¿Qué significa el volumen de operaciones en el mercado de valores?
En el mercado de acciones A, el volumen de operaciones en un solo día de negociación suele estar a la vanguardia, normalmente en miles de millones y, a veces, incluso supera decenas de miles de millones.
El volumen de negociación representa la actividad comercial del mercado (industria, acciones individuales). El volumen de negociación refleja directamente la relación de oferta y demanda en el mercado de valores. Cuando la oferta supera la demanda, los inversores se apresuran a comprar, el volumen de operaciones aumenta naturalmente y los precios de las acciones suben naturalmente. Por el contrario, si la oferta supera la demanda, el sentimiento del mercado está desierto y hay pocos compradores, el volumen de operaciones será inevitablemente lento y los precios de las acciones inevitablemente caerán. Los cambios en el volumen de operaciones reflejan cambios en los compradores y vendedores en el mercado y también determinan las posibles tendencias futuras del mercado. Tres indicadores importantes que pueden reflejar el volumen de operaciones: número de acciones negociadas, monto de la transacción y tasa de rotación.
Expresión de volumen 1:
El número de acciones negociadas es como lo llamamos a menudo. Está representado por el índice VOL en el software de vigilancia, que representa el número total de acciones negociadas. de acciones individuales o del mercado. Un formulario es una columna, como se muestra en la siguiente figura. El valor de las coordenadas de la izquierda indica el número total de transacciones. La columna roja indica que el precio de las acciones subió después de la apertura del día y la columna verde indica que el precio de las acciones cayó después de la apertura del día. MA5/MA10 en la esquina superior derecha representan respectivamente el volumen de negociación promedio del día correspondiente. Cuando utilice el análisis del índice VOL, combine el promedio móvil, el precio de las acciones y el volumen de negociación. Cuando la media móvil y el precio de las acciones se mueven en la misma dirección y están respaldados por un mayor volumen de operaciones, indica que la tendencia puede continuar alcista. Cuando la media móvil se desvía del precio de las acciones y el volumen de operaciones disminuye sin soporte, la dirección del precio de las acciones puede cambiar.
Expresión 2 del volumen de negocios: monto de la transacción
El monto de la transacción se refiere al monto de la transacción que los inversores deben pagar u obtener de acuerdo con las reglas comerciales pertinentes al comprar y vender acciones durante la negociación de acciones. Según la diferencia entre la compra y la venta de acciones, el monto de la transacción se puede dividir en monto de la transacción de compra y monto de la transacción de venta. El monto de la transacción de compra se refiere al monto pagado por los inversores al comprar acciones. El monto de la transacción de venta se refiere al monto de la transacción cuando los inversionistas venden acciones y es el monto pagado para comprar acciones en el mercado de valores. La suma del monto y la cantidad de acciones vendidas.
En el proceso de negociación del mercado de valores, existen varios parámetros comerciales relacionados con las acciones, que involucran costos y beneficios de transacción para los inversores, tarifas de las bolsas de valores y compañías de valores, impuestos nacionales, etc. Monto de la transacción - Transacción de compra Monto de la transacción de compra (venta) de oro - Monto de la transacción Monto de la transacción x tasa de comisión Monto de la transacción x monto Monto de la transacción de venta Tasa de impuesto de timbre Otros gastos. Entonces podemos obtener el monto de la transacción: monto de la transacción x tasa de comisión, monto de la transacción x tasa de impuesto de timbre, otras tarifas.
Expresión 3 de la facturación: tasa de rotación
La tasa de rotación puede reflejar la tasa de rotación y la liquidez de las acciones en el mercado. Combinando la tasa de rotación con la tendencia del precio de las acciones, podemos hacer ciertas predicciones y juicios sobre los precios futuros de las acciones: si la tasa de rotación de las acciones aumenta repentinamente y el volumen de negociación aumenta, significa que un gran número de inversores están comprando y el precio de las acciones aumentará; si la tasa de rotación de una acción disminuye repentinamente y el volumen de operaciones disminuye, significa que un gran número de inversores están vendiendo y el precio de la acción caerá. La tasa de rotación diaria de la mayoría de las acciones es de 1 a 2,5. Cuando la tasa de rotación alcanza de 3 a 7, la acción entrará en un estado activo, y cuando la tasa de rotación alcanza de 7 a 10, es una acción fuerte. Cuanto mayor sea el volumen de operaciones, mayor será el entusiasmo inversor en el mercado en ese momento. Por el contrario, significa que el mercado está deprimido y los inversores no tienen motivos para comerciar.
Según mi resumen, el volumen de negociación de acciones individuales tiene las siguientes tres situaciones dignas de atención:
1. El volumen de negociación cae
El mercado cae. , y la caída es obvia. Esto muestra que la acción es bajista en este momento y los fondos optan por venderla. En este momento, los riesgos tienden a ser mayores. En la mitad de los casos, no se recomienda comprar contra la tendencia, porque el precio de las acciones puede caer durante un período de tiempo a medida que se fugan más fondos.
2. El volumen aumenta
El mercado está subiendo, y el aumento es obvio, y el volumen de operaciones ha aumentado significativamente. Esto demuestra que las acciones son optimistas en este momento y una gran cantidad de fondos optan por comprarlas. Si puede durar un período de tiempo, será más fácil generar un efecto de generación de dinero más atractivo, atraer a más personas a comprar y el precio de las acciones tendrá mayores posibilidades de iniciar una ola de precios en aumento.
Un alto volumen de operaciones no significa necesariamente que el mercado definitivamente aumentará; sin embargo, ya sean acciones individuales, industrias o todo el mercado, cada tendencia al alza del mercado irá inevitablemente acompañada de un aumento sustancial en el volumen de operaciones; .
3. Hay un aumento repentino en el volumen, pero el precio de las acciones individuales no es obvio.
Como se muestra en la figura siguiente, después de que el precio de las acciones ha estado cayendo continuamente, el volumen de operaciones aumenta repentinamente y se abre el límite diario. El aumento (disminución) final no es unilateral. Esto muestra que había grandes diferencias en el precio de las acciones en ese momento: había mucha gente bajista y mucha gente alcista. Ambas partes no estaban convencidas e hicieron suficientes transacciones, comprando y vendiendo, lo que provocó que el número de acciones se disparara.
El aumento repentino en la facturación debe explicarse desde dos aspectos:
Primero, si el volumen de operaciones aumenta repentinamente durante la caída continua del precio de las acciones, demuestra que el precio ha aumentado. Atrajo fondos alcistas para comprar el fondo. Esto sugiere hasta cierto punto que es posible que la acción no siga cayendo en el corto plazo. Después de todo, a este precio, los fondos alcistas ya pueden compensar los fondos bajistas.
En segundo lugar, por el contrario, si el volumen de operaciones aumenta repentinamente durante el aumento continuo del precio de las acciones, demuestra que muchas personas piensan que el precio es demasiado alto, lo que significa que puede resultar difícil para las acciones. seguirá aumentando en el corto plazo. Después de todo, si el precio vuelve a subir, algunas personas seguirán vendiendo chips y luego verán más fondos cortos para compensarlo, y será difícil seguir elevando el precio de las acciones.
4. El número de matrimonios sigue siendo muy bajo.
Puede haber dos interpretaciones de las acciones que han estado en baja:
Baja absoluta:
Personalmente, creo que en el mercado actual (2021) La absoluta lentitud de las acciones con un tamaño de hogar de menos de 100 millones demuestra que nadie está jugando con esta acción en absoluto, y es un tipo de acción que ha sido abandonada por el mercado. Se recomienda no tocar este caldo.
Si las condiciones son relajadas, de hecho, si el volumen de operaciones siempre ha sido inferior a 200 millones, se puede tratar con una actitud "sesgada", por analogía, aquellas acciones con una facturación de 65.438 millones o; Incluso varios miles de millones lo demuestran. Son todas patatas calientes en el mercado. Sólo cuando estas acciones sean reconocidas por el mercado el comercio se volverá más activo.
Relativamente deprimido:
Significa que el volumen de negociación de una acción ha sido bueno, pero el volumen de negociación ha sido lento en el período reciente (por ejemplo, de 1 a 6 meses). Esto muestra que el mercado puede ignorar temporalmente las acciones o que el estilo de la industria no está dentro de la industria. Este tipo de acciones es más común en industrias o acciones cuyas valoraciones continúan cayendo. A largo plazo, si los fundamentos de la industria y las acciones permanecen sin cambios, las industrias o acciones que pueden estar relativamente deprimidas son oportunidades a las que vale la pena prestar atención.
Resumen:
El volumen de operaciones representa la actividad comercial de partes largas y cortas. Los cambios en el volumen de operaciones deben analizarse en función de las tendencias del mercado. Pero en el caso de las acciones individuales, las acciones con un volumen de negociación a largo plazo absolutamente bajo suelen ser negativas; las acciones con una negociación activa a largo plazo tienen las ventajas de una gran atención del mercado, una alta liquidez y una fuerte cohesión del capital;