¿Cuáles son los riesgos únicos involucrados en el comercio de margen?
2. Los inversores deben seguir prestando atención a las cuentas de crédito. Si el índice de garantía de mantenimiento de la cuenta de crédito del inversionista es inferior a 65,438+0.30%, el inversionista no complementa garantía suficiente dentro del período acordado en el contrato para mantener el índice de garantía por encima de 65,438+0.50% el principal y los intereses del inversionista; el financiamiento no ha sido reembolsado o los valores y los gastos relacionados no han sido reembolsados en la fecha de vencimiento del préstamo de valores, el emisor de valores emite warrants, asigna acciones a los accionistas originales, emite nuevas acciones, emite bonos convertibles, emite warrants de deuda convertibles, rescinde; cotización u oferta pública, inversión Si el inversionista tiene transacciones de préstamo de valores pendientes para los valores, los valores deberán ser devueltos dentro del plazo estipulado en el contrato cuando la situación anterior ocurra en la cuenta, el inversionista enfrentará el riesgo de liquidación forzosa; de la garantía.
3. Durante las operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores, si el estado de calificación crediticia del inversionista disminuye, la compañía de valores puede reducir correspondientemente el límite de crédito para el inversionista o aumentar los indicadores regulatorios relevantes, lo que puede generar riesgo. de pérdida.
4. Durante el período en que los inversores participan en operaciones de comercio de margen y préstamos de valores, si la tasa de interés de préstamo de referencia para las instituciones financieras estipulada por el Banco Popular de China aumenta durante el mismo período, la compañía de valores aumentará la tasa de interés de negociación de margen o la tasa de margen en consecuencia, y los inversores enfrentarán el riesgo de mayores costos de transacción para la negociación de margen y el préstamo de valores.
5. Durante el período en el que los inversores participan en operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores, si se ajusta el alcance de los valores subyacentes, se suspende la negociación de los valores subyacentes o se cancela la cotización, los inversores pueden enfrentarse. El riesgo de que la sociedad de valores le exija cerrar las operaciones de negociación de margen y de préstamo de valores con antelación puede causar pérdidas a los inversores.
6. Durante la negociación de margen del inversor, la sociedad de valores enviará un aviso al inversor de acuerdo con el método de notificación y entrega estipulado en el contrato. Emitida la notificación y transcurrido el tiempo acordado, se considerará que la sociedad de valores ha cumplido con sus obligaciones de notificación a los inversores. Los inversores que no reciban las notificaciones pertinentes a tiempo por cualquier motivo correrán el riesgo de que las compañías de valores obliguen a liquidar sus garantías, lo que puede causar pérdidas económicas a los inversores.
7. Los inversores deben conservar adecuadamente las tarjetas de cuentas de crédito, los documentos de identidad y las contraseñas de las transacciones. Si un inversionista presta su cuenta de crédito, documento de identidad o contraseña de transacción a otros, el inversionista asumirá las consecuencias de ello.
8. Los inversores deben cumplir con las leyes y regulaciones de comercio de margen y las reglas comerciales relevantes formuladas por las compañías de valores; de lo contrario, serán descalificados para el comercio de margen y pueden sufrir pérdidas.
9. Los inversionistas deben tener las calificaciones legales como sujetos de transacciones de comercio de margen, y no existen otras circunstancias que les prohíban o restrinjan realizar transacciones de comercio de margen por leyes, reglamentos o reglas de otra manera; Se cancelará la transacción de negociación de margen y préstamo de valores. La elegibilidad de la transacción y el posible riesgo de pérdida.
10. Si las transacciones de valores son investigadas, sancionadas o procesadas por las autoridades reguladoras o autoridades judiciales pertinentes, los inversores quedarán restringidos del negocio de financiación de margen y préstamo de valores o descalificados del negocio de comercio de margen y préstamo de valores, lo que puede resultar. en pérdidas.
11. Las compañías de valores revisan periódicamente las calificaciones de los inversores para el comercio de margen y el negocio de préstamo de valores. Según los resultados de la revisión, los inversores pueden correr el riesgo de que sus calificaciones crediticias, límites de crédito, variedades comerciales restringidas o ser descalificados para la financiación de margen y el préstamo de valores, lo que puede resultar en pérdidas.
12. Los inversores deben abrir una cuenta de valores de crédito de nombre real y una cuenta de capital de crédito de nombre real; de lo contrario, quedarán descalificados para operar con margen y pueden causar pérdidas.
13. Los inversores deben asegurarse de que el nombre (o nombre) y el número de certificado de la cuenta de valores de crédito sean los mismos que el nombre (o nombre) y el número de certificado de la cuenta de valores ordinaria, de lo contrario, la negociación de margen. y las transacciones de préstamo de valores estarán restringidas o existirá el riesgo de ser descalificado del comercio de margen, lo que puede resultar en pérdidas.
14. Las garantías aportadas por los inversores deben ser de fuente legal, no tener otras garantías, no tener defectos de derechos y no tener disputas existentes o potenciales sobre la propiedad de los activos y los derechos e intereses. De lo contrario, existirá el riesgo de que se restrinjan las transacciones de comercio de margen y de préstamo de valores o de que se cancelen las calificaciones para las transacciones de comercio de margen y de préstamo de valores, lo que puede resultar en pérdidas.
15. Debido a las diferentes bases de juicio entre las dos partes, puede existir el riesgo de que el límite de crédito otorgado a los inversionistas por la compañía de valores no sea consistente con las expectativas de los inversionistas.
16. La empresa tiene derecho a ajustar el límite de crédito que se le otorga en función de su estado crediticio, todos los activos presentados, certificados de activos financieros y otros factores. Una reducción en su límite de crédito puede afectar el riesgo de sus operaciones de margen.
17. Los inversores que vendan los mismos valores que los valores en los que se fusionaron deben cumplir con las regulaciones de la bolsa y no deben violar las regulaciones vendiendo valores o manipulando el mercado. Si hay manipulación del mercado, existe el riesgo de que se le restrinja el comercio de margen o se le descalifique, lo que puede generar pérdidas.
18. Si la cuenta se utiliza ilegalmente o en violación de las regulaciones, o hay comportamientos comerciales anormales que afectan gravemente el orden comercial normal, el inversor será descalificado para operar con margen y puede sufrir pérdidas;
p>19. Si la escala de financiación total real de los inversores ha alcanzado el límite superior de la escala de financiación estipulada por las leyes y reglamentos, las normas de negociación bursátil o las compañías de valores, existe el riesgo de que se le restrinja el comercio de margen y las transacciones de préstamo de valores. .
20. Si la escala real de operaciones de préstamo de valores y operaciones de margen del inversor, la escala de operaciones de préstamo de valores y de operaciones de margen de un solo producto de valores y otros indicadores alcanzan el límite superior de las operaciones de préstamo de valores y operaciones de margen estipuladas. Según las leyes y reglamentos, las normas de negociación de divisas o las compañías de valores, los inversores de inversión no pueden iniciar nuevas operaciones con margen ni transacciones de venta en corto ni operaciones con margen de productos de valores individuales ni transacciones de venta en corto.
21. Durante la negociación de margen, si los activos garantizados son insuficientes para pagar la deuda del inversionista con la compañía de valores después de que se cierren todas las posiciones, el inversionista enfrentará el riesgo de cobro de la deuda. Durante el proceso de recurso, la sociedad de valores tiene derecho a prohibir a los inversores transferir activos de sus cuentas ordinarias abiertas en la sociedad de valores.
22. Riesgos de fuerza mayor como terremotos, tifones, incendios, inundaciones, guerras, plagas, disturbios sociales, accidentes anormales del sistema técnico no causados por la propia sociedad de valores, revisiones de políticas y regulaciones, y otras situaciones. estipulado por las leyes y reglamentos, provocando que los inversionistas y las sociedades de valores no cumplan con los contratos de financiamiento de margen y préstamo de valores en tiempo y forma o en su totalidad, ambas partes quedarán exentas de las responsabilidades correspondientes.