¿Qué son los futuros de acciones?
Quizás la razón por la que muchas personas que planean invertir en futuros aún no lo han hecho es porque sus fondos no son suficientes. Por lo tanto, el editor le ofrece especialmente "Futuros sobre acciones", con la esperanza de resultarle útil.
¿Qué son los futuros de acciones?
Futuros sobre índices bursátiles: Son los futuros sobre acciones más comunes. Es un contrato de futuros sobre índices de mercado que mide el rendimiento general del mercado de valores, como el índice S&P 500, el Dow Jones Industrial Average, etc. .
Futuros sobre acciones individuales: algunos contratos de futuros sobre acciones permiten a los inversores comprar y vender contratos de futuros sobre acciones específicas. Por ejemplo, el contrato de futuros sobre el índice bursátil nacional CSI 300 es un producto de futuros sobre acciones único.
Opciones sobre acciones: Las opciones sobre acciones son derivados financieros que otorgan el derecho a comprar o vender una acción a un precio específico dentro de un tiempo específico sin poseer realmente la acción. Las opciones sobre acciones se pueden negociar en el mercado de opciones.
¿Qué tienen de especial las acciones?
El capital representa propiedad: tener acciones significa tener acciones de la empresa. Los accionistas tienen derecho a participar en la toma de decisiones de la empresa y compartir las ganancias de la misma.
Alto riesgo, alto rendimiento: las acciones generalmente tienen mayores riesgos y rendimientos potenciales que otros vehículos de inversión. El mercado de valores es muy volátil y los inversores pueden afrontar pérdidas, pero también tienen la oportunidad de obtener mayores rendimientos de la inversión.
Mayor liquidez de mercado: Los mercados de valores generalmente tienen una mayor liquidez de mercado en comparación con otros vehículos de inversión. Los inversores pueden comprar y vender acciones con relativa facilidad.
¿Habrá escasez de fondos de futuros?
Independientemente de la cantidad de fondos, el riesgo de posición corta existe en el comercio de futuros. Las siguientes son posibles causas de la explosión:
Apalancamiento: el comercio de futuros utiliza un mecanismo de apalancamiento y los inversores solo necesitan pagar parte del margen para controlar contratos de mayor valor. Aunque el apalancamiento puede magnificar las ganancias, también aumenta el riesgo potencial de pérdidas. Si el mercado va desfavorable y las pérdidas superan el nivel del margen, se desencadenará una liquidación forzosa, lo que dará lugar a una posición corta.
Gestión de riesgos inadecuada: La gestión de riesgos es una parte muy importante del comercio de futuros. Si los inversores no evalúan y gestionan adecuadamente los riesgos, como establecer niveles adecuados de limitación de pérdidas y juzgar erróneamente las tendencias del mercado, fácilmente pueden enfrentar mayores pérdidas y dar lugar a posiciones cortas.
Fluctuaciones del mercado: Los precios en el mercado de futuros fluctúan violentamente, especialmente en el caso de las variedades de alto riesgo. Cuando las fluctuaciones de precios exceden el rango que los inversores pueden soportar, pueden causar enormes pérdidas y dar lugar a posiciones cortas.
Falta de experiencia y conocimiento: el comercio de futuros puede conllevar mayores riesgos para los inversores que carecen de experiencia y conocimiento. La falta de comprensión del mercado, de habilidades de análisis técnico y de estrategias comerciales aumentará la probabilidad de cometer errores, lo que dará lugar a posiciones cortas.
Fallas técnicas o emergencias: en el comercio de futuros, las fallas técnicas, retrasos en la red u otras emergencias, como mutaciones del mercado, eventos políticos, etc., también pueden causar fluctuaciones violentas de precios, lo que resulta en la imposibilidad de liquidar oportunamente. posiciones, lo que resultó en enormes pérdidas.
Para evitar posiciones cortas, los inversores deben tener un conocimiento profundo de las características y los mecanismos operativos del mercado de futuros, tener un buen sentido de la gestión de riesgos, controlar razonablemente el índice de apalancamiento y formular estrategias comerciales adecuadas. Al mismo tiempo, se recomienda que los inversores elijan transacciones pequeñas al principio y acumulen gradualmente experiencia y conocimientos.
Factores que afectan la explosión del almacén
1. Ratio de apalancamiento
El mercado de futuros utiliza operaciones de apalancamiento y el ratio de apalancamiento de cada producto es diferente. Cuanto mayor sea el índice de apalancamiento, mayores serán las ganancias y pérdidas de una sola transacción y, en consecuencia, mayor será el riesgo.
2. Fluctuaciones del mercado
Si el mercado fluctúa significativamente, es fácil que los inversores pierdan dinero. Por ejemplo, a principios de 2023, afectados por la recuperación económica mundial, los riesgos geopolíticos y otros factores, los precios internacionales del petróleo crudo aumentaron bruscamente, lo que provocó que algunos inversores sufrieran enormes pérdidas.
3. Fortaleza financiera propia
Si los inversores tienen una fortaleza financiera débil y una baja capacidad para asumir riesgos, son propensos a posiciones cortas.
4. Avaricia psicológica
Si un inversor tiene expectativas y objetivos excesivos debido a la avaricia psicológica, o persigue altos rendimientos de manera poco realista, esto puede conducir fácilmente a posiciones cortas.
¿Explotarán los futuros al contado?
El comercio al contado también tiene apalancamiento. Si el margen es insuficiente durante la transacción, la posición se liquidará si el sistema la cierra por la fuerza.
Las posiciones cortas generalmente aparecen en mercados extremos. Al mismo tiempo, cuanto mayor es el apalancamiento, mayor es la probabilidad de posiciones cortas. Cuanto menor es el apalancamiento, menor es la probabilidad de posiciones cortas.
Por ejemplo, con un apalancamiento de 100 veces, cuando el activo subyacente comprado por los inversores aumenta en 1, la tasa de rendimiento para los inversores a largo plazo alcanza 100 y la pérdida para los inversores a corto plazo es 100, es decir, una posición corta. ocurreSi el apalancamiento es 50 veces, cuando el activo subyacente comprado por el inversor aumenta en 2, la tasa de rendimiento para los inversores a largo plazo llegará a 100 y la pérdida para los inversores a corto plazo llegará a 100, es decir, se producirá una posición corta. .
Por lo tanto, en el proceso de negociación de futuros, los inversores deben hacer un uso razonable de su apalancamiento, operar con posiciones ligeras, tratar de asegurarse de tener un margen suficiente y establecer posiciones de límite de pérdidas y ganancias. después de realizar pedidos.