¿Qué significa el comercio de margen en acciones?
¿Qué significa operar con margen en acciones?
El comercio de margen, también conocido como comercio de crédito de valores, se refiere al comportamiento de los inversores que brindan ciertas garantías a las compañías de valores que pueden proporcionar financiamiento de margen y préstamos de valores, pedir prestado fondos para comprar valores cotizados o pedir prestado valores cotizados. para vender. En términos generales, financiación significa "comprar a largo plazo", es decir, los inversores utilizan fondos o valores como garantía, toman prestados fondos de compañías de valores para comprar valores y reembolsan el principal y los intereses del préstamo dentro del plazo acordado, es decir, vender en corto; venta en corto, se refiere a los inversores que toman prestados fondos de compañías de valores para comprar valores. La compañía toma prestados valores, los vende con fondos o valores como garantía, y compra la misma cantidad y variedad de valores dentro del período acordado, y los devuelve al corredor de valores. y paga las comisiones correspondientes por el préstamo de valores.
Generalmente existen dos métodos de financiación. Una es solicitar un préstamo a una compañía de valores y puede utilizar sus propios valores como garantía. La otra es comprar acciones y luego realizar una "recompra garantizada", es decir, enviar las acciones que posee a una cuenta especial de; la sociedad de valores como garantía y obtener una determinada cantidad de dinero.
Los préstamos de valores significan que los inversores piden prestadas acciones a los corredores en la plataforma de negociación y luego las venden. En las transacciones de préstamo de valores, los inversores pueden obtener ingresos por alquiler de las acciones y recibir ganancias de capital cuando los precios de las acciones caen. Pero al mismo tiempo, enfrentan posibles pérdidas de capital cuando los precios de las acciones suben, así como la presión para pagar los bonos.
¿Cuáles son los riesgos del comercio de margen bursátil?
1. Riesgo de liquidación forzosa
Al realizar operaciones de comercio de margen y préstamos de valores, los inversores deben proporcionar una cierta proporción de margen como garantía a la compañía de valores. El margen puede adoptar la forma de efectivo calificado o de valores negociables. Cuando el valor de la garantía en la cuenta de un inversor disminuye debido a la volatilidad del mercado, el inversor debe realizar una llamada de margen para cumplir con el requisito. En caso contrario, la sociedad de valores tiene derecho a liquidar forzosamente o disponer de la garantía para recuperar la deuda.
2. Riesgo de costo de transacción
Los inversores deben pagar ciertos intereses o tarifas de manejo a las compañías de valores cuando realizan transacciones de negociación de margen. El monto de los costos de cierre depende de factores como el monto, el plazo y las tasas de interés de mercado del préstamo o bono. Los intereses y los costos se acumulan con el tiempo, aumentando los costos de los inversores y reduciendo sus ingresos. Si las fluctuaciones del mercado van en contra de los inversores, los intereses y las comisiones pueden compensar o superar los rendimientos de los inversores, lo que genera pérdidas para los inversores.
3. Riesgo de apalancamiento
El financiamiento de margen y el préstamo de valores amplificarán el tamaño de las transacciones de los inversionistas y tendrán la naturaleza de transacciones apalancadas, lo que amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.