¿Cuál es el sistema de entrega de futuros sobre índices bursátiles?
El último día de negociación del contrato es el tercer viernes del mes de vencimiento del contrato, y el último día de negociación es el día de entrega. Si el último día de negociación cae en un día festivo nacional o no se realizan transacciones debido a circunstancias anormales u otras razones, el siguiente día de negociación será el último día de negociación y el último día de entrega.
El día bursátil siguiente a la fecha de entrega del contrato que vence, el contrato del nuevo mes comienza a cotizar. La unidad de negociación de un contrato es mucho y las transacciones del contrato se realizan en múltiplos enteros de la unidad de negociación.
La cantidad mínima de pedido para una orden comercial por contrato es 1 lote, la cantidad máxima de pedido para una orden de mercado es 50 lotes y la cantidad máxima de pedido para una orden limitada es 100 lotes.
El contrato adopta dos métodos de negociación: licitación colectiva y licitación continua. La hora de la subasta es de 9:10 a 9:15 cada día de negociación, de las cuales 9:10 a 9:14 es la hora de notificación de órdenes y 9:14 a 9:15 es la hora de igualación de órdenes.
Información ampliada:
Funciones principales
Aversión al riesgo
La aversión al riesgo en futuros sobre índices bursátiles se logra mediante la inversión que los inversores pueden lograr. con el fin de evitar riesgos mediante operaciones inversas en el mercado de valores y en el mercado de futuros sobre índices bursátiles.
Los riesgos en el mercado de valores se pueden dividir en dos partes: riesgos no sistemáticos y riesgos sistemáticos Los riesgos no sistemáticos generalmente se pueden reducir al mínimo mediante inversiones diversificadas. Los riesgos sistémicos son difíciles de evitar. inversiones diversificadas.
Los futuros sobre índices bursátiles tienen un mecanismo de venta en corto. La introducción de futuros sobre índices bursátiles proporciona al mercado una herramienta para protegerse de los riesgos. Los inversores que temen que el mercado bursátil caiga pueden protegerse contra la caída sistémica. mercado de valores en general mediante la venta de contratos de futuros sobre índices bursátiles, lo que ayudará a reducir el impacto de las ventas colectivas en el mercado de valores.
Descubrimiento de precios
Los futuros sobre índices bursátiles tienen la función de descubrir precios. A través de las ofertas de muchos inversores en un mercado de futuros abierto y eficiente, es propicio para la formación de acciones que mejoren. Reflejar el valor real del precio de las acciones. La razón por la que el mercado de futuros tiene la función de descubrir precios es que, por un lado, hay muchos participantes en la negociación de futuros sobre índices bursátiles y la formación de precios contiene información sobre las expectativas de precios de todas las partes.
Por otro lado, los futuros sobre índices bursátiles tienen las ventajas de bajos costos de transacción, alto apalancamiento y rápida ejecución de órdenes. Los inversores están más inclinados a dar prioridad al ajuste de sus posiciones en el mercado de futuros después de recibir un nuevo mercado. información también hace que los precios de futuros sobre índices bursátiles reaccionen más rápido a la información. ?
Fuente de referencia: Enciclopedia Baidu-Contrato de futuros sobre índices bursátiles