¿Cuáles son los conceptos de derivados, instrumentos de cobertura y partidas cubiertas?

Suele referirse a instrumentos financieros derivados de activos subyacentes (Underlying Asserts). Dado que muchas transacciones de derivados financieros no tienen cuentas correspondientes en el balance, también se denominan "transacciones fuera de balance (denominadas transacciones fuera de balance)". Según la forma del producto

, se puede dividir en cuatro categorías: forwards, futuros, opciones y swaps.

1. El concepto y características de los derivados financieros

(1) El concepto de derivados financieros

Los derivados financieros se refieren a productos básicos o variables básicas. productos financieros derivados cuyos precios están determinados por cambios en estos últimos

(2) Características básicas de los derivados financieros

1. Transacciones intertemporales

2, Efecto apalancamiento.

3. Incertidumbre y alto riesgo

4. Depósitos de cobertura y arbitraje especulativo***

2. Clasificación de los derivados financieros

( 1) Según el tipo de instrumentos básicos:

1. Derivados sobre acciones

2. Derivados sobre divisas

3. >(2) Según características riesgo-retorno:

Tipos simétricos y asimétricos

(3) Según métodos y características de la transacción:

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Contratos financieros a plazo, futuros financieros, opciones financieras, swaps financieros

Los instrumentos de cobertura suelen ser derivados designados por la empresa, y su valor razonable o expectativas de flujo de efectivo pueden compensar los cambios en el valor razonable y el efectivo. flujo de proyectos en el período. Generalmente se considera que los derivados son instrumentos financieros mantenidos para negociación o cobertura, incluidas opciones, futuros, contratos a plazo, swaps y otras variedades de uso común. Los activos financieros no derivados o los pasivos financieros pueden designarse como instrumentos de cobertura sólo si se utilizan para cubrir el riesgo cambiario. Una partida cubierta se refiere a una partida única o un grupo de activos, pasivos, compromisos en firme y transacciones esperadas que probablemente ocurran y que están designadas como cubiertas y tienen características de riesgo similares que exponen a la empresa a pérdidas por riesgo, incluso si la empresa está expuestos al riesgo de cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo futuros, o en la inversión neta en operaciones en el extranjero. La relación de cobertura se refiere a la relación entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta. Según la relación de cobertura, las empresas pueden realizar cobertura para evitar riesgos cambiarios, riesgos de tipos de interés, riesgos de precios de acciones, riesgos crediticios, etc. relacionados con activos, pasivos, compromisos firmes, transacciones anticipadas que probablemente ocurran, o Inversiones netas en operaciones en el extranjero. El negocio de cobertura se divide en tres categorías: cobertura de valor razonable, cobertura de flujo de efectivo y cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero.

Los inventarios, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, los activos financieros disponibles para la venta, los préstamos, los préstamos a largo plazo, las ventas esperadas de productos, las compras esperadas de productos, las inversiones netas en operaciones en el extranjero y otros elementos exponen a la empresa. al valor razonable o al efectivo. Cualquier cambio en el riesgo de flujo puede designarse como una partida cubierta.

3202 Partidas de cobertura

1. Esta cuenta contabiliza los activos o pasivos formados por cambios en el valor razonable de las partidas cubiertas cuando la empresa realiza negocios de cobertura.

2. Esta cuenta se puede calcular detalladamente según los tipos de partidas cubiertas.

3. Tratamiento contable principal de las partidas cubiertas.

(1) Cuando una empresa designa un activo o pasivo reconocido como partida cubierta, debitará o acreditará esta cuenta de acuerdo con su valor en libros, y acreditará o debitará "bienes de inventario", "bienes a largo plazo" Cuentas como “préstamos” e “inversiones mantenidas hasta el vencimiento”. Si se ha constituido una provisión para caída de precio o provisión por deterioro, la provisión para caída de precio o provisión para deterioro también debe trasladarse al mismo tiempo.

(2) A la fecha del balance, para una cobertura efectiva, esta cuenta debe debitarse de acuerdo con las ganancias generadas por las partidas cubiertas, y "ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable" y "reservas de capital". - "otros" deben acreditarse. Cuentas como "Reserva de capital"; deben realizarse asientos contables opuestos para las pérdidas que surjan de las partidas cubiertas.

(3) Si un activo o pasivo ya no se contabiliza como una partida cubierta, la cuenta correspondiente se debitará o acreditará de acuerdo con los activos o pasivos formados por la partida cubierta, y esta cuenta se acreditado o debitado.

IV.El saldo deudor al final de esta cuenta refleja el valor razonable de los activos formados por los proyectos cubiertos de la empresa; el saldo acreedor al final de esta cuenta refleja el valor razonable de los pasivos formados por los proyectos cubiertos de la compañía.