¿Conoce la venta en corto de acciones?

Es posible que algunos inversores minoristas que son comerciantes de acciones no sepan qué es el negocio de préstamo de valores y cuáles son las reglas. Aprendamos a utilizar correctamente los préstamos de acciones con todos hoy.

Abrir una cuenta de crédito bidireccional

En primer lugar, debe quedar claro que existen condiciones para utilizar el negocio de préstamo de valores. Antes de abrir una cuenta, debe aclarar los siguientes puntos:

1. ¿Puede la compañía de valores donde abre una cuenta o su departamento comercial afiliado manejar transacciones de margen y préstamos de valores?

2. Si cumple con los requisitos de las compañías de valores para los clientes de negociación de valores: activos de valores promedio diarios de no menos de 500.000 acciones en 20 días de negociación;

3. Personas o instituciones de buena reputación que no se encuentren en la “lista negra” del negocio crediticio de la empresa;

4.

¿Por qué pedir dinero prestado?

Para decirlo sin rodeos, el préstamo de valores significa pedir prestado acciones, y el propósito de pedir prestado acciones también es ganar dinero. Por ejemplo, un accionista está convencido de que una acción caerá significativamente. Había vendido todas sus acciones pero todavía sentía que no era suficiente. Entonces tomé prestado un lote de acciones de una compañía de valores y las vendí en efectivo, luego las volví a comprar a un precio bajo. Después de que el precio de las acciones cayó, las devolví a la compañía de valores. De esta manera, puede ganar la diferencia en la caída del precio de las acciones y solo necesita pagar intereses a la compañía de valores según la cantidad de días que toma prestadas las acciones.

¿Por qué las compañías de valores están dispuestas a ofrecer negocios de préstamo de valores?

Las compañías de valores cobran intereses cuando prestan sus acciones a otros. Generalmente, la tasa de interés anual para el préstamo de valores es del 10% y el interés se cobra en función del número real de días de uso. Para garantizar que los valores que prestan puedan recuperarse de forma segura, las compañías de valores han adoptado algunas medidas de control de riesgos para sus negocios de préstamo de valores.

Por ejemplo, seleccionar las mejores acciones que la Comisión Reguladora de Valores de China pueda vender en corto para reducir el riesgo comercial de las acciones; exigir garantías para el préstamo de valores, que pueden ser efectivo o valores reconocidos por compañías de valores; además, también establece la tasa de garantía de mantenimiento. Cuando los activos totales en la cuenta de crédito sean inferiores a 1,5 veces los pasivos, se informará del riesgo y se recordará la garantía adicional. Si es inferior a 1,3 veces, la posición se verá obligada a cerrar. Por lo tanto, no tiene que preocuparse de que las compañías de valores realicen negocios que generen pérdidas.

Préstamo de valores y amortización de bonos

El préstamo de valores debe considerar la tasa de descuento. La tasa de descuento por pronto pago es 1, mientras que la tasa de descuento de acciones suele ser inferior a 1 y las acciones de buena calidad suelen tener una tasa de descuento más alta. Por ejemplo, si tiene 500.000 en efectivo en su cuenta de crédito, puede pedir prestadas acciones con un valor de mercado de 500.000 a una compañía de valores con un índice de margen del 100%. Si tiene acciones con un valor de mercado de 500.000 yuanes en su cuenta de crédito, basándose en la tasa de descuento general del 50%, sólo puede tomar prestadas acciones con un valor de mercado de 250.000 yuanes.

El préstamo de valores después de 2015 también se cambió a T+1, lo que significa que las acciones que pidió prestadas el mismo día solo se pueden reembolsar a partir del día siguiente. Si las acciones prestadas caen al día siguiente, las acciones pueden recomprarse a un precio bajo y devolverse a la compañía de valores. Si las acciones prestadas suben al día siguiente, usted tendrá que soportar las pérdidas de inversión causadas por un error de juicio.

También cabe señalar que los ingresos del préstamo de valores solo se pueden utilizar para comprar bonos, pagar intereses sobre préstamos de valores o comprar activos de alta liquidez reconocidos por algunas compañías de valores, y no se pueden utilizar para transferir arbitrariamente acciones ordinarias.