Análisis de acciones y consejos para invertir en acciones

Como medio para aumentar el apalancamiento, hay muy pocos inversores que puedan cumplir con sus requisitos en transacciones formales in situ, lo que resulta en una asignación de capital extrabursátil, pero el riesgo aumentos adicionales. Aquí compartiré algunos consejos sobre inversión en acciones para su referencia.

Análisis de acciones y habilidades de inversión

Los inversores experimentados descubrirán que cada acción en el mercado de valores tiene su propia personalidad, al igual que las personas. Por ejemplo, algunas acciones son de naturaleza activa y se comportarán ante la menor perturbación; otras son tranquilas por naturaleza y rara vez se comportan en un año. A esta personalidad de las acciones la llamamos "acciones". Si los inversores pueden tomarse el tiempo y la energía para investigar las acciones en las que invierten, será de gran beneficio para sus actividades de inversión.

Aquí hablaré sobre mi experiencia en investigación en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen y me comunicaré con amigos inversores.

En términos generales, la naturaleza de las acciones se puede dividir en tres tipos:

Acciones que "viven" para las acciones. Porque dichas acciones están ubicadas en Changzhuang, tienen un rendimiento excelente o tienen un capital especial (por ejemplo, no tienen acciones de propiedad estatal o tienen otros temas de especulación); Por lo tanto, este tipo de acciones son "activas". Suelen ser las primeras en atacar cuando el mercado de valores está fuerte, y tienden a mostrarlo cuando el mercado está a la baja. Hay una gran cantidad de acciones activas en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen. Por ejemplo, los "Cuatro pequeños dragones" de Shanghai (en referencia a "Touye", "Xiao Fei", "Embajador del amor", "Shenhua") y "Pudong Concept Stocks" de Shenzhen y "Two Beauties and"; One Photo" (en referencia a " "Ya", "Mei", "Guang", "Fujian plate", etc. No hay duda de que las acciones activas son siempre las más populares entre los inversores.

La otra Se trata de acciones "muertas". Debido a que estas acciones tienen un gran volumen, un rendimiento deficiente o una base de masa deficiente, etc., estas acciones están "muertas" y "lentas", y su rendimiento será muy pobre siempre que las acciones. Si el mercado está en tendencia, su desempeño será fugaz; si el mercado está lento, serán los primeros en caer. También hay una gran cantidad de acciones "muertas" en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen. el "sector siderúrgico", el "sector textil" y las acciones "muertas" en el "sector de maquinaria" del mercado de valores de Shanghai, etc. Obviamente, los inversores suelen ignorar las acciones "muertas". p>

También existe un tipo de acción entre "muertas" y "vivas", o simplemente llamadas acciones "muertas o vivas". Cabe decir que estas acciones son las principales acciones en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen. y no liderarán ni retrasarán la reacción del mercado.

Además de los tres tipos anteriores, algunas acciones, especialmente las acciones líderes en el mercado, parece que no pueden clasificarse como "vivas". "muertos" o "no muertos". Los inversores necesitan saber más sobre las acciones líderes y las "acciones calientes" a largo plazo en el mercado, como el "Banco de Desarrollo de Shenzhen". , pero en un mercado alcista, su posición de liderazgo no puede ser reemplazada por ninguna acción. El "Banco de Desarrollo de Shenzhen" algún día subirá y luego caerá insondablemente. La naturaleza de las acciones del "Banco de Desarrollo de Shenzhen" es bien recibida por los pilares de los supermercados y la mayoría. de pequeños y medianos inversores minoristas Otro ejemplo es la acción "Su Sanshan". Aunque es una acción basura, es extremadamente activa y su desempeño en el mercado es a menudo impactante.

Entonces, ¿cómo? ¿Pueden los inversores adoptar estrategias de inversión correctas para diferentes acciones? Creemos que hay varios puntos que merecen la atención de los inversores:

Primero, los inversores deben invertir en acciones con las que estén familiarizados y comprendan, para que puedan tener una ventaja. buena comprensión de las acciones. Tenga una comprensión más profunda de la naturaleza de una acción.

Imagínese, si está muy familiarizado con la naturaleza de una acción, podrá comprender mejor el momento de la compra. y vender, y su tasa de éxito del producto definitivamente será mayor que si no está familiarizado con la naturaleza de las acciones. Hay muchos maestros de inversiones que nos enseñan a crear acciones con las que estamos familiarizados. p>En segundo lugar, debemos desarrollar diferentes estrategias de inversión para diferentes acciones. p>Para las acciones con acciones "activas", los inversores deben atreverse a comprar a precios bajos y mantenerlas durante mucho tiempo. a precios altísimos, no hay necesidad de preocuparse incluso si están atrapados, porque puede tener la oportunidad de "liberarlos" en cualquier momento.

Para las acciones "muertas", es así. Realmente es mejor tocar menos después de invertir, porque una vez que esas acciones quedan atrapadas, la espera para su "liberación" será larga.

En estos momentos, lo principal que los inversores deben superar es la mentalidad de "hacer gangas", porque los precios de este tipo de acciones suelen ser muy "baratos".

Para las acciones que no están ni muertas ni vivas, los inversores también deben tener suficiente paciencia y una disciplina estricta, porque después de todo, las oportunidades de rendimiento de dichas acciones a mediados de año son limitadas. La estrategia de inversión ideal es comprar en la zona más baja, vender decididamente en los máximos y no hacerse ilusiones poco realistas.

En tercer lugar, los inversores también deberían utilizar una perspectiva de desarrollo y analizar los problemas dialécticamente.

Con el desarrollo continuo del mercado de valores de China y la mejora continua de la calidad y las habilidades de los inversores, la naturaleza de muchas acciones también está cambiando silenciosamente. Aunque "el país es fácil de cambiar, la naturaleza es difícil de cambiar", todavía es posible "moverse".

Hemos observado que algunas acciones que originalmente estaban "muertas" ahora están "vivas", y algunas incluso están "vivas". El ejemplo más obvio son algunas acciones industriales de gran capitalización en los mercados de valores de Shanghai y Shenzhen. Debido a que sus placas de circulación son de gran tamaño, son adecuadas para la entrada y salida de grandes fondos. Después de varios años de bautismo en 1995, 1996 y 1997, se ha convertido en el producto de inversión favorito de muchos inversores. Creemos que con la profundización de la reforma de las empresas estatales, se puede esperar la modernización de las acciones de gran capitalización.

También hemos observado que algunas acciones que alguna vez fueron muy activas se están volviendo "muertas" por muchas razones. Los ejemplos más obvios son la “placa Guangdong” de Shenzhen y las “nuevas acciones conceptuales de Shanghai” de Shanghai.

En resumen, ante estas situaciones, los inversores deben verlas y analizarlas desde una perspectiva dialéctica y de desarrollo, y ajustar sus patrones de pensamiento y estrategias de inversión de manera oportuna.

Gestión de fondos de análisis técnico avanzado

Uno de los momentos decisivos más importantes en la vida de un trader es cuando comprende que la gestión adecuada del dinero es más importante que las opciones comerciales. En términos generales, lo más importante es sólo una predicción de tendencias más precisa o una configuración precisa del stop loss.

Los tres principios fundamentales de una especulación exitosa en un buen sistema comercial son el comercio de tendencias, el stop loss rápido y el crecimiento de las ganancias.

Durante años, los operadores experimentados han aconsejado que con una gestión adecuada del dinero, se puede ganar dinero incluso con entradas aleatorias.

¿Qué importancia tiene la gestión del dinero? ¿Puede realmente compensar las deficiencias de las malas previsiones? Para los comerciantes que mecanizan sus sistemas, esencialmente están creando y probando el sistema para determinar cuándo funcionará adecuadamente con la administración del dinero.

Cuatro principios de la gestión de fondos especulativos: 1. Tamaño de cuenta adecuado, 2. Diversificación, 3. Gestión de riesgos y 4. Una combinación de ciclos comerciales.

Uno. Tamaño adecuado de la cuenta

¿Qué tamaño de cuenta necesita para negociar futuros? Según una investigación informal, cuanto mayor sea el capital invertido en el comercio de futuros, mayores serán las posibilidades de éxito.

Una de las razones por las que los grandes clientes tienen más probabilidades de tener éxito es la diversificación. Diversificación de mercados y sistemas. Hay pros y contras. Al limitar su riesgo, también limita su potencial. Existe una relación inmutable entre riesgo y recompensa. La diversificación diluirá las enormes ganancias en uno o dos mercados, pero también diluirá los efectos negativos de las pérdidas del mercado. La preservación del capital es lo más importante.

La diversificación tiene otra ventaja. Nadie sabe cuándo comenzará el gran mercado. Sólo realizando más transacciones de mercado podrá aumentar sus posibilidades de aprovechar las grandes tendencias del mercado.

Aunque la diversificación de las inversiones es importante, no podemos caer en el malentendido de cambiar mercados ilíquidos por diversificación de las inversiones. En un mercado inactivo, el mercado no es mucho mejor. No desperdicie sus valiosos fondos en aburridas transacciones de mercado.

Centrarse en mercados más volátiles es la forma de maximizar la rentabilidad del capital.

Tradicionalmente, la volatilidad y el riesgo tienen una relación directa, pero los datos históricos no encuentran relación directa. La única relación directa entre las grandes fluctuaciones y el sistema es que pueden aumentar el potencial de ganancias. Es decir, los mercados en tendencia tienen un riesgo relativamente bajo pero ofrecen un excelente potencial de ganancias. Recuerde, ¡no puede ganar dinero en un mercado aburrido!

En segundo lugar, la diversificación institucional y de mercados

Ningún método puede aplicarse a todas las formas de mercados. Los sistemas de tendencia perderán dinero en las condiciones del mercado. Sin embargo, el sistema de comercio de rango no funciona bien en los mercados de tendencia. Si opera con el mismo símbolo simultáneamente utilizando un sistema que funciona bien en ambas situaciones. No importa cuáles sean las condiciones del mercado, habrá buenos rendimientos.

La combinación de estos dos sistemas producirá una curva de financiación más suave que cualquiera de los dos sistemas por separado.

Recuerde: Si desea maximizar las ganancias, debe aceptar una tasa de rendimiento razonable.

No existe ninguna regla que diga que no se pueden utilizar dos o más sistemas para comercializar el mismo producto al mismo tiempo. No te preocupes por tener demasiadas en un sistema y dejar el otro vacío al mismo tiempo. Ingrese todos los comandos del sistema en su cuenta. Los resultados reflejan el rendimiento general de todos los sistemas.

Si ambos sistemas son bajistas y alcistas al mismo tiempo, se debe ignorar la señal y esperar a la siguiente señal.

En tercer lugar, la gestión de riesgos

La gestión de riesgos tiene dos componentes diferentes: el primero, y el más importante, para cada transacción, según su método de negociación y el tamaño de su cuenta para determinar las pérdidas máximas permitidas. La característica más importante de los comerciantes fallidos son las grandes pérdidas inesperadas.

La principal barrera psicológica para el control de la pérdida es el ego, y no estamos dispuestos a aceptar el fracaso. Porque significa admitir el fracaso.

A veces no aceptamos las pérdidas tanto como deberíamos y la corrección del mercado nos permite solucionar el problema. Esto sólo hace que repitamos los mismos errores una y otra vez. El resultado sólo puede ser mayores pérdidas de las que originalmente eran aceptables.

Las pérdidas deben limitarse a un pequeño porcentaje del capital para evitar riesgos devastadores. No importa cuán bueno sea el sistema comercial, eventualmente producirá una serie de pérdidas. Esto es inevitable. Si asume demasiado riesgo en cada operación, ¡sus posibilidades de éxito serán nulas!

Gann sugirió que el riesgo de cada transacción no debería exceder el 10% de la cuenta. Los traders profesionales tienen sólo un 35% de posibilidades de ganar y deben aprender a protegerse de una serie de pérdidas inevitables.

Si opera con un sistema mecanizado, su pérdida máxima debe calcularse en función de su capital inicial en riesgo, no de su capital existente.

La forma de controlar el exceso de pérdidas es mantener reservas suficientes en su cuenta. Esto le permite continuar operando durante las mayores pérdidas de la historia.

Por ejemplo, si un sistema tiene una pérdida máxima de 6.000 yuanes en los últimos cinco años y un margen de 3.000 yuanes, entonces su cuenta debería tener 10.000 yuanes. Pero al mismo tiempo, probablemente no quiera arriesgar la mitad de su capital en ningún sistema en particular. Recuerde, no importa cómo se haya comportado históricamente el sistema. El futuro no está garantizado. Por lo tanto, deberías tener al menos 20.000 yuanes en tu cuenta.

El segundo elemento de la gestión de riesgos es evitar en la medida de lo posible riesgos innecesarios. El mercado puede destruir un plan bien ejecutado.

Los miembros de sistemas mecanizados no pueden ignorar los riesgos estacionales excesivos. Sería prudente ignorar las operaciones que lo exponen a riesgos estacionales. En su lugar, realice una operación que funcione a su favor y benefíciese del clima cambiante. Pueden surgir riesgos inesperados durante el comercio del sistema. Entonces lo correcto es irse y esperar y ver.

Existe un malentendido en el mercado. El comercio siempre sufrirá pérdidas debido a los altibajos del mercado. Pero estos pocos casos no causarán daños graves. Recuerde que usted es un especulador, no un jugador.

El último factor para limitar las pérdidas es el estricto cumplimiento del plan. Siga estrictamente las reglas de entrada y salida.

En cuarto lugar, negocie múltiples contratos.

Es importante identificar los diferentes niveles de rentabilidad. Cuando se produce una señal de reversión, es más rentable utilizar múltiples objetivos de ganancias fijas que liquidar todos los segmentos.

Este método requiere que muchos sistemas negocien en el mismo mercado al mismo tiempo. Este es un buen enfoque si tienes suficiente capital.

Los principiantes deben centrarse en un sistema seleccionado simultáneamente y aplicarlo a un mercado único. Si tiene éxito en esta etapa, podrá pasar a múltiples oficios.

Principios del análisis de chips: precio de equilibrio

Este es un tema abstracto que involucra muchas matemáticas, un poco como la química. Espero que todos tengan paciencia.

Pregunta: ¿Cómo se determina el precio de las acciones?

Las respuestas habituales son clichés en economía, como valor de la inversión, relación precio-beneficio, etc., incluyendo oferta y demanda. La ley del valor es cierta: el precio se mueve alrededor del valor. No digas que en nuestro mercado el precio es siempre superior al valor. Los precios dependen de la oferta y la demanda, pero no hay cantidades específicas.

Mi punto de vista es que el precio de una acción en un momento determinado es el precio de equilibrio instantáneo entre compradores y vendedores.

Las acciones son diferentes de las materias primas. A la larga, los "chips" del vendedor son ilimitados y pueden seguir produciendo para siempre. Al mismo tiempo, los "fondos" del comprador son ilimitados y comprará más después de gastar todo su dinero. A corto plazo, las “fichas” de los vendedores son muy limitadas y sólo se agotan un poco y luego se agotan inmediatamente. La moneda de cambio de una acción por parte del vendedor se fija tanto a largo como a corto plazo, es decir, el capital circulante. Los fondos del comprador, a corto y medio plazo, son relativamente fijos, es decir, fondos de mercado. Es precisamente por estos dos puntos (y por supuesto otras razones secundarias) que el balance de compra y venta de acciones puede analizarse de manera más cuantitativa.

Teórica y racionalmente, el precio de las acciones debería ser un precio reconocido por la mayoría de las personas (determinado en función del valor de la inversión). Pero en la operación real, la gente está más preocupada por las ganancias existentes y las ganancias esperadas, lo cual es irracional y fácilmente inducido por la mentalidad del mercado. Por lo tanto, a menudo hay situaciones en las que el precio de las acciones supera lo que la mayoría de la gente imagina.

Ver: El precio de las acciones lo determinan unas pocas personas, no muchas. (Explicado más adelante)

Se ha dicho mucho anteriormente, pero el significado central es que el precio de las acciones está determinado por órdenes de compra y venta en tiempo real. Sólo cuando las órdenes de compra y venta están equilibradas el precio de las acciones puede ser relativamente estable. De lo contrario, si las órdenes de compra y venta dominan, el precio de las acciones seguirá aumentando hasta que las órdenes de compra y venta alcancen el precio de equilibrio, y viceversa. En otras palabras, las fluctuaciones a corto plazo en los precios de las acciones son causadas por pequeñas fluctuaciones en las órdenes de compra y venta. Es así por un momento y es así al final del día. Porque a medida que pasa el tiempo, el número de órdenes pendientes de compradores y vendedores aumenta gradualmente, reduciendo la volatilidad de los precios de las acciones. Por lo tanto, el precio de cierre se utiliza generalmente para representar el precio de transacción de un día. Esto es cierto durante un día y también puede entenderse de esta manera durante un período de tiempo más largo.

Entonces, ¿cuál es la decisión de comprar o vender? Esto también se ha mencionado en otros artículos. Aunque hay muchos factores que influyen, en la mayoría de los casos, los compradores y vendedores son relativamente estables, es decir, la tasa de rotación. En el artículo "Introducción a la teoría del análisis de chips", se menciona la relación entre la tasa de rotación de ventas, la situación de pérdidas y ganancias y el tiempo de tenencia. En la mayoría de los casos, la tasa de rotación de compras está relacionada con la tendencia del mercado, es decir, cuando el mercado es alcista, la tasa de rotación es alta y cuando el mercado es bajista, la tasa de rotación es baja. Lo que hay que mencionar en particular es que los nuevos inversores, como el mercado, tienen efectivo y necesitan convertirlo en acciones, por lo que la tasa de rotación de capital para la primera operación es 100. En caso de una emergencia, la tasa de rotación del comprador cambiará repentinamente y la tasa de rotación del vendedor también cambiará, pero el cambio será relativamente pequeño. También cabe señalar que si es en beneficio de una acción, todos los fondos se concentran en una sola acción. En este momento, no se habla de tasa de rotación. La tasa de rotación es a menudo un desequilibrio entre la compra y la venta. Mientras los distribuidores no realicen envíos, los precios definitivamente aumentarán considerablemente. Ésta es también una de las razones de la asimetría en la compra y venta. En cuanto a la fórmula para derivar el precio de equilibrio, es decir: precio de las acciones = (cantidad de fondos_tasa de rotación de fondos)/(número de acciones en circulación_tasa de rotación de acciones). Es así de simple. Será necesario derivar muchas teorías y perspectivas futuras utilizando esta fórmula. Esta fórmula es muy útil para las transacciones bancarias, pero puede no ser de mucha utilidad para los inversores minoristas. Pero todo el mundo todavía lo entiende bien. Eso es todo. Muy desordenado. Tendré tiempo para solucionarlo más tarde.