¿Qué significa vender en corto una acción?
¿Qué significa vender en corto una acción?
¿También conocida como venta en corto? ¿Negocio largo? (Venta en largo) y venta en corto (venta en corto) son simétricas. Los inversores predicen que el precio de las acciones aumentará, pero sus propios fondos son limitados y no pueden comprar una gran cantidad de acciones, por lo que primero pagan parte del margen y compran. acciones a través de financiación bancaria a través de corredores, y esperar a que suba el precio de las acciones venderlas cuando alcance un precio determinado y obtener el beneficio de la diferencia de precio.
En las transacciones de venta en corto, si un inversor cree que el precio de un determinado valor aumentará y quiere comprar más valores, pero no tiene suficientes fondos disponibles, puede pedir prestado dinero a una compañía de valores. Al pagar un margen, el dinero se utiliza para comprar el valor y luego venderlo cuando el precio sube a un cierto nivel para capturar la diferencia. Debido a que los inversores utilizan los fondos del prestatario para comprar valores y los ponen en manos de corredores como garantía, los inversores no tienen fondos suficientes y no mantienen los valores, por lo que se denomina transacción de venta en corto.
En el mercado de valores moderno, las transacciones de venta en corto generalmente se realizan utilizando cuentas de margen. Cuando un comerciante piensa que el precio de las acciones está subiendo, pide dinero prestado a la compañía de valores y paga parte del margen para comprar futuros sobre acciones. Los comerciantes no pueden quitarles las acciones que compran y las depositarán en la compañía de valores como garantía de pago. Si el precio de las acciones realmente aumenta en el futuro, cuando alcance un cierto nivel, venderá las acciones en el mercado a un precio alto y devolverá parte de los ingresos a la compañía de valores para un préstamo, poniendo así fin a su posición corta. Los comerciantes se benefician de la diferencia de precio entre dos operaciones. Por supuesto, si el precio de las acciones en el mercado se mueve en contra de la predicción del comerciante, entonces los vendedores en corto no sólo no serán rentables, sino que también sufrirán pérdidas.
Pasos para la negociación de acciones a corto plazo
① Los inversores firman un contrato de apertura de cuenta con una sociedad de valores y abren una cuenta de negociación de crédito.
(2) Los inversores pagan a la compañía de valores el margen requerido para comprar valores de acuerdo con la proporción legal. La compañía de valores compra valores de acuerdo con la designación del cliente y adelanta los fondos restantes requeridos por el cliente para completar la entrega. . Durante el período de financiación, la sociedad de valores tiene control sobre los valores adquiridos por el cliente. Cuando el precio de los valores adquiridos mediante financiación cae, el cliente debe pagar el margen de mantenimiento dentro del plazo especificado; de lo contrario, la posición puede cerrarse en nombre del cliente.
(3) Durante el período de financiación, los clientes pueden confiar a la compañía de valores la venta de los valores adquiridos mediante financiación en cualquier momento y utilizar los ingresos para reembolsar el principal y los intereses de la financiación. Disponer de efectivo propio para reembolsar la financiación en cualquier momento. Si el dinero no puede devolverse a su vencimiento, la sociedad de valores tiene derecho a forzar la liquidación de la posición.
Después de la implementación del comercio de margen y las transacciones de préstamo de valores, China actualmente puede realizar ventas en corto.
¿Qué significa venta en corto?
La venta en corto, también conocida como venta en corto/venta en corto, significa vender alto y cubrir bajo. Las ventas en corto se refieren al comportamiento especulativo en el que los inversores en acciones piden prestadas acciones a los corredores cuando el precio de las acciones es bajista, venden las acciones en su totalidad antes de la entrega real y solo liquidan la diferencia de precio cuando se produce la entrega. Si el precio de las acciones realmente cae en el futuro, compre las acciones a un precio más bajo y devuélvalas a la correduría, ganando así la diferencia de precio medio.
Hay tres fuentes principales para que los vendedores en corto vendan acciones: una son sus propias firmas de valores, la otra son compañías fiduciarias y la tercera son instituciones financieras. Para quienes prestan sus acciones, prestar acciones a vendedores en corto es muy ventajoso porque no solo pueden brindar a los clientes servicios integrales y bien pensados, sino que también pueden permitir que las acciones se aprecien en valor. Ya sea que las acciones se presten con la condición de recibir intereses o con la condición de que el precio de las acciones aumente, es un beneficio para el prestamista. Mientras tanto, los prestamistas suelen tomar medidas para protegerse depositando los fondos recaudados por los vendedores en corto en cuentas de corretaje.
Pasos para la venta en corto de acciones
①Abra una cuenta de operaciones de crédito.
(2) El cliente confía el préstamo de valores y paga un margen a la sociedad de valores de acuerdo con la proporción legal. La sociedad de valores vende los valores para el cliente y completa la entrega con los valores prestados al cliente. Los ingresos de la venta de valores se depositan en manos de agentes de valores como margen para que los clientes tomen prestados valores. Cuando aumenta el precio del valor cuya venta se ha confiado, la sociedad de valores debe recuperar el margen aumentado del cliente vendedor en corto; de lo contrario, el pago de la hipoteca se utilizará para recomprar el valor y cerrar la posición.
(3) Cuando los valores caen al precio esperado por el cliente, el cliente recompra los valores y los devuelve a la compañía de valores. Si un cliente no puede reembolsar a tiempo los valores prestados, la sociedad de valores puede obligar al deudor hipotecario a recomprarlos.
Venta en corto y tipos de operaciones de venta en corto
Negociación puramente especulativa. Este tipo de negociación se realiza únicamente para obtener ganancias del diferencial.
Por ejemplo, los comerciantes no poseen valores, sino que toman prestados valores de otros o de compañías de valores para su entrega.
(2) Las operaciones de cobertura son operaciones cuyo objetivo principal es la cobertura. Si un cliente compra más valores de los que vende, pero el precio de ese valor tiende a bajar, puede realizar ventas al descubierto de otros tipos de valores y obtener ganancias de ellos para cubrir posibles pérdidas del valor anterior.
(3) El comercio técnico se refiere a transacciones realizadas debido a ciertas razones técnicas. Aunque el cliente posee un determinado tipo de valor, no puede circular por estar pignorado u otros motivos. Para aprovechar la oportunidad comercial, el cliente toma prestado temporalmente el valor de otros canales para realizar ventas en corto.
(4) El arbitraje se refiere a los comerciantes que aprovechan la diferencia de precios entre los mercados de valores locales para tomar prestados fondos del mercado inferior, luego venderlos en el mercado superior y esperar a que el precio baje antes de comprarlos. atrás.