La diferencia entre fondos de acciones y fondos híbridos
El riesgo de los fondos es menor que el de las acciones, porque el objetivo de inversión del fondo es una canasta de acciones u otros productos financieros, y los riesgos son relativamente disperso. Este editor ha recopilado las diferencias entre fondos de acciones y fondos híbridos para su referencia.
La diferencia entre fondos de acciones y fondos híbridos
Las diferencias entre fondos de acciones y fondos híbridos son las siguientes:
1. El riesgo es mayor y es más adecuado para inversores agresivos. El fondo híbrido tiene relativamente menos riesgo y es más adecuado para inversores conservadores.
2. Diferentes proporciones de objetivos de inversión: más del 80% de los fondos de acciones son acciones, y las proporciones de los diferentes objetivos de inversión varían según la dirección de inversión de los fondos híbridos.
3. Los fondos híbridos pueden cubrir riesgos, pero los fondos de acciones no. Los fondos híbridos son relativamente flexibles.
4. El rendimiento esperado de los fondos de acciones es mayor que el de los fondos híbridos, mientras que el rendimiento esperado de los fondos híbridos es relativamente bajo.
¿Qué significa fondo híbrido?
Como sugiere el nombre, un fondo híbrido es un fondo compuesto por diferentes objetivos de inversión. En pocas palabras, los fondos híbridos incluyen acciones, bonos y mercados monetarios, y la dirección de la inversión no está clara. Por ejemplo, los fondos de bonos invierten principalmente en bonos gubernamentales, bonos corporativos, bonos financieros, etc. , Los fondos monetarios invierten en letras del banco central, bonos del tesoro a corto plazo, bonos corporativos, efectos comerciales, certificados de depósito bancarios, etc. , y más del 80% de los fondos de acciones son acciones. Los diferentes fondos híbridos pueden tener más bonos y algunas acciones, por lo que la dirección de la inversión no está clara, pero los activos subyacentes de los fondos híbridos son principalmente acciones y bonos. Los diferentes fondos híbridos tienen diferentes ratios de combinación. Según las diferentes direcciones y estrategias de inversión, los fondos híbridos se pueden dividir en fondos orientados a acciones, fondos orientados a deuda, fondos equilibrados y fondos de asignación. Entre los fondos de acciones, las acciones representan alrededor del 50%-70% y los bonos alrededor del 20%-40%. En los fondos de deuda parcial, los bonos representan entre el 50% y el 70%, y las acciones, entre el 20% y el 40%. En un fondo equilibrado, las acciones y los bonos representan aproximadamente las mismas proporciones. La proporción de acciones y bonos en los fondos asignados no está clara en ningún momento. Los fondos híbridos tienen las características de rendimientos esperados moderados, cobertura de riesgos y alta flexibilidad. Sin embargo, debido a la combinación de diferentes direcciones de inversión, los rendimientos unidireccionales de los fondos híbridos serán limitados.
¿Puede mantenerse el fondo si cae un 30%?
La capacidad de un fondo de sobrevivir a una caída del 30% depende de la situación y, principalmente, de si el fondo tiene potencial para subir. Si un fondo no tiene posibilidad de subir, es una pérdida causada por el propio fondo, pero los inversores piensan que ya ha sido una pérdida y sólo quieren recuperarla. Pero si no lo rescatan, perderán cada vez más. .
Por lo tanto, depende de si el fondo puede permanecer después de caer un 30%. Sólo cuando el fondo todavía tenga posibilidades de subir podrá quedarse. Cuando el fondo caiga, podrá agregar posiciones. Cuando el fondo suba, podrá ganar dinero.
También existen formas de cubrir puestos. Por ejemplo, si el fondo cae un 5%, 10%, 15% o 20%, la posición se incrementará una vez. La tasa de caída se puede configurar según su propia situación. Cada vez que cae, agregas una posición y el volumen de cada posición aumentará gradualmente. Sólo tenga en cuenta que el riesgo de cubrir una posición es relativamente alto. Si el fondo sigue cayendo mientras cubre posiciones, las pérdidas se agravarán.
El aumento infinito en el precio de las acciones muestra que
1. El análisis del aumento ilimitado es que si las acciones han estado altas durante un período de tiempo, el aumento ilimitado será. Se considera un aumento débil, pero si va hacia los lados, durante mucho tiempo, aumentos repentinos e ilimitados, y el aumento es demasiado grande (personalmente, más del 7% se considera demasiado grande), lo que a menudo indica que se espera que las perspectivas del mercado ser más fuerte.
2. Los aumentos de gran volumen suelen ir acompañados de acciones repentinamente favorables, especulación de grandes fondos o dinero especulativo. Las perspectivas del mercado mejorarán, pero no mucho (relativamente).
3. Si no hay un límite diario, significa que los fondos internos han ganado algunas fichas a través del comercio lateral temprano, o después del lavado temprano, el reconocimiento de las acciones que se incrementarán es alto, por lo que No hay mucha diferencia en el camino hacia arriba. Esta población es a menudo un caballo casi oscuro (si es un caballo oscuro o no, debe verificarse mediante otros aspectos).
4. Subida infinita: Es un concepto relativo al volumen de negociación anterior. Por ejemplo, hace algún tiempo, la facturación media diaria del mercado era de 100 mil millones, pero en los últimos días el mercado ha seguido aumentando, pero la facturación fue de sólo 50 mil millones. Se trata del llamado aumento ilimitado, lo que no significa que la facturación no haya aumentado.
5. En la relación general volumen-precio, el aumento o caída del volumen de negociación va acompañado del aumento y caída de los precios de las acciones, pero las subidas ilimitadas rompen esta regla.
Métodos para asignar inversiones en acciones
En la actualidad, el mercado de fondos abiertos de China ha lanzado o planea lanzar fondos de asignación de activos flexibles, lanzados principalmente por varias administraciones de fondos de empresas conjuntas chino-extranjeras. empresas, como Huabao Industrial, el subfondo Baokang de asignación flexible del fondo Baokang Series de la sociedad gestora de fondos, el fondo de inversión en valores Desheng Wenzhou de Guolianan Fund Management Company, el fondo de inversión en valores seleccionados Haifutong de Haifutong Fund Management Co., Ltd. ., etc.
Al invertir en este tipo de fondo, el objetivo es determinar qué factores impulsan al fondo a ajustar sus activos. Esta es una elección de filosofía y estilo de inversión. Por ejemplo, el "Subfondo de asignación flexible Baokang" es el primer "fondo de sincronización" en China. Se centra en la selección del "timing" y la "gestión bidimensional de posiciones y tiempo" en respuesta a las características de los riesgos y fluctuaciones sistémicos. en el mercado de valores chino. Su índice de asignación de activos oscila entre el 5% y el 75%, los bonos entre el 20% y el 90% y más del 5% se mantiene en efectivo. La cartera de inversiones básica del "Desheng Robust Securities Investment Fund" es del 20% al 71% en acciones; bonos 25% % ~ 75%, efectivo 5% ~ 10%. A través de estrategias de inversión activas y análisis fundamentales fructíferos, se puede lograr la mejor combinación de riesgo y rentabilidad. "Haifutong Select Securities Investment Fund" adopta principalmente un análisis multifactorial "de arriba hacia abajo" y un sistema de toma de decisiones en la asignación de activos, y ajusta la cartera de inversiones del fondo en cualquier momento de acuerdo con los cambios en las condiciones del mercado y las estrategias de asignación de activos.