¿Cuáles son las normas relevantes para la divulgación de información sobre instrumentos financieros derivados?
1. Situación actual y limitaciones de la divulgación de información de instrumentos financieros derivados
(1) Limitaciones de la divulgación de información de instrumentos financieros derivados
El modelo contable tradicional es basado en El principio es la base para el reconocimiento, el costo histórico es la base para la medición y el modelo de presentación de informes utiliza indicadores monetarios en el balance como información principal. De esta manera, los instrumentos financieros derivados que aparecen en forma de contratos o contratos siempre han sido considerados como “partidas fuera de balance” e ignorados porque no cumplen con los estándares de definición y reconocimiento de los elementos contables tradicionales y no tienen características físicas o formas no monetarias. El objetivo fundamental de la información financiera es proporcionar a los usuarios información útil para la toma de decisiones. En diferentes momentos, los usuarios de la información tienen diferentes necesidades de información contable. En la era de la economía del conocimiento, las necesidades de información de los usuarios de la información han cambiado enormemente y la atención de la gente se ha desplazado de la información histórica a la información futura. Se ha ampliado enormemente la cantidad y el alcance de la información que debe divulgarse, y se ha ampliado enormemente la comprensión de la calidad de la información contable (como relevancia y confiabilidad, comparabilidad y coherencia, etc.). ) también ha cambiado. En este caso, los informes financieros tradicionales han expuesto muchas limitaciones, y los usuarios de información internos y externos de las empresas han impuesto requisitos más altos para la divulgación de información contable de los instrumentos financieros derivados.
(2) Es necesario reformar el modelo tradicional de presentación de informes contables.
El modelo de información contable tradicional se basa en el balance, la cuenta de resultados, el estado de cambios en la situación financiera (estado de flujo de efectivo) y las notas del estado, y proporciona principalmente información contable monetizada. Los instrumentos financieros derivados son muy líquidos, de alto riesgo y de aplicación compleja. La divulgación oportuna y precisa de la información contable sobre los instrumentos financieros derivados es crucial. Sin embargo, según el modelo contable tradicional, debido a las limitaciones de los principios de reconocimiento contable y de medición contable, los instrumentos financieros derivados no pueden reflejarse en el balance como partidas formales y solo pueden aparecer en forma de negocios fuera de balance. Este método de tratamiento no puede reflejar el impacto de los instrumentos financieros derivados en la relación activo-pasivo de la empresa y no cumple con los requisitos del principio de divulgación completa. Impide que los inversores comprendan plenamente los riesgos que conlleva la gran cantidad de instrumentos financieros derivados que poseen. por la empresa inversora y, de hecho, perjudica los intereses de inversión de la persona. Al mismo tiempo, debido al fuerte apalancamiento de los instrumentos financieros derivados, el valor de los contratos financieros suele ser varias veces mayor que el valor del margen, y las posibles consecuencias de este alto riesgo son información importante que cualquier inversor no puede dejar de considerar al tomar decisiones. decisiones. Si los instrumentos financieros derivados no pueden revelarse completamente en los estados contables, se ocultarán enormes riesgos, lo que engañará a los inversores y tomará decisiones equivocadas. En vista de esto, debemos reformar el actual modelo de presentación de informes contables y prestar suficiente atención a la divulgación de información de los instrumentos financieros derivados.
2. Análisis de la divulgación de información de instrumentos financieros derivados
(A) El modelo de información financiera sigue siendo la principal fuente de información financiera.
En la actualidad, los informes financieros siguen siendo la principal forma para que las personas obtengan información financiera corporativa. Como señaló el Informe de la Comisión Jenkins de la AICPA, "No hay evidencia de que los usuarios abandonen el análisis de los estados financieros porque creen que la información es irrelevante o por otras razones" y "ningún usuario sugirió que los estados financieros deban eliminarse y reemplazarse por medios de análisis fundamentalmente diferentes". organización de la información financiera”. Sin embargo, el sistema actual de información financiera no puede revelar completamente información valiosa, y la relevancia y confiabilidad de la información contable han sido criticadas y puestas en duda desde muchos aspectos. Por tanto, es necesario mejorar el modelo actual de información financiera y, al mismo tiempo, afirmarlo básicamente. En particular, la divulgación de información sobre instrumentos financieros derivados es un aspecto muy importante.
(2) Los instrumentos financieros derivados desafían el modelo contable tradicional
Desde la década de 1980, los instrumentos financieros derivados se han desarrollado rápidamente y tienen un impacto cada vez mayor en la vida económica moderna. enormes impactos y desafíos. La comunidad contable internacional ha explorado e intentado activamente este tema desde múltiples perspectivas. En primer lugar, esforzarse por sacar los instrumentos financieros derivados del alcance de las partidas fuera de balance a la divulgación dentro del balance. El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) ha establecido los siguientes criterios para el reconocimiento de partidas que pueden enumerarse como elementos de los estados financieros en la "Estructura Conceptual de la Preparación y Presentación de la Información Financiera": (1) Es probable que el futuro económico los beneficios relacionados con las partidas a reconocer fluirán hacia o saldrán de la empresa (2) El costo o valor razonable del proyecto a reconocer se puede medir de manera confiable; Esta norma de reconocimiento rompe las limitaciones de las normas de reconocimiento contable tradicionales, abandonando el principio de reconocimiento basado en "los resultados de transacciones o eventos pasados" y enfatizando el principio de reconocimiento basado en "transferencia sustancial de riesgos y recompensas". Esta revisión hace posible que los instrumentos financieros derivados se conviertan en elementos del estado y se reflejen en los estados. Sin embargo, debido a la complejidad y la innovación continua de los instrumentos financieros derivados, la revisión de los principios de reconocimiento contable solo puede incluir la divulgación de información de algunos instrumentos financieros derivados en la tabla, pero no puede incluir toda la información de los instrumentos financieros derivados en la tabla.
(3) Reconocimiento y medición de instrumentos financieros derivados
La promulgación de FASB FASll9 y IAS32 en Estados Unidos básicamente ha realizado el reconocimiento y medición de activos financieros y pasivos financieros causados por Instrumentos financieros derivados. Revelaciones de medición en los estados financieros. FASB ya no se limita a revelar instrumentos financieros derivados en las notas a los estados financieros. En junio de 1998, FASB e IASC emitieron sucesivamente la Norma No. 133 "Contabilidad de Derivados y Actividades de Cobertura" e "Instrumentos Financieros", que fue aclamada por la comunidad contable como un gran avance en el reconocimiento contable y la medición de instrumentos financieros. Las ideas básicas se pueden resumir de la siguiente manera: (1) Los instrumentos financieros derivados representan derechos u obligaciones que cumplen con la definición de activos o pasivos y, por lo tanto, deben informarse en los estados financieros. (2) El valor razonable es el atributo de medición más relevante de los instrumentos financieros; para los instrumentos financieros derivados, puede ser el único atributo de medición relevante. (3) Sólo dichos activos o pasivos (es decir, activos financieros o pasivos financieros) deben informarse en los estados financieros. (4) Para proyectos clasificados como puertos seguros, el tratamiento contable especial que se debe proporcionar se limita a los proyectos calificados.
FASB cree que las características básicas de los activos y pasivos en el "Marco Conceptual de Contabilidad Financiera No. 6" prueban que existe una base para clasificar los instrumentos financieros derivados como activos o pasivos. Porque la liquidación de instrumentos financieros derivados no es más que dos situaciones: favorable o desfavorable. En condiciones favorables, la liquidación de instrumentos financieros derivados puede dar lugar a la recepción de ingresos en forma de efectivo u otros activos financieros o no financieros, lo que constituye un posible beneficio económico. El FASB concluyó que esto "demuestra de manera convincente que este instrumento financiero derivado es un activo". De manera similar, la liquidación de instrumentos financieros derivados en condiciones adversas requiere el pago de efectivo, activos financieros o activos no financieros, es decir, la obligación de sacrificar activos futuros, lo cual es suficiente para indicar que dichos instrumentos financieros derivados son un pasivo. FASB cree que reconocer dichos activos o pasivos puede hacer que los estados financieros sean más completos y contengan más información. Sin embargo, a diferencia de los productos financieros tradicionales como acciones, bonos y préstamos, estos productos financieros derivados a menudo comienzan reflejando sólo un intercambio mutuamente comprometido, con poca o ninguna transferencia tangible de compensación.
Se puede observar que tratar los instrumentos financieros derivados como el derecho a obtener beneficios económicos futuros o la obligación de pagar pérdidas económicas futuras es consistente con la definición de activos y pasivos en el marco conceptual de la contabilidad financiera, y es reconocido como un activo financiero o un pasivo financiero, si se aplica el principio del valor razonable, el problema de medición puede resolverse con éxito. Porque medir los activos financieros o los pasivos financieros a valor razonable puede proporcionar información relevante para la toma de decisiones. Dado que muchas condiciones actualmente no se cumplen, se adopta un modelo de atributos mixtos, es decir, los activos financieros se miden a su valor razonable y la mayoría de los pasivos financieros se miden a su costo histórico. Este modelo de medición contable, en el que coexisten los principios del valor razonable y el costo histórico, no sólo resuelve el problema de medición de los instrumentos financieros derivados, sino que también compensa las deficiencias del principio de medición única de los estados financieros tradicionales.
Cabe decir que este modelo de medición es apropiado para la medición de instrumentos financieros derivados y puede permitir que los instrumentos financieros derivados se midan de manera confiable y se reflejen verdaderamente en los estados financieros. Pero esto es sólo una medida provisional, y la comunidad contable está buscando soluciones más ideales para reflejar información contable más relevante sobre los instrumentos financieros derivados.
(D) Es necesario encontrar una buena manera de revelar información sobre instrumentos financieros derivados.
La revelación de información contable en los estados financieros debe cumplir con el principio de revelación completa, que es una condición básica para mejorar la relevancia y confiabilidad de la información. Hendrickson, un famoso contador estadounidense, cree que el principio de divulgación completa de los estados contables corporativos debe incluir tres estándares de divulgación: (1) idoneidad de la divulgación, es decir, los estados contables deben revelar al menos información que no induzca a error a quienes toman las decisiones (2; ) divulgación Imparcialidad significa que la información proporcionada por los estados contables no está sesgada hacia ningún lector o usuario de los estados financieros (3) Adecuación de la divulgación significa que toda la información importante relevante para la toma de decisiones debe incluirse en el informe tanto como sea posible; . El principio de divulgación completa debe combinarse con los tres estándares anteriores y aplicarse apropiadamente. Es decir, si la omisión u omisión de un instrumento financiero derivado causaría que los usuarios de la información malinterpreten el informe financiero o induzcan a error en su toma de decisiones, la información debe revelarse. Por ejemplo, de acuerdo con las disposiciones del Proyecto de Norma IASC N° 48, ya sea confirmado o no, las empresas deben revelar información sobre el alcance y la naturaleza de cada tipo de instrumento financiero, información sobre el riesgo de tasa de interés, información sobre el riesgo crediticio e información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros. activos y pasivos financieros. La divulgación de esta información refleja plenamente los instrumentos financieros derivados e inevitablemente promoverá el desarrollo y mejora del sistema de estados financieros, haciendo más valiosa la información proporcionada por los estados financieros y cumpliendo con los requisitos de relevancia. En tercer lugar, el impacto de los instrumentos financieros derivados en el sistema de estados financieros
Como nueva forma financiera extremadamente activa, los instrumentos financieros derivados conducirán inevitablemente a grandes cambios en el sistema de información financiera tradicional.
(1) Impacto en los elementos de los estados financieros
Las normas revisadas de reconocimiento de elementos de los estados financieros abandonan el principio de reconocimiento basado en “los resultados de transacciones o eventos pasados” y enfatizan los “resultados de transacciones o eventos pasados”. El principio de reconocimiento de “transferencia sustancial de riesgos y recompensas” hace posible que los instrumentos financieros derivados se conviertan en uno de los elementos de los estados financieros. El IASC No. 32 propone varios conceptos nuevos, como activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de capital, que inevitablemente cambiarán los elementos tradicionales de los estados financieros. Por lo tanto, tendrá un cierto impacto en la composición de los estados financieros tradicionales, y se deben realizar las siguientes mejoras:
1 Mejorar el formato de los estados contables existentes. Para reflejar completamente el impacto de los instrumentos financieros derivados en el estado financiero futuro de la compañía, los resultados operativos y el flujo de efectivo, y para satisfacer las necesidades de los usuarios de los estados financieros de información sobre instrumentos financieros derivados, los activos clasificados en categorías financieras y no financieras se diseñaron en La base del balance tradicional. El balance general permite a los usuarios del estado obtener directamente la siguiente información financiera: (1) el valor razonable y la estructura de términos del contrato de los instrumentos financieros derivados; (2) realizar análisis de sensibilidad. Revelar posibles cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados debido a fluctuaciones del mercado.
2. Añadir una lista de instrumentos financieros derivados. Para los instrumentos financieros derivados ya operados por la empresa, la lista de instrumentos financieros derivados debe agregarse en función de su concentración de riesgo. Revelar en detalle el nombre, fecha de ocurrencia, costos reales, valor razonable actual, naturaleza de los instrumentos financieros derivados, condiciones de la transacción, términos del contrato, montos de pérdidas y ganancias, y políticas y métodos contables adoptados.
3. Las notas a los estados financieros deben revelar la información sobre la concentración de riesgos en la fecha del balance. De acuerdo con los requisitos de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales N° 37 - Presentación de Instrumentos Financieros" de mi país, la información relacionada con los instrumentos financieros derivados debe revelarse en las notas a los estados financieros: (1) Los riesgos de los instrumentos financieros derivados y sus causas; (2) Instrumentos financieros derivados. Los objetivos, políticas y procedimientos de gestión de riesgos de la herramienta, y los métodos de medición de riesgos. (3) Información sobre riesgo de crédito de instrumentos financieros derivados: (4) Información sobre riesgo de mercado, etc.
(2) Impacto en la estructura y métodos de preparación de los estados financieros
Romper la definición tradicional de "activo" y "pasivo" en los elementos contables, que se limita a transacciones pasadas y eventos, y Se extiende a transacciones en curso y futuras, de modo que los instrumentos financieros derivados se incluyan en los estados financieros que cumplan con la definición de elementos contables y se reflejen como partidas formales en la tabla.
Cuando se incorpora al sistema de estados financieros la revelación de información de instrumentos financieros derivados, se deben modificar y complementar las partidas de los estados. Al mismo tiempo, se deben complementar los tipos de estados preparados por la empresa, estados auxiliares que revelen específicamente la información. Se debe agregar más detalles sobre el uso de instrumentos financieros, especialmente instrumentos financieros derivados.
Según la quinta edición del "Marco Conceptual de Contabilidad Financiera" emitido por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera, los informes financieros deben incluir cuatro partes: el informe del informe financiero principal, notas al informe financiero, informe de información complementaria y otros métodos de información financiera.
1 Cuadro principal de estados financieros. Esta es la parte central del informe. La revelación en la tabla debe incluir: (1) El valor nominal, contrato o monto nominal del instrumento financiero derivado que cubre el activo o pasivo financiero, y las partes del contrato lo reconocen como un activo financiero y un pasivo financiero ( 2) El monto del depósito pagado y el monto pagado El monto de la prima de opción se reconoce como activos financieros de la empresa; (3) El valor razonable de los pasivos financieros y activos financieros antes mencionados en la fecha del informe.
2 Notas a los estados financieros. Divulgue más detalladamente el monto de cada contrato. El importe del contrato revelado fuera del balance es un complemento necesario de la presentación en el balance, y también deben explicarse las políticas contables adoptadas para su confirmación en el balance.
3 Información auxiliar. Se deberá divulgar el siguiente contenido:
(1) El tipo y naturaleza de los instrumentos financieros derivados. Como futuros financieros, opciones, swaps, etc. y divulgar además sus subcategorías, como futuros de tasas de interés, futuros de divisas, futuros de índices bursátiles, etc.
(2) La finalidad de la negociación de instrumentos financieros derivados. Para cada instrumento financiero derivado mantenido a la fecha de presentación de informes, se debe detallar el propósito de la tenencia y se debe revelar por separado si es para cobertura o especulación.
(3) Riesgos relevantes y políticas de gestión de riesgos. Las transacciones con instrumentos financieros derivados van acompañadas de riesgo de tasa de interés y riesgo de crédito, por lo que la información relevante debe revelarse en las notas a los estados contables. También explica la naturaleza de los proyectos de inversión netos y los tipos de instrumentos financieros derivados utilizados para la cobertura.
(4) Información del valor de los instrumentos financieros derivados. Romper las definiciones tradicionales de "activos" y "pasivos" en los elementos contables, que se limitan a transacciones y eventos pasados, pero se extienden a transacciones en curso y futuras, de modo que los instrumentos financieros derivados se incluyan en los estados financieros que cumplan con las definiciones contables. elementos y se incluyen en las declaraciones reflejadas como un proyecto formal en su interior.
(5) Información de previsión de precios de mercado. Para los instrumentos financieros derivados mantenidos por una empresa en la fecha de presentación de informes, se deben revelar los posibles cambios en su precio de mercado futuro.
(6) Previsión de flujo de caja futuro. Para los instrumentos financieros derivados mantenidos en la fecha de presentación de informes, se deben revelar los riesgos que puedan causar fluctuaciones en el flujo de efectivo en el futuro.
4. Otros métodos de información financiera y sus explicaciones. Como reflejar información importante y explicaciones adicionales que no cumplen con los requisitos de las políticas contables vigentes.
(3) El impacto de los instrumentos financieros derivados en la divulgación oportuna de información contable en los estados financieros
Hay dos factores clave al evaluar la función de información de los informes financieros en línea: uno es el factor de tiempo de los informes contables, es decir, cuánto tiempo después de que finaliza el período contable, el informe contable se entrega al usuario a través de la red; el segundo es el factor de forma electrónica del informe contable, es decir, en qué forma se realiza la contabilidad; El informe se presenta al usuario a través de la red. La primera consideración en la implementación de informes financieros de la red de instrumentos financieros derivados es el factor tiempo, más que el factor de forma del informe contable. Dado que el valor de los instrumentos financieros derivados fluctúa mucho, es aún más importante proporcionar a los usuarios de los estados contables información sobre los cambios en el valor de los instrumentos financieros derivados lo antes posible.
Al comienzo de la reforma de las acciones conjuntas y del proyecto piloto del mercado de valores de mi país, se exigía que los informes contables se colocaran en la ubicación designada de la empresa y se informaba a los accionistas relevantes que podían ir a consultarlos y leerlos. Desde junio de 1993, la Comisión Reguladora de Valores de China ha exigido a las empresas que cotizan en bolsa que publiquen informes contables en periódicos y revistas designados. Ya sea una consulta in situ o un informe contable publicado por un periódico, se necesita mucho tiempo después del final del período contable para transmitir la información contable al usuario, por lo que no puede cumplir con los requisitos de puntualidad extremadamente altos de los derivados. Instrumentos financieros para la información contable. Por lo tanto, con la ayuda de la tecnología de red, los informes financieros en línea pueden resolver completamente el problema de los requisitos de puntualidad de la información contable para los instrumentos financieros derivados.
Para transmitir la información contable de los instrumentos financieros derivados a los usuarios de manera oportuna, la forma más sencilla es mejorar la puntualidad de la divulgación de los informes financieros periódicos generales de la empresa.
Cuando se acorta el tiempo general de divulgación de los informes financieros de la empresa, aumenta la puntualidad de la información contable sobre los instrumentos financieros derivados. Este método no necesita considerar las características únicas de los instrumentos financieros derivados cuyo valor puede cambiar significativamente y, por lo tanto, no toma medidas separadas para mejorar la puntualidad de la información contable sobre los instrumentos financieros derivados. Desde principios de este siglo, los principales reguladores contables han tomado medidas para mejorar la puntualidad de los informes financieros, principalmente de dos maneras:
La primera es acortar directamente el tiempo de divulgación de los informes periódicos. En septiembre de 2002, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) emitió una norma para "acortar la fecha de preparación de los informes periódicos y los informes a través de Internet", exigiendo que el período de divulgación de los informes anuales se acortara a 60 días y el de los informes trimestrales a 35. días dentro de tres años. Actualmente nuestro país estipula que las sociedades cotizadas deben publicar los estados contables del año anterior dentro de los 4 meses posteriores al final del año, y los estados contables del trimestre anterior dentro de los 2 meses posteriores al final del trimestre.
El segundo es implementar un sistema de informes de desempeño. El sistema de presentación de informes rápidos sobre el desempeño se refiere a un sistema mediante el cual las empresas que cotizan en bolsa pueden divulgar oportunamente a través de Internet los principales datos contables e indicadores operativos que no han sido auditados por contadores públicos certificados después del final del período contable y antes de la divulgación de los informes periódicos formales. Japón no acorta el período de divulgación de los informes periódicos, sino que adopta la forma de informes de desempeño. Desde 2004, mi país ha comenzado a implementar un sistema de informes de desempeño en el sector de las pequeñas y medianas empresas, y lo ha extendido gradualmente a las empresas que cotizan en el mercado principal.
Reportar información contable a través de Internet tendrá un impacto en la divulgación oportuna de información contable de instrumentos financieros derivados en los estados financieros y ayudará a mejorar la puntualidad y relevancia general de la información contable. Sin embargo, debido a las limitaciones de la tecnología contable actual, las empresas aún no pueden acortar la fecha de divulgación de los informes contables. Con el desarrollo y la mejora de la tecnología contable y de redes informáticas, el ciclo de divulgación de los informes periódicos se acortará aún más.
Cuatro. Conclusión
Con la profundización de la economía de mercado y la internacionalización de los mercados financieros, los instrumentos financieros derivados se han convertido gradualmente en una parte importante de las operaciones económicas de mi país. El surgimiento, desarrollo y aplicación de instrumentos financieros derivados no sólo provocó grandes cambios en la teoría financiera, sino que también tuvo un profundo impacto en la teoría y práctica de la contabilidad financiera tradicional, especialmente en la divulgación de información contable. Por lo tanto, es necesario revelar objetivamente información relevante sobre los instrumentos financieros derivados. El autor cree que se debe mejorar el formato de los estados financieros, se deben ajustar los elementos de los estados financieros y se debe aumentar la divulgación de partidas detalladas y cambios de riesgo de los instrumentos financieros derivados. El método de preparación de los estados financieros debería mejorarse para revelar completamente información relevante sobre los instrumentos financieros derivados. Los informes web deben utilizarse para cumplir con los requisitos de puntualidad de los informes.