Medidas y regulaciones para incentivos al capital
Capítulo 1
Principios Generales
Primero
Según el " Ley de Sociedades de la República Popular de China", "Ley de Valores de la República Popular de China" y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes, se formulan estas Medidas.
Segundo
Los incentivos de capital mencionados en estas Medidas se refieren a los incentivos a largo plazo otorgados por las empresas que cotizan en bolsa a sus directores, supervisores, altos directivos y otros empleados en función de las acciones de la empresa. . Las disposiciones de estas Medidas se aplicarán a las empresas cotizadas que implementen planes de incentivos patrimoniales a través de acciones restringidas, opciones sobre acciones y otros métodos permitidos por las leyes y reglamentos administrativos.
Artículo
El plan de incentivos de capital implementado por una empresa que cotiza en bolsa deberá cumplir con las disposiciones de las leyes, los reglamentos administrativos, las presentes Medidas y los estatutos de la empresa, y ser conducente al desarrollo sostenible. de la empresa cotizada, y no perjudicará el beneficio de la empresa cotizada. Los directores, supervisores y altos directivos de las empresas que cotizan en bolsa deben ser honestos, dignos de confianza, diligentes y responsables a la hora de implementar planes de incentivos en acciones, y salvaguardar los intereses de la empresa y de todos los accionistas.
Artículo 4
Cuando una empresa que cotiza en bolsa implemente un plan de incentivos de acciones, deberá cumplir con sus obligaciones de divulgación de información en estricta conformidad con las regulaciones pertinentes y los requisitos de estas Medidas.
Artículo 5
Las instituciones profesionales que expresen opiniones sobre los planes de incentivos patrimoniales de las sociedades cotizadas deberán ser honestas, dignas de confianza, diligentes y responsables, y garantizar que los documentos emitidos sean verdaderos, exactos y completo.
Artículo 6
Nadie podrá utilizar el plan de incentivos de acciones para realizar operaciones de información privilegiada, manipular los precios de negociación de valores y cometer fraude de valores.
Capítulo 2
Condiciones Generales
Artículo 7
Si una sociedad cotizada concurre alguna de las siguientes circunstancias, no deberá implementar un plan de incentivos de capital: (1) El informe de contabilidad financiera del año fiscal más reciente ha emitido una opinión negativa o un informe de auditoría en el que un contador público certificado no puede expresar una opinión (2) Sanción administrativa por parte del Regulador de Valores de China; Comisión debido a violaciones importantes de leyes y regulaciones en el año más reciente (3) La Comisión Reguladora de Valores de China Otras circunstancias identificadas;
Artículo 8
Los objetos de incentivo del plan de incentivos de acciones pueden incluir directores, supervisores, altos directivos, personal técnico (comercial) central de empresas cotizadas y otros empleados que la empresa considere. Se debe fomentar la participación, pero no incluir a directores independientes. No se alentará a las siguientes personas: (1) Aquellos que hayan sido condenados públicamente o declarados candidatos inadecuados por la bolsa de valores en los últimos tres años (2) Han sido objeto de sanciones administrativas por parte de la Comisión Reguladora de Valores de China debido a importantes; violaciones de leyes y regulaciones en los últimos tres años (3) "Comisión Reguladora de Valores de China" Las circunstancias estipuladas en la Ley de Sociedades de la República Popular de China tienen prohibido desempeñarse como directores, supervisores o altos directivos de una empresa. Una vez que el consejo de administración haya revisado y aprobado el plan de incentivos de acciones, el consejo de supervisores de la empresa que cotiza en bolsa verificará la lista de objetivos de incentivos y explicará el estado de la verificación en la junta de accionistas.
Artículo 9
Si los destinatarios del incentivo son directores, supervisores y altos directivos, la empresa que cotiza en bolsa establecerá un sistema y métodos de evaluación del desempeño y utilizará indicadores de evaluación del desempeño como base para implementar el condición del plan de incentivos de capital.
Artículo 10
Las empresas que cotizan en bolsa no concederán préstamos ni ninguna otra forma de asistencia financiera, incluida la concesión de garantías para sus préstamos, con el objetivo de incentivar la obtención de derechos e intereses pertinentes en función del capital plan de incentivos.
Artículo 11
Las sociedades cotizadas que tengan previsto implementar planes de incentivos patrimoniales podrán, con base en las condiciones reales de la sociedad, resolver el origen de las acciones en cuestión mediante los siguientes métodos: (1) Emisión de acciones a objetivos de incentivos; (2) Recompra de acciones de la empresa; (3) Otros métodos permitidos por las leyes y reglamentos administrativos.
Artículo 12
El número total de acciones subyacentes involucradas en todos los planes de incentivos de acciones efectivos de una empresa que cotiza en bolsa no excederá de 65.438 00 del capital social total de la empresa. Sin la aprobación de una resolución especial de la asamblea general de accionistas, el número acumulado de acciones de la empresa otorgadas a cualquier objeto de incentivo a través de todos los planes de incentivos en acciones válidos no podrá exceder el 65.438 0 del capital social total de la empresa. El capital social total mencionado en los párrafos primero y segundo de este artículo se refiere al capital social total emitido de la empresa cuando la junta de accionistas aprueba el último plan de incentivos de acciones.
Artículo 13
Las empresas que cotizan en bolsa deberán estipular o explicar claramente los siguientes asuntos en el plan de incentivos de acciones: (1) El propósito del plan de incentivos de acciones (2) La base y el propósito; de los objetos de incentivo Alcance (3) El número de derechos e intereses que serán otorgados por el plan de incentivo de acciones, los tipos, fuentes, cantidades de las acciones subyacentes involucradas y su proporción con el capital social total de la empresa que cotiza en bolsa; por fases, el número de derechos e intereses que se concederán en cada ocasión y los tipos de acciones subyacentes involucradas, origen, cantidad y proporción con el capital social total de la sociedad cotizada (4) Si los objetos del incentivo son directores, supervisores y altos cargos; administradores, el número de derechos e intereses que se les pueden otorgar en el plan de incentivos de acciones y el porcentaje del total de derechos que se les puede otorgar. El número de participaciones de otros objetos de incentivos (individualmente o clasificados adecuadamente) y sus; porcentaje del capital total a otorgar en el plan de incentivos de acciones; (5) El período de validez, fecha de autorización, fecha de ejercicio y período de bloqueo de las acciones subyacentes del plan de incentivos de acciones; (6) El método para determinar la concesión; precio o precio de concesión de acciones restringidas y el método para determinar el precio de ejercicio o el precio de ejercicio de opciones sobre acciones (7) Las condiciones bajo las cuales los objetos de incentivo tienen derecho a beneficiarse y ejercerse, tales como el sistema y los métodos de evaluación del desempeño, los indicadores de evaluación del desempeño; Es una condición para la implementación del plan de incentivos de acciones; (8) Métodos y procedimientos para ajustar la cantidad de acciones, la cantidad de acciones subyacentes, el precio de concesión o el precio de ejercicio involucrados en el plan de incentivos de acciones; (9) Procedimientos para la empresa; otorgar objetos de incentivos y acciones para ejercer sus derechos; (9) 10) Los derechos y obligaciones de la empresa y los objetos de incentivos (11) Cómo implementar el plan de incentivos en acciones cuando la empresa cambia de control, se fusiona, se escinde, cambia de régimen; trabajo, renuncia, muerte, etc. de los objetos del incentivo; (12) Plan de incentivos de equidad Cambios y terminaciones (13) Otros asuntos importantes;
Artículo 14
Cuando se dé alguna de las circunstancias especificadas en el artículo 7 de estas Medidas, la sociedad cotizada pondrá fin a la ejecución del plan de incentivos patrimoniales y no continuará concediendo nuevos derechos. e intereses a los objetos del incentivo. Los objetos de incentivo pondrán fin al ejercicio de los derechos que hayan sido otorgados pero aún no ejercidos bajo el plan de incentivo de acciones. Durante la implementación del plan de incentivo de acciones, si el objeto de incentivo no puede convertirse en el objeto de incentivo estipulado en el artículo 8 de estas Medidas, la sociedad cotizada no continuará otorgando sus derechos e intereses, y sus derechos e intereses que le hayan sido otorgados pero que hayan aún no ejercido quedará extinguido.
Artículo 15
La transferencia de las acciones obtenidas por los objetos de incentivo a través del plan de incentivo de acciones deberá ajustarse a lo dispuesto en las leyes, reglamentos administrativos y las presentes Medidas pertinentes.
Capítulo 3
Acciones Restringidas
Artículo 16
El término “acciones restringidas” tal como se menciona en estas Medidas se refiere a los objetos de incentivo Un determinado número de acciones de la empresa obtenidas de una sociedad cotizada según las condiciones estipuladas en el plan de incentivos de acciones.
Artículo 17
Cuando una sociedad cotizada otorgue acciones restringidas a objetivos de incentivo, deberá estipular en el plan de incentivo de acciones las condiciones de desempeño y el período de bloqueo de las acciones otorgadas al incentivo. objetivos.
Artículo 18
Si una sociedad cotizada determina el precio de las acciones restringidas en función del precio de mercado de las acciones, no se otorgarán acciones a los beneficiarios de incentivos durante los siguientes períodos: (1 ) 30 días antes de la publicación de los informes periódicos; (2) Desde la fecha de la decisión sobre una transacción importante o evento importante hasta dos días hábiles antes del anuncio del evento; (3) Desde la fecha de ocurrencia de otros eventos importantes; que puedan afectar el precio de las acciones hasta dos días hábiles después del anuncio.
Capítulo 4
Opciones sobre acciones
Artículo 19
El término “opciones sobre acciones” tal como se menciona en estas Medidas se refiere a incentivos otorgados por empresas cotizadas El derecho de un objeto a comprar un cierto número de acciones de la empresa a un precio y condiciones predeterminados en el futuro. Los objetos de incentivo pueden utilizar las opciones sobre acciones que se les conceden para comprar un determinado número de acciones de empresas que cotizan en bolsa a precios y condiciones predeterminados dentro de un período determinado, o renunciar a este derecho.
Artículo 20
Las opciones sobre acciones concedidas a los beneficiarios de incentivos no podrán ser transferidas, utilizadas para garantizar o reembolsar deudas.
Artículo 21
El consejo de administración de una sociedad cotizada podrá decidir conceder opciones sobre acciones en un solo pago o en cuotas basándose en el plan de opciones sobre acciones revisado y aprobado por la junta general. de accionistas, pero las acciones subyacentes involucradas en el plan de opciones sobre acciones. El monto total no excederá el número total de acciones subyacentes involucradas en el plan de opciones sobre acciones.
Artículo 22
El intervalo entre la fecha de concesión de las opciones sobre acciones y la fecha de ejercicio de las primeras opciones sobre acciones concedidas no será inferior a un año.
El período de validez de las opciones sobre acciones no podrá exceder de 10 años a partir de la fecha de su autorización.
Artículo 23
Durante el período de vigencia de las opciones sobre acciones, la sociedad cotizada acordará los objetos incentivadores para ejercer sus opciones a plazos.
Opciones sobre acciones
Después del vencimiento, las opciones sobre acciones que hayan sido concedidas pero aún no hayan sido ejercidas no serán ejercidas.
Artículo 24
Cuando una sociedad cotizada conceda opciones sobre acciones con objetivos de incentivo, deberá determinar el precio de ejercicio o el método para determinar el precio de ejercicio. El precio de ejercicio no será inferior al mayor de los dos siguientes: (1) El precio de cierre de las acciones objetivo de la empresa el día de negociación anterior a la publicación del resumen del proyecto de plan de incentivos de acciones (2) Los 30 días de negociación de la empresa; antes de que se publique el resumen del borrador del plan de incentivos de acciones El precio de cierre promedio de las acciones subyacentes.
Artículo 25
Si una sociedad cotizada necesita ajustar el precio de ejercicio o el número de opciones sobre acciones debido a ex dividendos u otras razones, podrá realizar ajustes de acuerdo con los principios y métodos estipulados en el plan de opciones sobre acciones. Si una sociedad cotizada ajusta el precio de ejercicio o el número de opciones sobre acciones de conformidad con lo dispuesto en el párrafo anterior, será decidido por el consejo de administración y revisado y aprobado por la junta de accionistas, o el consejo de administración será autorizado por la asamblea de accionistas para tomar una decisión. Los abogados deben proporcionar opiniones profesionales a la junta directiva sobre si los ajustes anteriores son consistentes con estas Medidas, los estatutos de la empresa y el plan de opciones sobre acciones.
Artículo 26
Las sociedades cotizadas no concederán opciones sobre acciones a objetivos de incentivo dentro de los siguientes plazos: (1) 30 días antes de la publicación de los informes periódicos (2) transacciones importantes o importantes; eventos Desde la fecha de la decisión hasta dos días hábiles antes del anuncio del evento (3) Desde la fecha de ocurrencia de otros eventos importantes que puedan afectar el precio de las acciones hasta dos días hábiles después del anuncio;
Artículo 27
Los objetos del incentivo deberán ejercitar sus derechos desde el segundo día hábil bursátil siguiente a la publicación del informe periódico de la sociedad cotizada hasta los diez días hábiles hábiles anteriores a la publicación del siguiente informe periódico. Sin embargo, el poder no podrá ejercerse durante los siguientes períodos: (1) Desde el período de transacciones importantes o de toma de decisiones sobre asuntos importantes hasta dos días hábiles después del anuncio del asunto; (2) Desde la fecha en que ocurra; otros eventos importantes que puedan afectar el precio de las acciones hasta dos días hábiles después del anuncio.
Capítulo 5
Procedimientos de Implementación y Divulgación de Información
Artículo 28
Remuneraciones y Evaluación en el marco del Consejo de Administración de las Sociedades Cotizadas El comité es responsable de redactar el plan de incentivos patrimoniales. El comité de remuneración y evaluación debe establecer reglas de procedimiento completas y su proyecto de plan de incentivos de capital debe presentarse al consejo de administración para su revisión.
Artículo 29
Los consejeros independientes deberán realizar una declaración independiente sobre si el plan de incentivos patrimoniales favorece el desarrollo sostenible de la sociedad cotizada y si existe alguna situación que perjudique manifiestamente el Opinión sobre los intereses de la sociedad cotizada y de todos los accionistas.
Artículo 30
Una sociedad que cotiza en bolsa anunciará la resolución del consejo de administración, el resumen del proyecto de plan de incentivos de acciones y las opiniones de los directores independientes dentro de los 2 días hábiles siguientes a la reunión del consejo. El consejo de administración considera y aprueba el proyecto de plan de incentivos patrimoniales. El proyecto de resumen del plan de incentivos patrimoniales incluirá al menos el contenido de los puntos (1) a (8) y (12) del artículo 13 de estas Medidas.
Artículo 31
Las sociedades cotizadas deberán contratar abogados para emitir opiniones legales sobre los planes de incentivos en acciones, y al menos expresar opiniones profesionales sobre las siguientes materias: (1) Si el plan de incentivos en acciones cumple con estas Medidas (2) Si el plan de incentivos de acciones ha cumplido con los procedimientos legales (3) Si la empresa que cotiza en bolsa ha cumplido con sus obligaciones de divulgación de información (4) Si el plan de incentivos de acciones ha perjudicado obviamente los intereses de la empresa que cotiza en bolsa y de todos los accionistas; , y si ha violado leyes y reglamentos administrativos pertinentes (5) Otros asuntos que deben explicarse.
Artículo 32
Cuando la comisión de retribuciones y evaluación del consejo de administración de una sociedad cotizada lo considere necesario, podrá requerir a la sociedad cotizada la contratación de un asesor financiero independiente para evaluar la Viabilidad y eficacia del plan de incentivos a acciones. Expresar opiniones profesionales sobre si es beneficioso para el desarrollo sostenible de las sociedades cotizadas, si perjudicará los intereses de las sociedades cotizadas y el impacto en los intereses de los accionistas.
El consultor financiero independiente deberá emitir un informe de consultor financiero independiente y expresar opiniones profesionales sobre al menos los siguientes asuntos: (1) Si el plan de incentivos de capital cumple con las disposiciones de estas Medidas (2) La viabilidad de la implementación del capital por parte de la empresa; plan de incentivos; (3) el alcance de los objetos de incentivo y opiniones de verificación de calificación; (4) opiniones de verificación sobre el monto del plan de incentivos de acciones; (5) la contabilidad financiera de la implementación del plan de incentivos de acciones; impacto de la implementación del plan de incentivos de capital por parte de la compañía en la capacidad de la compañía que cotiza en bolsa para continuar operando y el capital de los accionistas (7) Opiniones de verificación sobre si la compañía que cotiza en bolsa proporciona algún tipo de asistencia financiera a los beneficiarios del incentivo; el plan de incentivos obviamente perjudica los intereses de la empresa que cotiza en bolsa y de todos los accionistas (9) La racionalidad del sistema de evaluación del desempeño y los métodos de evaluación de la empresa que cotiza en bolsa (10) Otros asuntos que deben explicarse;
Artículo 33
Después de que la junta directiva considere y apruebe el plan de incentivos de acciones, la empresa que cotiza en bolsa deberá presentar los materiales pertinentes a la Comisión Reguladora de Valores de China para su presentación y enviar una copia a la bolsa de valores y la oficina reguladora de valores local. Los materiales de presentación del plan de incentivos patrimoniales de una empresa cotizada deberán incluir los siguientes documentos: (1) Resolución de la junta directiva; (2) Plan de incentivos patrimoniales; (3) Opinión legal (4) Si se contrata un asesor financiero independiente; Informe del asesor financiero. (5) Si una empresa que cotiza en bolsa necesita obtener la aprobación de los departamentos pertinentes de conformidad con las regulaciones al implementar un plan de incentivos de acciones, los documentos de aprobación pertinentes (6) Otros documentos requeridos por la Comisión Reguladora de Valores de China;
Artículo 34
Si la Comisión Reguladora de Valores de China no presenta ninguna objeción dentro de los 20 días hábiles a partir de la fecha de recepción de los materiales completos de la solicitud de registro del plan de incentivos de acciones, la empresa que cotiza en bolsa puede emisión Aviso de convocatoria a una junta general de accionistas para revisar la implementación del plan de incentivos patrimoniales. Si la Comisión Reguladora de Valores de China plantea objeciones dentro del período anterior, la empresa que cotiza en bolsa ya no emitirá un aviso para convocar una junta de accionistas para revisar el plan de implementación.
Artículo 35
Cuando una sociedad cotizada emita un aviso para convocar a una asamblea de accionistas, también deberá anunciar una opinión legal; si contrata un asesor financiero independiente, también lo hará; el nombre del asesor financiero independiente al mismo tiempo.
Artículo 36
Los consejeros independientes deberán recabar los derechos de voto por delegación de todos los accionistas para el plan de incentivos en acciones.
Artículo 37
La asamblea general de accionistas votará el siguiente contenido del plan de incentivos en acciones: (1) El número de participaciones involucradas en el plan de incentivos en acciones y los tipos de acciones subyacentes involucradas, fuente y cantidad; (2) La base y el alcance de los objetos del incentivo (3) El método para determinar la cantidad de capital otorgado a los directores y supervisores en el plan de incentivos de capital; otorgado a altos directivos y otros objetos de incentivo (separados o clasificados adecuadamente) (4) El período de validez del plan de incentivos de acciones y el período de bloqueo de las acciones subyacentes (5) Las condiciones bajo las cuales los objetos de incentivos tienen derecho a recibirlos; beneficiarse y ejercer los derechos (6) El precio de concesión de acciones restringidas o el método para determinar el precio de concesión y la acción. Métodos para determinar el precio de ejercicio de la opción o el precio de ejercicio (7) Métodos y procedimientos para ajustar el número de participaciones accionarias; , número de acciones subyacentes, precio de concesión y precio de ejercicio involucrados en el plan de incentivos de acciones; (8) Cambios y terminaciones del plan de incentivos de acciones; (8) 9) Autorizar a la junta directiva para manejar asuntos relacionados con el plan de incentivos de acciones; (10) Otros asuntos que requieran votación de la asamblea de accionistas. Las resoluciones adoptadas por la junta de accionistas sobre las materias anteriores deberán ser aprobadas por más de dos tercios de los derechos de voto de los accionistas presentes en la junta.
Artículo 38
Después de que el plan de incentivos de acciones sea revisado y aprobado por la junta general de accionistas, la empresa que cotiza en bolsa acudirá a la bolsa de valores para tratar los asuntos de divulgación de información con los documentos pertinentes y acudir a la agencia de registro y compensación de valores. Asuntos relacionados con el registro y liquidación.
Artículo 39
Las sociedades cotizadas abrirán cuentas de valores en las instituciones de registro y compensación de valores de acuerdo con las reglas de funcionamiento de las instituciones de registro y compensación de valores con el fin de implementar planes de incentivos al capital. Las opciones sobre acciones no ejercidas y las acciones subyacentes que no pueden transferirse deben bloquearse.
Artículo 40
Previa confirmación por parte del consejo de administración o de una institución autorizada por el consejo de administración, la sociedad cotizada solicitará a la bolsa de valores el ejercicio de las opciones sobre acciones del incentivo. objetos y bloquear las acciones restringidas y desbloqueadas. Después de la confirmación por parte de la bolsa de valores, la agencia de registro y compensación de valores se ocupa de los asuntos de registro y liquidación. Las opciones sobre acciones ejercidas deben cancelarse con prontitud.
Artículo 41
Salvo autorización expresa de la junta general de accionistas, si una sociedad cotizada modifica en el plan de incentivos patrimoniales las materias enumeradas en el artículo 37 de estas Medidas, deberá presentarlo a la junta general de accionistas para su aprobación.
Artículo 42
Las empresas que cotizan en bolsa divulgarán en informes periódicos la implementación de planes de incentivos de capital durante el período del informe, incluyendo: (1) el alcance de los objetos de incentivo durante el período del informe (; 2) El monto total del capital otorgado, ejercido y vencido durante el período sobre el que se informa; (3) El monto total del capital otorgado pero aún no ejercido al final del período sobre el que se informa; (4) Los ajustes previos a los precios de adjudicación y a los precios de ejercicio; durante el período sobre el que se informa y el último ajuste Precio de adjudicación y precio de ejercicio (5) Nombres y cargos de los directores, supervisores y altos directivos, así como el otorgamiento y ejercicio de derechos durante el período sobre el que se informa; (6) Cambios en el capital social causados por el ejercicio de derechos por objetos de incentivos (7) Métodos de tratamiento contable de los incentivos patrimoniales.
Artículo 43
Las sociedades cotizadas divulgarán el tratamiento contable de los incentivos de capital en los informes financieros de conformidad con las normas pertinentes.
Artículo 44
La bolsa de valores deberá aclarar en sus normas de negocio los requisitos de divulgación de información implicados en los planes de incentivos de acciones.
Artículo 45
Las instituciones de registro y compensación de valores deberán especificar en sus reglas de funcionamiento los requisitos para el manejo de los negocios de registro y liquidación involucrados en planes de incentivos patrimoniales.
Capítulo 6
Supervisión y Sanción
Artículo 46
Si los documentos contables financieros de una sociedad cotizada contienen registros falsos, deberá Todos los beneficios Los beneficios obtenidos del plan de incentivos patrimoniales serán devueltos a la empresa dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de publicación de los documentos contables financieros.
Artículo 47
Si una empresa que cotiza en bolsa no implementa un plan de incentivos de acciones de conformidad con las disposiciones de estas Medidas, la Comisión Reguladora de Valores de China le ordenará que haga correcciones y sancione a la empresa y personas responsables pertinentes de conformidad con la ley, si se le ordena hacer correcciones Durante este período, la Comisión Reguladora de Valores de China no aceptará los documentos de solicitud de la empresa;
Artículo 48
Las empresas que cotizan en bolsa no divulgan información relacionada con planes de incentivos de acciones de acuerdo con estas Medidas y otras regulaciones relevantes, o la información divulgada contiene registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes. La Comisión Reguladora de Valores de China ordenó a la empresa que hiciera correcciones y sancionó a la empresa y a las personas responsables pertinentes de conformidad con la ley.
Artículo 49
Si se utiliza un plan de incentivos bursátiles para fabricar resultados, manipular el mercado o utilizar información privilegiada para obtener beneficios indebidos, la Comisión Reguladora de Valores de China confiscará los fondos ilegales. ganancias de conformidad con la ley e imponer responsabilidades pertinentes al personal se le prohíbe ingresar al mercado y se toman otras medidas si se constituye un delito, serán transferidos a órganos judiciales para su investigación y sanción de conformidad con la ley;
Artículo 50
Si la institución profesional pertinente que expresa opiniones sobre el plan de incentivos de acciones de una sociedad cotizada no cumple con sus obligaciones de diligencia debida y las opiniones profesionales contienen registros falsos, declaraciones engañosas u omisiones importantes, la Comisión Reguladora de Valores de China realizará entrevistas de supervisión, emitirá cartas de advertencia, rectificación de órdenes y otras medidas. Envíelo a las instituciones profesionales pertinentes y a los signatarios, y entréguelo a los departamentos competentes de las instituciones profesionales pertinentes para su manejo, si las circunstancias son graves, se impondrán sanciones como advertencias y multas; Quienes constituyan violaciones a los valores serán considerados legalmente responsables de conformidad con la ley.
Capítulo 7
Términos Complementarios
Artículo 51
Los siguientes términos en estas Medidas tienen los siguientes significados: Personal de Alta Gerencia: se refiere al gerente, subdirector, interventor financiero, secretario del consejo de administración y demás personal especificado en los estatutos de una sociedad que cotiza en bolsa. Acciones objetivo: se refieren a las acciones de empresas cotizadas que los objetos del incentivo tienen derecho a otorgar o comprar de acuerdo con el plan de incentivos en acciones. Patrimonio: se refiere a las acciones y opciones sobre acciones de empresas cotizadas obtenidas por los objetos de incentivo de acuerdo con el plan de incentivos de patrimonio. Fecha de concesión: se refiere a la fecha en la que una sociedad cotizada concede opciones sobre acciones a objetivos de incentivos. La fecha de autorización debe ser la fecha de la transacción. Ejercicio: se refiere al comportamiento de los objetos de incentivo para comprar acciones de empresas cotizadas a precios y condiciones predeterminados dentro de un período determinado de acuerdo con el plan de incentivos de opciones sobre acciones. fecha de consolidación: se refiere a la fecha en la que los objetos de incentivo pueden comenzar a ejercer sus opciones. La fecha de adquisición de derechos debe ser un día de negociación. Precio de ejercicio: El precio al que los objetos de incentivo compran acciones de una empresa que cotiza en bolsa se determina cuando la empresa que cotiza en bolsa otorga opciones sobre acciones a los objetos de incentivo. Precio de concesión: el precio al que los objetivos de incentivo obtienen acciones de una empresa que cotiza en bolsa lo determina la empresa que cotiza en bolsa cuando concede acciones restringidas a los objetivos de incentivo. Los términos "arriba" y "abajo" mencionados en estas Medidas no incluyen el número original.
Artículo 52
Estas Medidas se aplican a las empresas cuyas acciones coticen en las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen.
Artículo 53
Las presentes Medidas entrarán en vigor el 6 de junio de 2006.