¿Cuál es la diferencia entre la cobertura de futuros sobre índices bursátiles y el arbitraje?
La cobertura de futuros sobre índices bursátiles se refiere al comportamiento de cobertura de los contratos de futuros basados en el índice bursátil 300 de Shanghai y Shenzhen. El método de operación principal es el mismo que el de la cobertura de futuros sobre materias primas, es decir, se realizan operaciones inversas en los dos mercados de acciones al contado y de futuros.
El arbitraje también se denomina "arbitraje de intereses". Hay dos formas principales: (1) Arbitraje sin cobertura. Se trata de aprovechar la diferencia de tipos de interés en los mercados de capital de los dos países para transferir fondos a corto plazo del mercado de tipos de interés bajos al mercado de tipos de interés altos para obtener diferenciales de tipos de interés. (2) Arbitraje de cobertura. Es decir, los arbitrajistas utilizan transacciones de divisas a plazo para evitar el riesgo de cambios en el tipo de cambio mientras transfieren fondos a corto plazo del lugar A al lugar B para el arbitraje. Las actividades de arbitraje cambiarán la relación de oferta y demanda en diferentes mercados de capital, harán que las tasas de interés de los fondos a corto plazo en varios lugares sean consistentes, reducirán la diferencia entre el tipo de cambio reciente de la moneda y el tipo de cambio a plazo, y mantendrán la diferencia de tasas de interés entre el equilibrio del mercado de capitales y del mercado de divisas, fortaleciendo así objetivamente la integración del mercado financiero internacional. Sin embargo, un gran número de actividades de arbitraje conducirán a movimientos internacionales de capital a corto plazo a gran escala e intensificarán la agitación del mercado financiero internacional.
Se refiere al comportamiento de negociación de futuros en el mercado de futuros con el fin de obtener ingresos por diferencia de precio. Los especuladores toman decisiones de compra o venta basándose en su propio juicio sobre la tendencia del precio de los futuros. Si este juicio es el mismo que la tendencia del precio del mercado, el especulador puede obtener ganancias especulativas después de cerrar la posición si el juicio es opuesto a la tendencia del precio. Entonces los especuladores soportarán las pérdidas especulativas después de cerrar sus posiciones y salir del mercado.
Recordatorio: la información anterior es solo de referencia y no representa ningún consejo.
Tiempo de respuesta: 2021-05-10 Para conocer los últimos cambios comerciales, consulte el sitio web oficial de Ping An Bank.
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