El impacto de las nuevas normas de arrendamiento en la rentabilidad de los activos
Principales cambios
(1) Principios relevantes para la identificación, división y fusión de nuevos arrendamientos. Las nuevas normas de contabilidad de arrendamientos exigen que los arrendatarios reconozcan los derechos y obligaciones relacionados con los arrendamientos operativos en el balance y formulen principios rectores pertinentes para el reconocimiento de los arrendamientos. También prevén la separación de los contratos que incluyen las partes de arrendamiento y las que no son de arrendamiento, y la asignación de las partes. Contraprestación del contrato, y el arrendamiento está claramente estipulado.
(2) Se cambia el tratamiento contable del arrendatario del modelo binario al modelo único. Según las normas contables de arrendamiento originales, el negocio del arrendatario se dividía en arrendamientos operativos y arrendamientos financieros. Para aquellos reconocidos como arrendamientos operativos, el arrendatario no reconoce activos y pasivos relacionados. Las nuevas normas de contabilidad de arrendamientos requieren que los arrendatarios reconozcan los derechos de uso de los activos y los pasivos por arrendamiento para todos los arrendamientos, excepto los arrendamientos a corto plazo y los arrendamientos de activos de bajo valor, y reconozcan la depreciación y los gastos por intereses respectivamente, es decir, el tratamiento contable para los arrendamientos financieros es similar a que bajo las normas contables de arrendamiento originales en modalidad única.
(3) Mejorar los requisitos de divulgación de información relacionada con el arrendamiento. Por el lado del arrendatario, la presentación de los activos por derecho de uso, los pasivos por arrendamiento, la depreciación y los intereses y las salidas de efectivo asociados con el arrendamiento en los estados financieros está claramente definida. Para los arrendadores, el principal aumento es la gestión de riesgos de los derechos del arrendador relacionados con los activos arrendados, los requisitos de divulgación de información como ganancias y pérdidas por ventas de arrendamientos financieros, ingresos por financiación e ingresos por alquileres de arrendamientos operativos.
Análisis de Impacto
(1) Impacto en la información financiera. Primero, aumentar la relación activo-pasivo del arrendatario. Las nuevas normas de contabilidad de arrendamientos exigen que los arrendatarios capitalicen los arrendamientos operativos. Al adquirir activos de arrendamiento operativo, el arrendatario debe confirmar tanto los derechos de uso de los activos como los pasivos de arrendamiento en el balance, lo que generalmente conduce a cambios en la estructura de capital del arrendatario y aumenta la relación activo-pasivo. En segundo lugar, los indicadores financieros se deterioraron. El aumento del ratio activo-pasivo del arrendatario conducirá al deterioro de sus indicadores financieros, como la tasa de rotación de activos y el rendimiento de los activos, lo que conducirá a una disminución de las capacidades operativas de la empresa y aumentará los costos y dificultades de financiamiento. En tercer lugar, las ganancias son menores al principio y mayores al final, y el flujo de caja permanece sin cambios. En cuanto al impacto en resultados y flujo de caja, los activos por derecho de uso se deprecian siguiendo el método de línea recta durante todo el periodo de pago del alquiler, y los gastos por intereses se calculan utilizando el coste amortizado, siendo el primero y el último menos. Por lo tanto, según las nuevas normas de contabilidad de arrendamiento, los costos del arrendatario aumentarán y las ganancias disminuirán en la etapa inicial del contrato de arrendamiento, y las ganancias aumentarán en el período posterior. Dado que la nueva norma de contabilidad de arrendamientos es sólo un cambio en el método contable, el flujo de efectivo del arrendatario no cambiará.
(2) Impacto en las decisiones empresariales. Según las nuevas normas de contabilidad de arrendamientos, dado que las empresas no pueden depender de los arrendamientos operativos para lograr financiación fuera del balance, afectará significativamente la decisión operativa de "comprar activos o arrendar activos".
(3) Impacto en los costes empresariales. Las nuevas normas de contabilidad de arrendamientos exigen que cada contrato se evalúe y calcule individualmente, lo que requiere un criterio más profesional, como la reevaluación de los pasivos y opciones del arrendamiento durante el plazo del arrendamiento. Se espera que aumenten los costos contables de los arrendatarios. Dado que los nuevos estándares cambiarán significativamente los indicadores financieros de las empresas, sus indicadores de evaluación deben ajustarse de manera oportuna y se espera que sus costos de gestión aumenten hasta cierto punto.
Sugerencias relevantes
(1) Esté completamente preparado. Las empresas deben aprovechar al máximo el período de transición de implementación de la guía para clasificar y analizar el negocio de arrendamiento. Por ejemplo, recopilar datos relevantes sobre los arrendamientos operativos y financieros vigentes, examinar y registrar los activos arrendados existentes, analizar cuidadosamente la estructura y el plazo del arrendamiento y estimar el impacto esperado, comunicarse plenamente con los arrendadores y otras partes interesadas, modificar los términos del contrato de arrendamiento; y reducir El impacto de las nuevas normas de contabilidad de arrendamientos en las empresas.
(2) Fortalecer la interpretación y comunicación de la información. Se espera que la implementación de los nuevos estándares traiga grandes cambios a diversos datos e indicadores financieros de las empresas en un corto período de tiempo. Las empresas deben fortalecer la comunicación con los inversores externos y otras partes interesadas, informarles que los cambios en los datos financieros no se deben a una disminución de sus propias capacidades operativas y evitar que los cambios en los datos e indicadores financieros causen malentendidos sobre cambios importantes en las operaciones corporativas.
(3) Ajustar con flexibilidad los acuerdos y formularios de arrendamiento. Las empresas pueden combinar sus propias condiciones reales, enriquecer los formularios de arrendamiento y salir del modelo de arrendamiento actual, que es principalmente arrendamiento financiero y arrendamiento operativo. Mediante un análisis y juicio suficientes, pueden encontrar modelos de negocio de arrendamiento adecuados para la empresa, como el arrendamiento de titulización. , arrendamiento mixto, arrendamiento apalancado, etc.