¿Cómo se determinan los precios de los futuros sobre índices bursátiles?

El precio teórico de los futuros sobre índices bursátiles se puede derivar mediante la definición de base.

Por definición, base = precio al contado - precio de futuros, y su valor se suma al costo de su posición y al costo de tiempo.

Por ejemplo, si el índice bursátil CSI 300 actual es de 1.800 puntos, la tasa de interés de financiación a un año es del 5%, la tasa de rendimiento anual por mantener al contado es del 2% y una acción con el CSI Índice 300 como objeto subyacente La fecha de vencimiento de un contrato de futuros sobre índices bursátiles es de 90 días y el precio teórico del contrato es 1800 *[1+(5%-2

Los futuros sobre índices bursátiles son futuros, es decir, el precio futuro, determinado por el mercado. La debilidad de la naturaleza humana es que el valor teórico no puede desviarse del valor real.