¡La cuestión de la tasa de rendimiento esperada de las acciones! ! ! ¡Urgente! ¡Se necesita con urgencia la noche del 28!

(1)ρXY=COV(X,Y)/√D(X)√D(Y), que se denomina coeficiente de correlación de las variables aleatorias X e Y

Activo Valor i β = covarianza del activo i y la cartera de mercado/varianza de la cartera de mercado

Calculado según estas dos fórmulas:

Covarianza del activo i y el índice de mercado = 0,3 * √ 0,2√0,1 = 0,0424

βA = covarianza entre A y el índice de mercado/desviación estándar del índice de mercado

= 0,424/0,1 = 4,24

βB = 0,134/0,1= 1,34

β (A, B) = 4,24 1,34/2 = 2,79

(2) Rendimiento esperado E(R) = Rf ∑βi[E( Ri )-Rf]

Entre ellos, E(Ri): La tasa de rendimiento esperada de una cartera donde el valor β del factor i es 1 y los valores β de otros factores son todos 0.

Tasa de interés libre de riesgo Rf = 0,04

Tasa de rendimiento de riesgo del índice de mercado E(Ri) = 0,15

Por lo tanto,

Tasa de rendimiento esperada de A = 0,04 βA* 0,11 = 50,6

Tasa de rendimiento de B = 0,04 1,34*0,11 = 18,7

Tasa de rendimiento de la cartera = 0,04 2,79*0,11 = 34,7