¿Cuáles son las condiciones y procedimientos para la financiación mediante prenda de capital?
La financiación mediante prenda de capital se refiere a un método de financiación en el que los accionistas prometen el capital de su empresa a bancos u otras instituciones financieras para obtener préstamos.
El capital en poder de la parte financiadora (acciones negociables, acciones restringidas o capital no cotizado) es una forma para que los bancos o fideicomisos obtengan fondos de financiación.
-Eunmi Roadshow
2. Financiamiento, condiciones e información procesal para prenda de capital
Financiamiento, condiciones e información de procedimiento para prenda de capital
Acerca de los conocimientos, condiciones y procesos del financiamiento de prenda de capital, a continuación se presenta un análisis detallado Recogí material. Bienvenido a leer y comprender.
1. El significado de financiación mediante prenda de capital
La prenda de capital es un tipo de prenda de derechos. Significa que el pignorante y el acreedor pignoraticio acuerdan que se utilizarán las acciones que posee el pignorante. Como en el caso de una prenda, cuando el deudor no paga su deuda a su vencimiento, el acreedor puede recuperar las acciones con un descuento según el acuerdo, o vender las acciones para obtener prioridad en el pago. El deudor o tercero es el pignorante, el acreedor es el acreedor prendario y el patrimonio es la cosa pignorada.
El llamado capital se refiere al prestatario que solicita un préstamo al banco utilizando el capital propio o de terceros de una empresa que cotiza en bolsa, una sociedad anónima que no cotiza en bolsa o una sociedad de responsabilidad limitada que puede ser transferidos y pignorados conforme a la ley como garantía. La equidad es una innovación en los métodos de garantía de financiación. Aumentará en gran medida las oportunidades de financiación de las empresas, ayudará a mejorar las capacidades de innovación de estas empresas, acelerará la mejora y la industrialización de sus productos y se convertirá en un arma que salvará vidas para las empresas, especialmente las de alto nivel. pequeñas y medianas empresas tecnológicas.
El capital social de la empresa son los derechos correspondientes que obtienen los accionistas en función de su aportación de capital. En una sociedad de responsabilidad limitada, los accionistas poseen capital en función de su contribución de capital a la empresa, y la proporción de la contribución de capital determina el control del accionista sobre la empresa. En una sociedad anónima, la propiedad de las acciones por parte del accionista se refleja en el número de acciones que posee, lo que determina el control del accionista sobre la empresa. Al mismo tiempo, el capital social de la empresa es también el derecho que tienen los accionistas según la ley a poseer, enajenar, pignorar o transferir los activos netos y los beneficios de la empresa, y es una condición de garantía para endeudarse.
Además, el capital es el reflejo de la inversión real de los accionistas en la empresa y su propiedad de los activos de la empresa, y es el valor del capital contable. Con el patrimonio legalmente transferible como prenda, el deudor o un tercero puede ofrecer garantía al acreedor con su propiedad y el patrimonio transferible, que incorpora el valor de los activos de la empresa y el valor del patrimonio para los financieros, convirtiendo el patrimonio no corriente en un "activo válido".
Para los bancos, este es un recurso crediticio confiable. Los bancos pueden elegir algunas empresas que estén en consonancia con las políticas industriales actuales del país y que tengan buenas perspectivas de mercado, y utilizar promesas de capital como una de las condiciones de garantía para proporcionar servicios crediticios a las empresas. Esto no sólo puede resolver el dilema de las empresas que tienen dificultades para acceder. obtener préstamos debido a malas condiciones operativas, pero también compartir préstamos de alta calidad para aumentar los ingresos operativos de las empresas, obtener ciertas ganancias, promover la asignación óptima de fondos en un espacio más amplio y mejorar la capacidad del banco para controlar los riesgos crediticios.
Como forma típica de prenda de derechos, la prenda de patrimonio es similar a otras prendas de derechos. La clave de su eficacia reside en el cumplimiento de las obligaciones registrales o de inscripción estipuladas por la ley. El registro tiene una función publicitaria y su importancia es lograr el propósito de realizar transacciones seguras, justas y eficientes a través de la función publicitaria de la prenda de capital. Las recientemente promulgadas "Medidas para el registro de prendas de capital en departamentos administrativos industriales y comerciales" estipulan claramente: "El departamento administrativo industrial y comercial responsable del registro de la empresa donde se encuentra el capital pignorado es la autoridad de registro de prendas de capital; la agencia de registro de empresas de las autoridades administrativas industriales y comerciales en todos los niveles es la autoridad de registro de prendas de capital ”
Dado que el departamento administrativo industrial y comercial es una agencia estatal, el efecto publicitario y la credibilidad del registro de prendas de capital en. el departamento administrativo industrial y comercial es mucho mayor que el efecto de publicidad y la credibilidad en la lista de accionistas de la empresa al mismo tiempo. Dado que el departamento administrativo industrial y comercial es también la autoridad de registro para los cambios de capital, las promesas y los cambios se manejan en el mismo; autoridad de registro, lo que hace más conveniente para los bancos implementar promesas y reduce la posible resistencia.
Las “Medidas de Registro de Prendas Patrimoniales de la Administración Industrial y Comercial” están dirigidas principalmente al registro de prendas de acciones de sociedades anónimas y sociedades limitadas no cotizadas. Para las empresas que cotizan en bolsa, mi país actualmente no tiene regulaciones políticas claras sobre la pignoración de acciones públicas de empresas que cotizan en bolsa; pero para las acciones de personas jurídicas de empresas que cotizan en bolsa, los bancos generalmente ajustan los activos netos por acción y luego consideran de manera integral los pasivos de la empresa, las cuentas por cobrar, flujo de caja, etc. y verificar un valor de prenda, que generalmente es del 60% al 90% del patrimonio neto por acción.
Con la mejora y el desarrollo adicionales del mercado de capitales de mi país, el método de garantía de prenda de acciones de las empresas que cotizan en bolsa se utilizará ampliamente. Los procedimientos de registro de prenda de acciones se llevan a cabo en la agencia de compensación y registro de valores, a saber, China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. y sus sucursales de Shanghai y Shenzhen, de modo que el contrato de prenda entre en vigencia y los derechos de prenda estén protegidos de acuerdo con la ley. Estas empresas cuentan con regulaciones claras sobre el registro de garantías de acciones, una fuerte operatividad y operaciones de mercado estandarizadas, que desempeñan un papel importante para aprovechar plenamente la función financiera de las acciones.
2. Condiciones para la financiación mediante prenda de patrimonio
Para pignorar el patrimonio de una sociedad de responsabilidad limitada o de una sociedad anónima y solicitar el registro de prenda, se puede tramitar ante la Administración local para Industria y Comercio. El patrimonio de la sociedad que solicite el registro de prenda será el patrimonio susceptible de ser transferido y pignorado conforme a la ley. Para las acciones que hayan sido congeladas por el pueblo, no se podrá presentar ninguna solicitud de registro de prenda de acciones antes de que se levante la congelación. La prenda de capital de una empresa con inversión extranjera debe ser aprobada por la autoridad de aprobación establecida por la empresa original antes de que se pueda procesar el registro de la prenda.
1. Prenda de acciones de una sociedad de responsabilidad limitada
Si el patrimonio de una sociedad de responsabilidad limitada está pignorado, el pignorante y el acreedor prendario celebrarán un contrato escrito y lo someterán a el departamento de administración industrial y comercial registro de prenda, el contrato de prenda surtirá efectos a partir de la fecha de registro (doctrina de efectividad del registro). Al mismo tiempo, la prenda sobre el capital social también debe cumplir con las disposiciones de la Ley de Sociedades sobre la transferencia de acciones de la empresa. Con el consentimiento de los accionistas, cuando se realicen los derechos de prenda, los demás accionistas tendrán el derecho de tanteo en las mismas condiciones.
Si no se puede obtener el consentimiento de más de la mitad de los accionistas, el capital no se puede pignorar a nadie más que a los accionistas, y el propietario del capital sólo puede seleccionar un acreedor prendario entre los accionistas que no estén de acuerdo. a la promesa. Si más de la mitad de los accionistas están de acuerdo, el pignorante puede pignorar su patrimonio a acreedores prendarios distintos de los accionistas, siempre que se garanticen los derechos de preferencia de los demás accionistas al realizar la prenda.
De acuerdo con las disposiciones de la Ley de Propiedad, una sociedad de responsabilidad limitada deberá solicitar el registro de prenda ante el departamento administrativo de industria y comercio. Las partes patrimoniales que tengan un contrato de prenda sobre acciones deberán solicitar el registro de prenda ante la administración. departamento de industria y comercio, y se registrará según lo especificado en el contrato. Dentro del plazo, el capital se entrega al departamento de administración industrial y comercial para su custodia, es decir, después de que la prenda de capital se registre en la lista de accionistas de la empresa que lleva. del departamento de administración industrial y comercial, se hace efectivo el contrato de prenda patrimonial.
2. Prenda de acciones de una sociedad por acciones
Si el patrimonio de una sociedad por acciones está pignorado, el pignorante y el acreedor prendario celebrarán un contrato escrito y se someterán. al departamento de administración industrial y comercial. El contrato de prenda surtirá efectos a partir de la fecha de su inscripción. Al mismo tiempo, la prenda del capital social también debe cumplir con las disposiciones sobre transferencia de acciones de la Ley de Sociedades. El prestatario deberá aportar la resolución del directorio, la lista de accionistas y el poder de la junta de accionistas de la sociedad anónima a la que pertenecen las acciones.
En la práctica, las acciones de algunas sociedades anónimas que no cotizan en bolsa están en manos de centros de custodia o centros de negociación de acciones. Para estas sociedades anónimas, la propia institución de custodia de acciones es el lugar designado para las transacciones de acciones de la empresa, y la pignoración de acciones es en realidad un comportamiento de transacción. Cuando la prenda se realice en el futuro, inevitablemente habrá una transferencia de acciones. Por lo tanto, es necesario que la institución de custodia del capital presente requisitos de investigación (verificación) para las acciones pignoradas al departamento de registro industrial y comercial.
La "Ley de Derechos de Propiedad" estipula que una sociedad anónima que no cotiza en bolsa deberá solicitar el registro de prenda en el departamento de administración industrial y comercial dentro del plazo especificado en el contrato y entregar sus acciones a la empresa industrial. y departamento administrativo comercial para su custodia, es decir, el contrato de prenda de acciones será La prenda entrará en vigor después de su inscripción en la lista de accionistas de la empresa que lleva el departamento de administración industrial y comercial.
En cuanto a la prenda de acciones de sociedades cotizadas, la "Ley de Derechos de Propiedad" estipula que si las acciones registradas por la agencia de registro y compensación de valores están pignoradas con acciones de fondos, los derechos de prenda se establecen cuando se realiza el registro de valores. y la agencia de compensación se encarga del registro de la prenda. Además, la Ley de Valores estipula que antes de que una sociedad anónima cotice en bolsa, la lista de accionistas debe confiarse a una agencia de registro y compensación de valores.
De esta manera, las transacciones de cotización y la custodia están vinculadas. China Securities Depository and Clearing Co., Ltd., que se reorganizó a partir de las Compañías de Registro de Valores de Shenzhen y Shanghai, ha reemplazado completamente el sistema de lista de accionistas estipulado. en la "Ley de Sociedades". Dado que el registro de prenda de acciones de las empresas que cotizan en bolsa es altamente operable y la operación está madura, hay menos disputas relacionadas causadas por el registro de prenda.
3. Prenda de capital de empresas con inversión extranjera
Si el capital de una empresa con inversión extranjera está pignorado, debe ser aprobado por la autoridad de aprobación de la empresa original antes del registro de la prenda. puede ser procesado. Las empresas con inversión extranjera incluyen empresas conjuntas chino-extranjeras, empresas cooperativas chino-extranjeras y empresas de propiedad totalmente extranjera. Las empresas con inversión extranjera suelen adoptar la forma de sociedades de responsabilidad limitada o sociedades anónimas.
Además, los inversores chinos que prometen acciones con activos de propiedad estatal deben ser evaluados por la agencia de evaluación de activos de propiedad estatal correspondiente y confirmados por el departamento de gestión de activos de propiedad estatal. Se deben utilizar los resultados de la evaluación confirmados. como base para la valoración de las acciones.
En tercer lugar, procedimientos para la financiación mediante pignoración de capital
(1) La empresa que pignora capital debe convocar una junta directiva o una junta de accionistas para tomar una resolución sobre la pignoración de capital.
(2) Los prestatarios de capital deben proporcionar la siguiente información al presentar la solicitud al prestamista:
1) Solicitar capital.
2) Los estados financieros del prestatario (balance, cuenta de pérdidas y ganancias, etc.) al cierre del trimestre anterior.
(3) Informe de evaluación patrimonial de la sociedad de pignoración del patrimonio del último ejercicio.
4) Comprobante del consentimiento de la sociedad de prenda. Si el capital social de una sociedad anónima estuviera pignorado, deberá presentarse al consejo de administración o a la junta general de accionistas para la aprobación de la prenda. Si se pignora el patrimonio de una sociedad de responsabilidad limitada, se expedirá copia de la prenda del patrimonio inscrita en el registro de accionistas.
5) Otra información requerida por el prestamista.
(3) El prestatario del capital y el prestamista deben firmar un contrato de préstamo por escrito.
(4) El pignorante y el prestamista celebrarán un contrato de prenda de acciones por escrito; el contrato de prenda de acciones podrá celebrarse por separado o como cláusula de garantía en el contrato de préstamo.
(5) Dentro de los 65,438+05 días contados a partir de la fecha de suscripción del contrato de prenda de capital, las partes patrimoniales deberán registrar la prenda de capital ante las autoridades de la administración industrial y comercial con base en el contrato de prenda de capital, y dentro del plazo de plazo señalado en el contrato Transferir el patrimonio a la autoridad de administración industrial y comercial para su registro y custodia. Las cuestiones de registro de prenda de capital incluyen: los nombres del pignorante y del acreedor pignoraticio; el nombre de la empresa donde se encuentra el capital pignorado y el monto del capital pignorado;
(6) Cuando una empresa solicite al departamento de administración industrial y comercial el registro de establecimiento de prenda de capital, deberá presentar los siguientes materiales:
1) "Solicitud de registro de establecimiento de prenda de capital" Libro firmado o sellado por el solicitante".
2) Copia de la lista de accionistas de una sociedad de responsabilidad limitada en la que conste el nombre del pignorante y el monto de su aporte de capital, o copia de las acciones de una sociedad anónima en poder del pignorante. (ambos deben estar estampados con el sello de la empresa).
3) Contrato de prenda.
4) Copias de los certificados de calificación principal o certificados de identidad de persona natural del pignorante y pignorante (si el pignorante y pignorante son personas naturales, deberán estar firmados por ellos mismos; si son personas jurídicas, deberán estar timbrados por las personas jurídicas) Capítulo, igual abajo).
(5) Otros materiales requeridos por la Administración Estatal de Industria y Comercio.
Si el solicitante designa un representante o * * * encomienda a un apoderado el manejo del asunto, también deberá presentar un certificado que acredite que el solicitante ha designado un representante o * * * encomienda a un apoderado. El solicitante asumirá la responsabilidad legal por la autenticidad de los materiales de la solicitud, la legalidad y validez del contrato de prenda y la integridad del patrimonio pignorado.
(7) El prestamista gestiona el préstamo de conformidad con el "Contrato de Préstamo" y el "Certificado de Registro de Prenda de Capital".
(8) La tasa de interés y el plazo del capital se determinan de acuerdo con las regulaciones pertinentes del Banco Popular de China.
IV. Casos de financiación con promesas de capital
Una bolsa de valores provincial no solo proporciona servicios de custodia de acciones para empresas de custodia, sino que también lleva a cabo negocios de financiación con promesas de acciones en múltiples niveles, lo que abre nuevas oportunidades. para las empresas de custodia canales de financiación para promover un mejor y más rápido desarrollo. A partir de 2007, * * * las sociedades de custodia disponen de los siguientes tipos de negocios de prenda de acciones.
(1) Prendar el capital de la empresa a una sociedad de capital riesgo
Caso 1: Prenda del 90% del capital de la empresa a.
La empresa es una empresa de alta tecnología con un capital registrado de más de 65.438 millones de yuanes. Produce principalmente aditivos farmacéuticos. Para ampliar la escala de producción, la empresa quería recaudar fondos externos, pero como no había activos físicos de alto valor añadido como garantía física para las instituciones financieras, la financiación no había tenido éxito. En febrero de 2007, una bolsa de valores provincial cooperó con una empresa de capital de riesgo, utilizando el 90% del capital social más grande de la empresa (9 millones de yuanes) como prenda y logró recaudar 5 millones de yuanes para la empresa.
En septiembre de 2007, el accionista mayoritario de la farmacéutica cambió, requiriéndose cambios de accionistas y representantes legales. La bolsa de valores cooperará con la compañía farmacéutica para descongelar las acciones antes mencionadas y, una vez que se ajuste el capital de la empresa, se volverá a implementar la prenda de capital. Por lo tanto, las bolsas de valores que llevan a cabo negocios de pignoración de acciones no sólo pueden promover el flujo de capital, sino también prevenir razonablemente los riesgos.
(2) pignorar el capital de la empresa a un banco comercial.
Caso 2: Promesa de capital del Grupo B
El Grupo B es una empresa del grupo poderosa y de gran escala, que posee una empresa nacional que cotiza en bolsa con acciones A y varias empresas poderosas. Para revitalizar los activos del grupo y complementar el capital de trabajo, la compañía prometió 30 millones de acciones de un banco comercial en una bolsa de valores provincial y 30 millones de acciones de otro banco, recaudando exitosamente 20 millones de yuanes.
(3) pignorar el capital de la sociedad a favor de personas naturales o accionistas.
Caso 3: C Industrial Group Co., Ltd.
Este grupo es una empresa de gran tamaño que posee una empresa que cotiza en bolsa con acciones A y varias empresas. Para resolver el problema de financiación de los nuevos proyectos del grupo, gestionamos el negocio de prenda de acciones en una bolsa de valores provincial en julio de 2007, y conseguimos prometer el 47,5% del capital de una de sus empresas (un total de 64,4 millones de yuanes) a empleados internos, completando la financiación interna de 2692,5 Diez mil yuanes, revitalizando los activos del grupo.
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3. ¿Qué significa que las acciones con un índice de compromiso superior al 50 % no se pueden utilizar como objetivos de compromiso para la refinanciación?
En la financiación prendaria, el ratio de financiación prendaria de capital no debe exceder el 50% del valor del capital. Una vez alcanzado, el capital no se puede pignorar nuevamente. Para proteger los intereses de las instituciones financieras bancarias, el valor real de la prenda generalmente excede con creces el valor financiero. Las acciones y el capital son propensos a cambios con el mercado, y las instituciones financieras deben asumir ciertos riesgos al aceptar promesas relevantes. Además, si supera el 50%, el riesgo es demasiado grande y ya no se aceptarán promesas.
4. ¿Qué materiales se necesitan para la prenda de capital?
1. Proceso de prenda de patrimonio
1. Tipos de empresas que pueden solicitar prenda de patrimonio (sociedades de responsabilidad limitada y sociedades anónimas no cotizadas)
2. en el formulario y otros materiales (rellene el "Formulario de solicitud de establecimiento de prenda de capital", etc.: presente copia de la licencia, el contrato de prenda, los certificados de identidad del acreedor prendario y del pignorante y otros documentos y certificados).
3. Envío de materiales en el sitio (traiga todos los materiales enviados. Después de que la cita sea exitosa, vaya a la sala de servicios de inversiones para recoger un número durante el tiempo de aceptación indicado por teléfono).
4. Recibir el aviso de prenda de capital (recibir el aviso de prenda de capital después de la aceptación)). Después de que se acepten los materiales de su solicitud de registro, siga las instrucciones del personal y vaya a la ventana de solicitud de certificado en el primer piso de la sala de servicios de inversión para recibir el "Aviso de promesa de capital". )
Dos. Se deben presentar documentos y certificados al momento de tramitar el registro de prenda de capital.
(1) Documentos y certificados que deben presentarse para el registro del establecimiento de prenda de capital:
1. "Solicitud de registro de establecimiento de prenda de capital" firmada o sellada por el solicitante;
2. Copia de la lista de accionistas de la sociedad de responsabilidad limitada en la que conste el nombre del pignorante y el monto de su aporte de capital (se requiere el sello de la empresa);
3. p >
4. Copia del certificado de calificación principal o certificado de identidad de persona natural del pignorante y pignorante (si el pignorante y pignorante son personas naturales, deberán estar firmados por ellos mismos, y si son personas jurídicas, deberán estar firmados). sellado con el sello oficial de la persona jurídica);
5. Si el capital de una empresa de inversión extranjera está pignorado, se deberá presentar el documento de aprobación de la autoridad de aprobación; 6. Copia de la licencia comercial con el sello oficial de la empresa donde se encuentra el patrimonio pignorado;
7. Certificación del representante designado o agente autorizado.
(2) Documentos y certificados que deben presentarse para el registro de cambio de prenda patrimonial:
1. Solicitud de registro de cambio de prenda patrimonial firmada o sellada por el solicitante;
>2. Cambiar documentos de asuntos registrales relevantes:
(1) Si el monto del patrimonio pignorado cambia, se debe presentar una modificación o contrato complementario al contrato de prenda;
(2 ) El pignorante O si cambia el nombre del acreedor prendario o el nombre de la empresa donde se encuentra el patrimonio pignorado, documentos que acrediten el cambio de nombre y el certificado de calificación del sujeto cambiado o una copia del certificado de identidad de la persona física (si pertenece a persona natural, debe estar firmado por la persona, si es de persona jurídica, debe estar sellado con el sello de la persona jurídica)
3. con el sello oficial de la empresa donde se encuentra el patrimonio pignorado
4. Certificación del representante designado o apoderado;
(3) Documentos y certificados que deben presentarse para el registro de cancelación de prenda patrimonial:
1. Solicitud de registro de cancelación de prenda patrimonial firmada o sellada por el solicitante;
2. Copia de la licencia comercial con el sello oficial de la empresa donde se encuentra el patrimonio pignorado;
3. Certificación del representante designado o apoderado.
(4) Documentos y certificados necesarios para tramitar el registro de cancelación de prenda patrimonial:
1. Solicitud de registro de cancelación de prenda patrimonial firmada o sellada por el solicitante;
2. Documentos legales que indiquen que el contrato de prenda ha sido confirmado como inválido o revocado de conformidad con la ley;
3. ;
4. Certificado por un representante designado o agente autorizado.