye activos identificados si el proveedor tiene un derecho sustancial a reemplazar los activos identificados.
Una parte de un activo se considera un activo identificado sólo si se puede distinguir físicamente de otras partes del activo (por ejemplo, el piso de un edificio si esta parte del activo puede considerarse); un activo reconocido si es físicamente indistinguible de otras partes del activo (tales como partes de la capacidad de cables y alambres de fibra óptica), a menos que esta parte del activo represente sustancialmente toda la capacidad del activo.
¿Qué es el derecho a controlar el uso de los bienes?
Si la entidad tiene derecho a obtener sustancialmente todos los beneficios económicos generados por el uso del activo y el derecho a controlar el uso del activo (es decir, a decidir cómo usar el activo y el propósito para el cual se utiliza), entonces la entidad tiene control sobre el activo identificado Control de uso.
¿En qué circunstancias debería dividirse en componentes de alquiler separados?
Si el arrendatario puede beneficiarse del activo solo (o junto con recursos fácilmente disponibles) y el activo no es interdependiente ni está altamente correlacionado con ningún otro activo objetivo en el contrato, entonces el activo tiene derecho de uso. es una parte independiente del contrato de arrendamiento.
¿Cómo confirmarlo en el balance?
El arrendatario reconocerá sustancialmente todos los arrendamientos en el balance (como un “activo por derecho de uso” y un “pasivo por arrendamiento”). Los arrendadores seguirán distinguiendo entre arrendamientos financieros (que reconocen las cuentas por cobrar del arrendamiento) y arrendamientos operativos (que continúan reconociendo los activos subyacentes).
¿Cómo valora inicialmente el inquilino el contrato de arrendamiento?
El arrendatario deberá:
Reconocer el pasivo por arrendamiento con base en el valor presente de los pagos futuros del arrendamiento y
Según el monto equivalente más los costos directos iniciales y; Costos de rehabilitación de activos. Confirmar el derecho de uso del activo.
¿Cómo se reconoce al arrendatario en pérdidas y ganancias?
El arrendatario reconocerá:
Intereses sobre el pasivo por arrendamiento
Depreciación del activo por derecho de uso
Arrendamientos variables no incluidos en el pasivo por arrendamiento Los pagos se reconocen en el período en el que surge la obligación.
¿Se verá afectada la contabilidad del arrendador?
La NIIF 16 no realiza ningún cambio material en la contabilidad de los arrendadores. Sin embargo, los acuerdos de arrendamiento pueden redefinirse con el arrendador debido a los requisitos contables del arrendatario, lo que tendrá un impacto significativo en el diseño del producto y el negocio del arrendador.
P: ¿Qué acuerdos pueden no cumplir con la nueva definición de arrendamiento?
Respuesta: Las entidades necesitarán evaluar si el acuerdo de arrendamiento incluye activos identificados. Si el proveedor tiene un derecho sustancial a reemplazar el activo, no existe dicho activo identificado en el contrato de arrendamiento.
Ejemplo 1:
Una aerolínea firmó un contrato de dos años con el propietario (proveedor) de la aeronave. El proveedor organizará un avión separado para recoger a los pasajeros de Shanghai a Beijing a las 10 am todos los lunes, miércoles, viernes, sábados y domingos, y regresar de Beijing a Shanghai a las 6 pm del mismo día. El tipo de avión lo especifica la aerolínea. El proveedor posee varios aviones del mismo modelo. El proveedor puede reemplazar la aeronave en cualquier momento durante el período del contrato y debe reemplazarla si la aeronave no funciona correctamente. Además, el proveedor es responsable de enviar miembros de la tripulación para operar la aeronave.
Resultados de la evaluación:
Este contrato no incluye arrendamiento.
El contrato no contiene activos identificados. Los proveedores tienen varios aviones del mismo modelo que pueden utilizar para cumplir con sus obligaciones contractuales y pueden cambiar de avión sin el permiso de la aerolínea. Además, incluso si el contrato prevé explícitamente el arrendamiento de la aeronave, no hay ningún activo identificable porque el proveedor puede utilizar la aeronave para prestar servicios a otros clientes en otros horarios, como los martes y jueves. Y las aerolíneas no tienen derecho a casi todos los beneficios económicos del uso de los aviones.
Ejemplo 2:
Una aerolínea firma un contrato con el operador del aeropuerto (proveedor) para utilizar una determinada zona del aeropuerto para colocar equipos de facturación y otros equipos. Además de estipular el tamaño del área, el contrato también estipula que el área debe estar ubicada en el lobby del aeropuerto. No obstante, el Proveedor se reserva el derecho de modificar los puestos asignados al Cliente en cualquier momento durante la vigencia del contrato. Cambiar la ubicación de la zona del cliente le cuesta poco al proveedor y otras ubicaciones desocupadas en el vestíbulo del aeropuerto pueden satisfacer las necesidades del cliente.
Resultado de la evaluación:
Este contrato no incluye arrendamiento.
El contrato estipula claramente el área donde se colocarán los equipos de check-in y otros equipos. Sin embargo, la ejecución del contrato no depende del uso de una determinada superficie. Debido a que el proveedor puede realmente cambiar el área utilizada por el cliente, tiene un derecho sustancial a cambiar el área utilizada por el cliente. Varias otras ubicaciones desocupadas en el lobby también cumplen con las especificaciones del Cliente para esta área y el Proveedor se reserva el derecho de cambiar sus ubicaciones sin el consentimiento del Cliente. Además, los proveedores se beneficiarán financieramente de los intercambios de áreas: cambiar la ubicación de las áreas utilizadas por los clientes cuesta sólo una pequeña cantidad, pero los propios derechos de intercambio permitirán a los proveedores tomar las decisiones más eficientes sobre cómo utilizar mejor el espacio en las explanadas de los aeropuertos. decisión.
P: ¿Cómo determinar las ganancias y pérdidas de una transacción de venta y arrendamiento posterior?
Respuesta: Usemos un ejemplo simplificado para ilustrar. Supongamos que una aerolínea vende un avión de 10 años (valor en libros de 50 CU) al arrendador a un valor razonable de 100 CU y lo vuelve a arrendar inmediatamente por 8 años. El contrato de arrendamiento no contiene una obligación de recompra ni ninguna opción de compra o venta, asumiendo que la transacción cumple con los requisitos de la NIIF 15 (es decir, la nueva norma de ingresos) y por lo tanto constituye una venta (Nota: Para situaciones donde se cumplen las condiciones de la NIIF 15; puede no cumplirse y por lo tanto no constituye una venta. Consulte las siguientes preguntas).
Además, el acuerdo incluye la opción de ampliar el plazo del arrendamiento en cinco años. Sin embargo, en la fecha de inicio del arrendamiento, la entidad considera que no existe una certeza razonable de que se ejercerá el derecho a renovar el arrendamiento. El valor actual del alquiler por 8 años es igual a 70CU. Los rendimientos del alquiler de ventas y arrendamientos representan el 70% del valor razonable del avión. Esto significa que la aerolínea ha vendido el 30% del valor del avión.
De acuerdo con lo establecido en la NIIF 16 sobre el tratamiento contable de la venta y arrendamiento posterior, el vendedor-arrendatario (aerolínea) debe confirmar el derecho a utilizar activos de 35CU, es decir, los activos representan el 70% del valor contable original (es decir, la parte reservada). La transacción de sale and leaseback genera una utilidad de 15CU, que es la diferencia entre el 30% del valor razonable de la aeronave (valor razonable 100CUx30%=30CU) y el valor en libros de la parte vendida (valor en libros original 30%: valor en libros original valor 50CUx30%=15CU).
P: ¿Cómo afecta un acuerdo de recompra al tratamiento contable de las transacciones de venta y arrendamiento posterior?
Respuesta: Tomemos como ejemplo la transacción de venta y arrendamiento posterior mencionada anteriormente, suponiendo que el arrendamiento incluye un acuerdo de recompra. Si la aerolínea se ve obligada a recomprar el avión, la transacción no cumple los requisitos pertinentes de la NIIF 15 (la nueva norma sobre ingresos) y, por tanto, no constituye una venta. Por lo tanto, de acuerdo con los requisitos pertinentes de la nueva norma de arrendamiento I F R S16, la transacción debe tratarse como una actividad de financiación, es decir, los activos de aeronaves no se darán de baja en cuentas y el precio recibido se registrará como un pasivo financiero de acuerdo con la NIC 39/NIIF 9.
P: ¿Cómo se calculan los pagos de arrendamiento basados en tasas de interés o índices?
Respuesta: Por ejemplo, el 0 de octubre 2065438+2065438+65438, una aerolínea firmó un contrato de arrendamiento por tres años. El alquiler cambia con la tasa interbancaria en euros ofrecida a tres meses. El alquiler se paga mensualmente y es de 10CU por mes en la fecha de inicio del arrendamiento. El alquiler se basa en el tipo de interés interbancario de oferta en euros a 3 meses más 150 puntos básicos y se ajusta semestralmente. La tasa de interés incremental del préstamo en la fecha de inicio del arrendamiento es del 2,8%. Al comienzo del arrendamiento, la aerolínea calcula el valor presente de los pagos del arrendamiento a 36 meses a una tasa de descuento del 2,8% y mide el pasivo por arrendamiento y el activo por derecho de uso sobre esta base.
El 1 de julio de 2065438 el alquiler aumentó hasta 11CU mensuales debido a los cambios en el tipo Euribor a tres meses. El mismo día, la aerolínea recalculó sus obligaciones de arrendamiento para reflejar el cambio. El nuevo valor en libros del pasivo por arrendamiento se vuelve a medir con base en el valor presente de los 30 meses restantes de alquiler impago (es decir, 330CU). Dado que los cambios en los pagos de alquiler provienen de cambios en las tasas de interés flotantes (tasa de oferta interbancaria en euros a tres meses), las aerolíneas también deben revisar sus tasas de descuento para reflejar los cambios en las tasas de interés. La diferencia entre el valor en libros del pasivo por arrendamiento antes y después de la remedición debe ajustarse en consecuencia.
P: ¿Cómo se calculan los pagos de alquiler en función de las horas de vuelo?
Respuesta: Según la nueva norma de arrendamiento, las rentas variables que no se basan en tasas de interés o índices no necesitan incluirse en el reconocimiento y medición de los pasivos por arrendamiento y los activos por derecho de uso al principio. del arrendamiento. En otras palabras, no es necesario incluir este alquiler variable en la tabla. Los pagos de arrendamiento basados en las horas de vuelo se incluyen en este tipo de arrendamiento variable. Por ejemplo, el 65438 + 1 de octubre de 2016, una aerolínea firmó un contrato de arrendamiento de aeronave por 5 años. El alquiler se debe pagar mensualmente, 10,000 CU más horas de vuelo * 100 CU por mes. La tasa de interés incremental del préstamo en la fecha de inicio del arrendamiento es del 2,8%. En este ejemplo, la renta fija mensual de 65.438+00.000 u.m. debe incluirse en el cálculo del pasivo por arrendamiento, pero no se requiere la renta variable de horas de vuelo * 65.438+000 u.m. Por lo tanto, al inicio del arrendamiento, la aerolínea calcula el valor presente de los pagos de arrendamiento de 65.438+00.000 Cu por mes durante 60 meses a una tasa de descuento del 2,8%, y mide el pasivo por arrendamiento y el activo por derecho de uso en esta base. Los alquileres variables pagados mensualmente en función de las horas de vuelo reales se incluyen en las pérdidas y ganancias actuales.
P: ¿La NIIF 16 afectará el tratamiento contable de los pagos de manutención infantil?
Respuesta: Si la aerolínea incurrirá en costos de mantenimiento según las condiciones de devolución estipuladas en el contrato antes de devolver la aeronave al arrendador, por supuesto la NIIF 16 requiere que los montos correspondientes a estas obligaciones se incluyan en el reconocimiento. de obligaciones relevantes. La aerolínea proporcionará los controles pertinentes de recuperación de alquileres de acuerdo con la NIC 37 “Pasivos estimados”.
P: ¿Qué aspectos pueden afectar a los pasivos por arrendamiento reconocidos?
Respuesta: Los alquileres contingentes, las opciones de renovación/compra y otros servicios obtenidos en virtud del acuerdo pueden tener un impacto en el cálculo del pasivo por arrendamiento.
P: ¿Cómo afectará la implementación de las nuevas normas a los indicadores contables clave?
Respuesta: Para los arrendatarios, el nuevo método de tratamiento contable tendrá un impacto directo en una serie de indicadores importantes que preocupan a las partes interesadas, entre ellos:
Deuda neta y ratios de apalancamiento financiero ( Aumentó debido a la inclusión de pasivos por arrendamiento en la deuda neta)
Activos netos (disminuyeron debido a la amortización lineal de los activos por derecho de uso y la lenta disminución de los pasivos por arrendamiento en años anteriores)
EBITDA (el aumento se debe a que las tarifas de arrendamiento se reemplazan por intereses, depreciación y amortización)
Muchas aerolíneas utilizan el retorno sobre el capital empleado (ROCE) para medir el valor generado. Es probable que los cambios en los indicadores anteriores tengan un impacto en el cálculo del rendimiento del capital.
Antes de implementar nuevas normas de arrendamiento, los analistas suelen hacer algunos ajustes únicos para calcular aproximadamente los niveles de deuda necesarios para financiar aviones.
Los resultados de estos ajustes únicos iniciales pueden no ser coherentes con los calculados según la NIIF 16, por lo que las aerolíneas que cotizan en bolsa deberían iniciar comunicaciones adecuadas con los analistas.
P: ¿Cuáles son los posibles impactos comerciales de los nuevos estándares de arrendamiento?
Respuesta: El nuevo tratamiento contable puede afectar muchas áreas:
Modelo y estrategia de negocios: si bien la contabilidad no es el principal impulsor del modelo y la estrategia de negocios, cuando el nuevo estándar de arrendamiento Cuando el Si el tratamiento contable de los arrendatarios ya no distingue entre arrendamientos operativos y arrendamientos financieros, las decisiones operativas de compra y arrendamiento del arrendatario pueden cambiar. Además, el comportamiento del mercado puede inclinarse a acortar el plazo del arrendamiento o determinar parte del alquiler en función de las horas de vuelo para minimizar las obligaciones de arrendamiento. Los alquileres también pueden fijarse en RMB para reducir el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio en las ganancias; Por lo tanto, también es necesario adaptar la estrategia del arrendador.
Contratos de deuda: es posible que sea necesario renegociar los contratos de préstamo con los bancos.
Política de dividendos: los cambios en el nivel de gastos de pérdidas y ganancias después de aplicar la nueva norma pueden afectar la capacidad de pagar dividendos.
Relaciones y comunicaciones con los inversores: todas las partes interesadas de una empresa deben saber cómo afectará el nuevo estándar a los estados financieros de la empresa, y las empresas deben considerar cuándo y cómo comunicarse con ellos.
P: ¿Es necesario desarrollar un sistema completamente nuevo para rastrear y gestionar los arrendamientos?
R: Muchos arrendatarios utilizan actualmente un sistema de balance de comprobación o de cuentas por pagar para gestionar los arrendamientos operativos. Para reevaluar los términos del arrendamiento y los pagos basados en índices en cada fecha de presentación de informes, la información requerida deberá capturar una gran cantidad de datos. Los arrendatarios deberán adaptar los sistemas de información, procesos y controles internos para cumplir con los requisitos de los nuevos estándares.
P: ¿Cuándo y cómo debe una empresa iniciar un proyecto para gestionar los cambios relacionados y cumplir con los requisitos del Código?
Respuesta: Las nuevas normas entrarán en vigor a partir de enero de 2019. Las empresas deberían utilizar el período anterior a que la norma entre en vigor para realizar una evaluación inicial de las personas, los procesos, los sistemas, los datos, la gobernanza y las políticas. Modelar el impacto de los contratos de arrendamiento existentes en sus estados financieros sería un buen punto de partida.
P: Además del departamento de contabilidad, ¿qué otros departamentos pueden verse afectados?
Respuesta: El Departamento de Ingresos deberá evaluar el posible impacto en los impuestos sobre la renta diferidos. RR.HH. debería considerar si los nuevos estándares tendrán un impacto en las métricas y políticas de compensación. Es posible que los departamentos legal y de finanzas necesiten renegociar los contratos de deuda, y TI debe examinar qué sistemas y procesos deben cambiarse.