El significado de las opciones virtuales

Una opción virtual es un contrato de opción que se desvía del valor actual del activo subyacente. Un entendimiento simple es que existe una brecha entre el precio de ejercicio de una opción y el precio de mercado del activo subyacente al precio de mercado actual, y esta brecha es perjudicial para el tenedor. El valor de la opción hipotética es actualmente cero porque el titular no tiene ninguna oportunidad de obtener ganancias al precio actual.

Las opciones virtuales se dividen en dos tipos:

Opciones de compra virtuales: Para las opciones de compra virtuales, el precio de ejercicio del contrato de opción es superior al precio de mercado actual del activo subyacente. En este caso, el titular optará por no ejercer la opción en la fecha de vencimiento porque es más rentable comprar el activo subyacente en el mercado a un precio más bajo que el precio de ejercicio de la opción.

Opción de venta virtual: para una opción de venta virtual, el precio de ejercicio del contrato de opción es inferior al precio de mercado actual del activo subyacente. En este caso, el tenedor optará por no ejercer la opción en la fecha de vencimiento porque es más rentable vender el activo subyacente a un precio más alto en el mercado que vender al precio de ejercicio de la opción.

Tener opciones virtuales es arriesgado porque las opciones virtuales pueden perder todo su valor en la fecha de vencimiento si el precio del activo subyacente no fluctúa significativamente. Las opciones ficticias son generalmente relativamente baratas porque actualmente no tienen valor real, pero pueden ser parte de una estrategia especulativa o de cobertura, o usarse para objetivos específicos de negociación de opciones.