Comisiones de negociación de futuros sobre índices bursátiles

Para las tarifas de negociación de futuros sobre índices bursátiles, el estándar de margen comercial para los futuros sobre índices bursátiles CSI 300 y SSE 50 es 10, y el estándar de margen comercial para los futuros sobre índices bursátiles CSI 500 es 15; el estándar regulatorio para la negociación intradiaria excesiva de futuros sobre índices bursátiles es 50; lotes para un solo contrato y transacciones de cobertura. El número de posiciones abiertas no está sujeto a esta restricción; la tarifa de transacción estándar para cerrar una posición en oro es del 4,6 ‰ del monto de la transacción.

Funciones principales:

Evitar riesgos de inversión Cuando los inversores no son optimistas sobre el mercado de valores, pueden utilizar la función de cobertura de los futuros sobre índices bursátiles para vender futuros en corto y asegurar las ganancias contables. de las acciones, para que no tengan que vender las acciones que tienen en sus manos, provocando pánico en el mercado de valores.

Reducir la volatilidad del mercado de valores Los futuros sobre índices bursátiles pueden reducir la amplitud promedio diaria y mensual del mercado de valores y suprimir las fluctuaciones irracionales en el mercado de valores. Por ejemplo, el índice CSI 300 tuvo una amplitud diaria promedio de 2,51 y una amplitud mensual promedio de 14,9 en los cinco años anteriores al lanzamiento de los futuros sobre índices bursátiles, y una amplitud mensual promedio de 1,95 y 10,7 en los cinco años posteriores a su lanzamiento.

Enriquecer las estrategias de inversión. Los derivados financieros, como los futuros sobre índices bursátiles, proporcionan a los inversores herramientas de cobertura de riesgos que pueden enriquecer diferentes estrategias de inversión, cambiar la situación actual de coherencia en las estrategias de negociación del mercado de valores y proporcionar a los inversores riqueza diversificada. Herramientas de gestión para alcanzar objetivos de ingresos estables a largo plazo.

Al igual que otras coberturas de futuros, el principio básico de la cobertura de futuros sobre índices bursátiles es utilizar tendencias similares entre los futuros sobre índices bursátiles y las acciones al contado para gestionar los riesgos de posición en el mercado al contado.

Debido a la operación de arbitraje de los futuros sobre índices bursátiles, el precio de los futuros sobre índices bursátiles y la tendencia del mercado al contado (índice bursátil) son básicamente los mismos. Si los dos están lo suficientemente desincronizados, puede resultar en arbitraje. En este caso, si el coberturista posee una cesta de acciones al contado, cree que el mercado de valores actual puede caer.

Pero si vende las acciones directamente, su coste será alto, por lo que podrá establecer una posición corta en el mercado de futuros sobre índices bursátiles. Cuando el mercado de valores cae, los futuros sobre índices bursátiles pueden generar ganancias, cubriendo así las pérdidas de las acciones. Esto se llama cobertura corta. Otra estrategia de cobertura básica es la denominada cobertura larga. Un inversor espera tener dinero para invertir en el mercado de valores en unos meses, pero el mercado de valores actual le resulta muy atractivo. Si tuviera que esperar unos meses, podría perder la oportunidad de abrir un puesto.

Para que primero pueda establecer una posición larga en futuros sobre índices bursátiles. Cuando haya fondos disponibles en el futuro, el mercado de valores aumentará y el costo de abrir una posición aumentará. Sin embargo, los ingresos del cierre de futuros sobre índices bursátiles pueden compensar el aumento de los costos al contado, por lo que los inversores fijan los costos del mercado al contado. a través de futuros sobre índices bursátiles.