¿La introducción de futuros sobre índices bursátiles será beneficiosa para el sector de corretaje?

Cuando se rompió el triángulo del mercado, los inversores recibieron un beneficio importante durante el fin de semana: el Consejo de Estado acordó en principio operar con futuros sobre índices bursátiles y negociar con margen. En términos de tiempo, se necesitan tres meses desde la aprobación hasta el lanzamiento oficial, que es aproximadamente el tiempo de las dos sesiones. En conjunto, los futuros sobre índices bursátiles deberían lanzarse alrededor del Festival de Primavera. El lanzamiento de futuros sobre índices bursátiles traerá enormes cambios al mercado de capitales de China, que tendrán importancia histórica a largo plazo: el mercado de valores de China finalmente tiene un mecanismo de venta en corto, que ampliará aún más la capacidad del mercado, mejorará aún más las herramientas de cobertura del mercado y ayudará frenar la especulación excesiva en el mercado, propiciando el desarrollo estable a largo plazo del mercado de capitales. Financiamiento de margen: En pocas palabras, financiamiento significa que las compañías de valores u otras instituciones de crédito especializadas brindan financiamiento a los inversores para comprar valores. El préstamo de valores es un mecanismo de venta en corto. Los clientes pueden tomar prestados valores de compañías de valores u otras instituciones de crédito profesionales para venderlos y luego recomprarlos en el mercado en algún momento en el futuro. Tras el lanzamiento de los futuros sobre índices bursátiles y la "financiación dual", los inversores pueden obtener oportunidades sistemáticas para ganar dinero: en primer lugar, el principal diseño del capital está ponderado en blue chips, lo que generará una ola de oportunidades largas. 2. Oportunidades que brinda el comercio de margen: en un mercado alcista, los inversores se centrarán en la financiación para amplificar el impulso. La disposición de las acciones con marcas de valores también creará nuevas oportunidades largas. En tercer lugar, después del lanzamiento oficial de los futuros sobre índices bursátiles, pueden surgir oportunidades para el arbitraje de ventas en corto y el préstamo de valores. Se espera que estas tres oleadas de oportunidades aparezcan este año. La primera mitad del año debería centrarse en las ventas largas o la financiación. En la segunda mitad del año, si el mercado alcanza un máximo, deberíamos empezar a considerar ir en corto o vender en corto. Hay oportunidades sistemáticas para ganar dinero en las tres olas, principalmente debido a las oportunidades generalizadas creadas por las instituciones que estructuran acciones de primera línea y subyacentes y luego refinancian los valores. Después de estas tres oleadas de oportunidades, el mercado comenzará a desarrollarse con oportunidades y riesgos estructurales, y el mercado también entrará en un mercado estable. El mecanismo bidireccional suprimirá el comportamiento especulativo y el mercado se estabilizará. No será tan fácil como antes ganar dinero con una especulación excesiva, por lo que tocar el fondo histórico de la crisis financiera es una oportunidad única. Financiamiento de margen: En pocas palabras, financiamiento significa que las compañías de valores u otras instituciones de crédito especializadas brindan financiamiento a los inversores para comprar valores. El préstamo de valores es un mecanismo de venta en corto. Los clientes pueden tomar prestados valores de compañías de valores u otras instituciones de crédito profesionales para venderlos y luego recomprarlos en el mercado en algún momento en el futuro.

El comercio de margen tiene impactos tanto positivos como negativos en el mercado de valores.

Entre ellos, los impactos positivos incluyen:

En primer lugar, puede proporcionar financiación a los inversores, lo que inevitablemente traerá nuevos incrementos de capital al mercado de valores y tendrá un efecto de promoción positivo. en el mercado de valores. Sin embargo, debido a consideraciones de control de riesgos, cada mercado tendrá ciertas restricciones en el ratio de financiación. En segundo lugar, activar el mercado y mejorar la función de descubrimiento de precios del mercado. Los operadores financieros son la parte más activa del mercado y son los que mejor pueden explorar las oportunidades del mercado y promoverán precios racionales en el mercado y una respuesta rápida a la información.

La introducción del comercio de margen proporciona a los inversores un nuevo modelo de beneficios. La financiación permite a los inversores utilizar el apalancamiento en sus inversiones, mientras que el préstamo de valores permite a los inversores obtener beneficios cuando el mercado cae, lo que supone un nuevo modelo de rentabilidad para los inversores. Los impactos negativos incluyen:

En primer lugar, el financiamiento de margen puede contribuir al aumento o la caída, aumentar la volatilidad del mercado y luego puede contribuir a la atmósfera especulativa en el mercado. En segundo lugar, puede aumentar los riesgos sistémicos en el sistema financiero. La financiación puede dar lugar a que fondos de crédito bancario entren en el mercado de valores. Si no se controla bien, puede promover la formación de burbujas de mercado. En el caso de una recesión económica y una depresión del mercado, puede aumentar la volatilidad del mercado e incluso desencadenar una crisis. Una vez que se lance el negocio de comercio de margen y préstamo de valores, promoverá el desarrollo del mercado de valores y brindará más oportunidades comerciales a las compañías de valores. Al mismo tiempo, el aumento del volumen de operaciones aumentará los ingresos por intermediación de las sociedades de valores. Más importante aún, el desarrollo del negocio de comercio de margen y préstamo de valores significa que la diversificación de ganancias de las compañías de valores ya no es un sueño, sino que se convertirá en una realidad. Por tanto, si los pequeños y medianos inversores quieren ganar dinero participando en productos financieros innovadores, primero deben comprender sus mecanismos operativos y sus tácticas correspondientes. El mercado plurianual basado en las expectativas de futuros sobre índices bursátiles y el crecimiento del rendimiento será aún más llamativo. Desde junio de 5438+2 del año pasado, los inversores que se han adherido a la línea principal de diseño de mediano y largo plazo de primera línea, especialmente el sector de corretaje, obtendrán muy buenos rendimientos. Debido a que estas dos innovaciones financieras son experimentales, las que más se beneficiaron en la etapa inicial fueron principalmente las compañías de valores, la participación accionaria y las acciones conceptuales de futuros sobre índices bursátiles. En segundo lugar, las acciones de primera línea y de gran peso también se convertirán en puntos calientes, pero los inversores no necesitan mostrarse demasiado entusiastas. Para los expertos, el lanzamiento de futuros sobre índices bursátiles y la "financiación dual" permitirá ganar dinero más rápido. Para la mayoría de los pequeños y medianos inversores, estos dos productos sólo se encuentran en la fase de observación a corto plazo y todavía siguen una estrategia sólida.

La operación a largo plazo basada en los fundamentos es una elección racional.