Cómo comprar opciones sobre índices bursátiles
La diferencia entre las opciones sobre índices bursátiles y las opciones ETF es que el objeto subyacente de las opciones sobre índices bursátiles no es un objeto físico, sino un índice, por lo que el efectivo es el derecho de entrega. Mucha gente confunde las opciones sobre índices bursátiles y los ETF. opciones.
Las opciones sobre índices bursátiles suelen adoptar la forma de opciones europeas, es decir, sólo se pueden ejercitar en la fecha de vencimiento, y el método de ejercicio puede ser al contado.
Cuatro estrategias básicas de negociación de opciones sobre índices bursátiles
¿Qué es una estrategia de opción de compra? ?
La estrategia de compra de opciones de compra es adecuada para mercados con múltiples objetivos donde se espera que los futuros aumentos de precios superen un cierto rango. Se paga una prima para comprar una opción de compra.
Al vencimiento, cuando el índice subyacente sea mayor que el precio de ejercicio, la opción de compra se ejercerá; cuando el índice subyacente sea menor que el precio de ejercicio, la opción de compra no se ejercerá y todas las primas se ejercerán; perderse. El punto de equilibrio de una estrategia de opción de compra es igual al precio de ejercicio de la opción de compra más la prima.
¿Cuál es la estrategia para comprar opciones de venta? ?
La estrategia de comprar opciones de venta es adecuada para mercados bajistas donde se espera que el precio caiga más de una determinada cantidad en el futuro. La compra de una opción de venta requiere el pago de regalías.
Al vencimiento, cuando el índice subyacente sea inferior al precio de ejercicio, la opción de venta se ejercerá; cuando el índice subyacente sea mayor que el precio de ejercicio, la opción de venta no se ejercerá y todas las primas se ejercerán; estar perdido. El punto de equilibrio de una estrategia de venta es igual al precio de ejercicio de la opción de venta menos la prima.
¿Cuál es la estrategia para vender opciones de compra? ?
La estrategia de vender opciones de compra es adecuada cuando no se espera que el precio del activo subyacente aumente significativamente en el futuro. Se cobra una prima y se paga un margen al vender una opción de compra.
Al vencimiento, cuando el índice subyacente es menor que el precio de ejercicio, el comprador de la opción de compra no ejercerá la opción. La estrategia de vender la opción de compra puede obtener ingresos por primas; mayor que el precio de ejercicio, el comprador de la opción de compra no ejercerá la opción y una estrategia de venta de una opción de compra incurrirá en una pérdida por transferencia de ejercicio. El punto de equilibrio para una estrategia de compra corta es igual al precio de ejercicio de la opción de compra más la prima.
¿Qué es una estrategia de opción de venta? ?
La estrategia de opción de venta es adecuada para situaciones en las que no se espera que el precio del activo subyacente caiga significativamente en el futuro. Vender opciones de venta, cobrar regalías y pagar margen.
Al vencimiento, cuando el índice subyacente es mayor que el precio de ejercicio, el comprador de la opción de venta no ejercerá la opción y la estrategia de vender la opción de venta puede obtener ingresos por primas cuando el índice subyacente; es menor que el precio de ejercicio, el comprador de la opción de venta ejercerá la opción y la estrategia de vender la opción de venta incurrirá en pérdidas por transferencia de ejercicio. El punto de equilibrio de una estrategia de venta es igual al precio de ejercicio de la opción de venta menos la prima.