¿Son iguales el sistema de negociación cuantitativa de acciones y el sistema de negociación cuantitativa de futuros?

1. Los costos de transacción en el mercado de futuros son bajos. El costo de una transacción es aproximadamente una milésima parte del monto de la transacción. No se aplica impuesto sobre la renta por el momento. siendo; los costos de transacción en el mercado de valores son altos. El costo de la transacción es aproximadamente el 1% del monto de la transacción.

2. Hay pocos tipos de transacciones en el mercado de futuros y relativamente pocos datos fundamentales, todos los cuales se pueden consultar en los medios públicos, hay muchas acciones en el mercado de valores y la información de cada acción; Es necesario estudiarlo y coordinarlo con el índice integral. A menudo habrá una situación en la que "se gana el índice pero se pierde dinero".

3. Del rango general de fluctuación de precios, la soja fluctúa básicamente entre 1700-4000 y el cobre fluctúa entre 13000-33000, es decir, el precio más alto es solo 2-3 veces el precio más bajo, y los futuros. Los precios están estrechamente relacionados con los precios al contado. Sin embargo, es difícil tener un punto de referencia unificado para medir los precios de las acciones. ?

4. Las operaciones en el mercado de futuros se pueden realizar negociando entrada y salida el mismo día, es decir, negociación T 0. Si se descubre un error en la operación, se puede cerrar la posición inmediatamente y salir del mercado. La operación del mercado de valores es comprar el mismo día y vender al día siguiente, es decir, transacción T1. Incluso si se descubre un error operativo durante la sesión de negociación, sólo se puede observar impotente el día de cierre, pero no se puede hacer nada.

5. En el mercado de futuros, la mitad de la gente siempre gana dinero y la otra mitad pierde dinero; el resultado comercial del mercado de valores es "* * * ganar o perder", y el riesgo sistémico. del mercado de valores no se puede evitar en estos momentos.

6. Mire el rango de fluctuación de precios de un solo día; los futuros generalmente son solo 3 acciones;

7. Desde la perspectiva del monitoreo de riesgos, la mayoría de las variedades comercializadas en el mercado de futuros son productos agrícolas a granel o materias primas industriales, que están relacionadas con la economía nacional y los medios de vida de las personas son monitoreados por. bolsas, la Comisión Reguladora de Valores e incluso los ministerios y comisiones pertinentes del Consejo de Estado, sin embargo, debido a las empresas que cotizan en bolsa, el número es mayor, con más de 1.500 acciones; La formación de los precios de las acciones se rige por muchos factores. Es difícil determinar el rango de fluctuación razonable de los precios y aplicar una supervisión eficaz. El fenómeno de manipulación de precios en el mercado continúa.

8. Desde la perspectiva de la base de precios y la secuencia de precios, los precios de las materias primas en el mercado de futuros se basan en el valor. A medida que la oferta y la demanda fluctúan, existen bienes al contado como referencia. Tanto las partes largas como las cortas son iguales. Sin precios al contado, ninguna de las partes se atreve a actuar imprudentemente. El funcionamiento del mercado es abierto y transparente, las transacciones y posiciones diarias se divulgan al público, hay pocas transacciones internas y es difícil de manipular para los grandes inversores; sin embargo, es difícil obtener información detallada sobre el funcionamiento del mercado de valores; y hay mucho tráfico de información privilegiada. Debido a que el número de acciones en circulación es relativamente limitado, el "corredor de apuestas" de las acciones puede utilizar su propia información y ventajas financieras para intervenir en secreto con anticipación y recolectar la mayoría de las fichas, de modo que pueda controlar relativamente el "poder de fijación de precios" de el precio de las acciones. El estatus de propietarios y seguidores es muy desigual, y el precio y el valor a menudo están muy fuera de sintonía.

9. El sistema de negociación de margen del mercado de futuros permite a los inversores "asumir un pequeño riesgo por uno grande" y utilizar uno contra diez. En otras palabras, si tienes 10.000 yuanes en el mercado de futuros, Puedes comprar 100.000 yuanes. Debido al principio de apalancamiento del margen, el comercio de futuros puede amplificar los rendimientos en cuatro o dos. Los futuros sólo requieren el pago de menos del 10% del valor total del contrato; las acciones requieren el 100% de inversión, por lo que siempre que la operación se realice correctamente, se pueden obtener altos rendimientos, pero si la operación es incorrecta, la pérdida será grande; La clave depende de cómo la captes.

10. El funcionamiento del mercado de futuros es una "calle de doble sentido". Se puede comprar primero y luego vender, o se puede vender primero y luego comprar. calle de sentido único" y sólo puede ser "compra primero y luego vende". ?

11. El funcionamiento del mercado de futuros requiere atención al factor tiempo. La "vida" de los contratos de futuros existentes es de un año y medio, y las posiciones deben cerrarse o entregarse físicamente al vencimiento de las operaciones bursátiles;

12. Las posiciones totales en el mercado de futuros están cambiando. Con la entrada de fondos, las posiciones totales aumentan; con la salida de fondos, el número total de posiciones disminuye. en el mercado de valores es fijo y la participación total no cambiará. ?

13. El mercado de futuros tiene numerosos métodos de negociación, que incluyen negociación simple, arbitraje de período, arbitraje entre mercados, arbitraje entre especies, etc. ;El método de negociación en el mercado de valores es único. ?

14. La investigación sobre el mercado de futuros se centra en la relación de oferta y demanda de variedades de futuros, ciclos de fluctuación económica, políticas gubernamentales, factores estacionales, etc.

El foco de la investigación en el mercado de valores es el entorno macroeconómico y la producción y funcionamiento de las sociedades anónimas individuales.