¿Qué indicadores se pueden utilizar para ver el flujo de fondos de acciones?

El American Equity Research Institute señaló que el flujo de fondos a gran escala se divide en dos partes: el flujo de fondos en tiempo real en el día y la hoja de ruta del flujo de fondos de varios días. Las estadísticas de flujo de capital en tiempo real de los grandes mercados incluyen entradas de capital, salidas de capital, saldos de capital, ratios de capital, entradas de importantes inversores minoristas, seguimiento de cambios de capital y otros datos. Los datos de flujo de capital de varios días de los grandes mercados registran el flujo de capital total, el flujo de capital principal y los datos de flujo de capital minorista de los grandes mercados en los últimos 1, 3, 5 y 10 días, y muestran datos de flujo de capital incrementales y datos acumulados en Forma de gráfico según series de tiempo, forma una hoja de ruta de financiación.

La investigación empírica muestra que el índice de flujo de capital obtenido de las estadísticas de datos comerciales intradía de alta frecuencia tiene cierta importancia para la selección de acciones individuales. Las carteras de acciones basadas en el índice de flujo de capital lograron rentabilidades consistentes que superaron al mercado durante nuestro período de prueba.

Al comparar los períodos de cálculo de diferentes indicadores de flujo de capital y los períodos de tenencia de la cartera, se encuentra que cuanto más corto es el período de tenencia, más exceden los rendimientos de la cartera al mercado, lo que implica que la predicción a corto plazo de los rendimientos de las acciones individuales es mejor que la predicción de los flujos de capital a largo plazo.

El exceso de rentabilidad de la cartera de flujos de capital proviene principalmente del efecto impulso del mercado de acciones A. Sin embargo, en comparación con el efecto de impulso del precio de las acciones, la cartera de flujos de capital no es tan sensible a la selectividad del período de cálculo del índice y del período de tenencia. En los diferentes ciclos que seleccionamos, los fondos fluyeron hacia la cartera de acciones y lograron rendimientos superiores al mercado, mientras que la cartera con efecto de impulso del precio de las acciones dependió en gran medida de la selección de ciclos.