¿Cuál es la razón detrás de la liquidez número uno de los ETF de acciones?
Tras el récord histórico de más de 2.200 millones de yuanes en un solo día el viernes pasado, el ETF China Securities 1000 (159845) siguió siendo popular ayer, con un volumen total de transacciones de 14,82 millones de yuanes y una tasa de rotación de 1,98. Ocupa el puesto número 1 entre los ETF de acciones. Así que hoy, el editor está aquí para aclarar el conocimiento relevante sobre los fondos para todos. ¡Echemos un vistazo!
La cotización de derivados trae muchas nuevas formas de jugar.
Los tan esperados futuros y opciones sobre índices bursátiles CSI 1000 se lanzaron oficialmente el viernes pasado, brindando a las acciones de pequeña capitalización otra herramienta de cobertura. En el primer día de cotización, los cuatro contratos de futuros sobre el índice bursátil CSI 1000 negociaron un total de 36.487 lotes, con una facturación acumulada de 504.910 millones de yuanes y un total de 30.326 posiciones. El índice de posición comercial (volumen de negociación dividido por el interés abierto) supera 100, superando con creces los futuros del índice bursátil (IF) 300 de Shanghai y Shenzhen y el índice bursátil 50 de la Bolsa de Valores de Shanghai.
Los futuros y opciones sobre el índice bursátil CSI 1000 se cotizaron oficialmente para su negociación, lo que atrajo mucha atención de la industria del capital privado. Muchos inversores de capital privado han declarado que están investigando activamente en un futuro próximo y tienen la intención de agregar nuevas herramientas de cobertura, mejora de índices, CTA, arbitraje y otras estrategias, y también están considerando lanzar la línea de productos neutrales al mercado CSI 1000.
Los expertos de la industria predicen que se espera que CSI 1000ETF se convierta en otro producto importante de base amplia después de productos indexados como SSE 50ETF, CSI 300ETF y CSI 500ETF.
Las acciones que componen los futuros sobre el índice bursátil CSI 1000 son principalmente acciones de pequeña capitalización, lo que facilita la obtención de rendimientos excedentes. Hasta ahora, la capacidad del CSI 1000 Index Enhanced Fund para obtener rendimientos excedentes ha superado claramente al CSI 500 Index y al CSI 300 Index Fund. Después de la cotización de los futuros del índice bursátil CSI 1000, atraerá una mayor participación de capital y proporcionará un mayor espacio para el desarrollo futuro.
A lo largo de la historia, después del lanzamiento de futuros sobre índices bursátiles y derivados de opciones, el tamaño total de los fondos ETF sobre índices bursátiles correspondientes aumentará significativamente. No solo las acciones del fondo aumentarán significativamente, sino que también aumentará significativamente el número de fondos. también aumentan significativamente, con un aumento de 23-38 entre. Esto ha llevado a los sectores relacionados a aumentar las entradas de capital.
El administrador del fondo ETF ChinaAMC CSI 1000, Zhao Zongting, cree que después del lanzamiento de los futuros del índice bursátil CSI 1000, las estrategias de inversión actualmente aplicadas a CSI 300, CSI 500, SSE 50 y otros futuros se pueden aplicar directamente a CSI. 1000 variedades. Por ejemplo, la estrategia de arbitraje al contado de futuros sobre índices bursátiles utiliza el ETF CSI 1000 como herramienta al contado para realizar transacciones de arbitraje de venta de futuros sobre índices bursátiles y compra de futuros sobre índices bursátiles al mismo tiempo, después de unirse a CSI 1000, puede hacer 50/300/; Arbitraje entre especies 500/1000, más opciones y más oportunidades de inversión, dado que la volatilidad del índice CSI 1000 es mayor que la del índice CSI 500, las estrategias de CTA basadas en el índice CSI 1000 serán más populares en la neutralidad del mercado; selección de acciones en el índice CSI 1000 Entre las estrategias, el índice CSI 1000 puede cubrir con mayor precisión los riesgos sistémicos del índice CSI 1000.
CSI 1000, una herramienta de inversión de pequeña capitalización
CSI 1000 es un índice representativo de base amplia con excelentes atributos de estilo de crecimiento de las acciones de pequeña capitalización. El índice CSI 1000 consta de 1.000 acciones más pequeñas y líquidas, además de las acciones de muestra del índice CSI 800. Complementa los índices CSI 300 y CSI 500.
Las acciones que lo componen se concentran en el rango de pequeña capitalización de mercado, centrándose en el nuevo campo económico. La capitalización de mercado total promedio de las acciones que componen el índice CSI 1000 es de 1.200 millones de yuanes. La asignación industrial está generalmente dispersa y se inclina más hacia la industria manufacturera con atributos cíclicos. Entre ellas, la industria manufacturera de alta gama que está altamente relacionada. a la nueva economía representa una proporción relativamente alta. Las cinco industrias principales son equipos eléctricos, biología médica, electrónica, productos químicos básicos y computadoras, con un peso total de 47,29.
La relación precio-beneficio se encuentra en un nivel histórico más bajo y su desempeño histórico es más resistente. Al 15 de julio, la relación precio-beneficio (TTM) del índice CSI 1000 fue de 29,66 veces, ubicándose en el punto histórico de 11,08. Los índices tienden a tener un desempeño relativamente bueno en los mercados alcistas y deficiente en los mercados bajistas, con características relativamente obvias de alta volatilidad y alta elasticidad.
Desde el 27 de abril, el mercado se ha recuperado gracias a la combinación de reparación de la valoración y reparación del sentimiento. En el contexto de políticas que continúan centrándose en la "innovación especializada" y las empresas "pequeñas gigantes", las acciones de pequeña y mediana capitalización, combinadas con la flexibilidad de sus estilos de crecimiento, claramente tienen una ventaja durante el período. Se espera que las acciones de pequeña capitalización suban en medio de shocks en la segunda mitad del año. Desde la perspectiva del patrón del entorno monetario de "laxitud interna y restricción externa", la política de crecimiento estabilizador desde el período de sobreponderación hasta el período de validez, la mejora gradual del entorno crediticio de las empresas privadas y la tendencia del ciclo industrial, las empresas de pequeña capitalización Las acciones representadas por el índice CSI 1000 todavía tienen un rendimiento relativamente alto.
El fabricante de ETF con la gama de productos más completa es CSI 1000.
Como fabricante de ETF reconocido en la industria, China Asset Management ha creado una línea completa de productos en torno al índice CSI 1000, que puede proporcionar a los inversores una variedad de herramientas de inversión. . No sólo existen ETF de base amplia para inversores en el mercado, sino también fondos alimentadores para inversores fuera del mercado, así como los correspondientes productos de mejora de índices y productos SmartBeta.
Zhao Zongting dijo que China Asset Management lanzó el ETF CSI 1000 (159845) ya en 2021, cuando el estilo de crecimiento del mercado grande cambió al estilo del mercado pequeño. El producto cotizó en la Bolsa de Valores de Shenzhen en marzo del año pasado y atrajo la atención de muchos inversores. Actualmente, el producto también está incluido en dos objetivos de gestión financiera. ChinaAMC CSI 1000 ETF cotiza y opera desde hace más de un año. Para responder activamente a las nuevas oportunidades de inversión generadas por el lanzamiento de opciones y futuros sobre el índice bursátil CSI 1000, China Asset Management también está trabajando arduamente para hacer un buen trabajo en la inversión de productos y la gestión de liquidez para brindar a los inversores una solución madura, conveniente y Rápida herramienta de inversión al contado del índice CSI 1000. Como producto incluido en la lista CSI 1000ETF, ChinaAMC CSI 1000ETF (159845) ha madurado y ha establecido una buena base de clientes. Frente a las oportunidades de inversión que ofrecen los futuros del índice bursátil CSI 1000, esta es nuestra ventaja natural.
Además de lanzar el ETF ChinaAMC CSI 1000, ChinaAMC lanzó CSI 1000 Index Enhancement a finales del año pasado, y este año también tomó la iniciativa en el lanzamiento del producto CSI 1000 Index SmartBeta. En el primer trimestre de este año, se estableció el ETF CSI 1000 Growth Innovation Strategy y recientemente también se emitió el ETF CSI 1000 Value Steady Strategy. Para que los inversores OTC aprovechen oportunidades a largo plazo en acciones de pequeña capitalización, el fondo alimentador ETF CSI 1000 (Clase A: 013922, Clase C: 013923) es una buena herramienta.
Como el mayor gestor de ETF de China con una rica experiencia en gestión, China Asset Management es también el primer gestor de ETF de China. Ya en 2004, China Asset Management lanzó el primer producto ETF de China, el ETF China AMC SSE 50, que promovió el desarrollo de la industria de fondos públicos de China en la era de los ETF. A lo largo de los años, China Asset Management ha estado profundamente involucrada en el campo de los ETF, impulsados por sus sólidas capacidades de investigación de inversiones, los productos de ETF han estado innovando constantemente y tienen importantes ventajas. Según las estadísticas de Wind, China Asset Management, que tiene la mayor cantidad de productos ETF en la industria, tiene 67 productos ETF, incluidos no solo ETF de base amplia, sino también ETF industriales y ETF temáticos, que cubren acciones A y acciones de Hong Kong. y mercados extranjeros, con una escala de gestión de más de 300 mil millones de yuanes. Ocupó el primer lugar entre compañías de fondos similares durante 17 años consecutivos. Con su rica experiencia en la gestión de ETF, China Asset Management ha sido calificada como "Inversión pasiva de Golden Bull Fund Company" por China Securities Journal durante seis años consecutivos y ha sido reconocida muchas veces por instituciones autorizadas.
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