¿Puedes presentarnos los conocimientos sobre inversión de fondos?
1 Nombre del fondo: SSE 50 Traded Open-End Index Securities Investment Fund (denominado SSE 50 ETF).
2. Valor nominal de la participación del fondo: 1,00 yuanes.
3. Valor neto de las acciones del fondo: antes de la cotización del fondo, el valor neto de las acciones del fondo era básicamente el mismo que el valor de 1/1000 del índice 50 de la Bolsa de Valores de Shanghai.
4. Política de dividendos: Cuando la tasa de rendimiento acumulada del fondo durante el mismo período supera el índice 65.438+0% y cumple las condiciones de dividendos, se puede realizar la distribución de ingresos.
5. Gestor del fondo: China Asset Management Co., Ltd.
6. Consultor técnico: State Street Global Advisors, State Street Bank and Trust Company.
2. Inversión del Fondo ETF SSE 50
1. Objetivo de inversión: seguir de cerca el índice SSE 50 y buscar minimizar la desviación y el error de seguimiento.
2. Dirección de la inversión: invertir principalmente en acciones constituyentes del índice 50 de la Bolsa de Valores de Shanghai y en acciones constituyentes alternativas; se puede invertir una pequeña cantidad en nuevas acciones y bonos.
3. Estrategia de inversión: método de copia completa.
4. Equipo de gestión de inversiones:
Administrador de fondos:
Fang Jun, 31 años, maestría, tiene 5 años de experiencia en la industria de fondos. 65438-0999 Se unió a China Asset Management Company como investigador en la industria comercial y energética, administrador asistente de fondos de CITIC Construction Investment Growth Fund, administrador asistente de fondos de Xinghua Fund y administrador asistente de fondos de CITIC Construction Investment Return Fund.
Equipo de ingeniería financiera:
Zhang Long, gestor de fondos, maestría en economía, 8 años de experiencia en valores y fondos;
Tang Jun, asistente de fondo gerente, Doctorado en ingeniería financiera, con 3 años de experiencia en la industria de fondos;
Yang Keyan, investigador cuantitativo, Doctor en Ciencias, 4 años de experiencia en la industria de valores;
Zhou Quan, supervisor comercial, Maestría en Finanzas Internacionales, 5 años de experiencia en la industria de fondos.
En tercer lugar, ventas de fondos
El precio de suscripción de cada acción del fondo SSE 50ETF es de 65.438+0,00 yuanes, y se utilizan la suscripción en efectivo en línea, la suscripción en efectivo fuera de línea y la suscripción de acciones fuera de línea. venta.
1. Suscripción en efectivo en línea: la suscripción en efectivo se realiza a través del sistema en línea de la Bolsa de Valores de Shanghai.
(1) Código de suscripción: 510053
(2) Límite de suscripción: Cada cuota de suscripción para una sola cuenta es de 65.438+0.000 acciones o un múltiplo entero de las mismas, la cuota de suscripción más alta No más de 99.999.000 ejemplares.
(3) Los inversores pueden suscribirse varias veces y no hay límite superior en la cuota de suscripción acumulada.
Recordatorio importante: El período de suscripción en efectivo en línea es de solo un día (consulte el prospecto para obtener más detalles). Los inversores deben abrir una cuenta de acciones A de Shanghai o una cuenta de fondos de antemano y confirmar que la cuenta del fondo tenga suficientes fondos de suscripción.
2. Suscripción en efectivo fuera de línea: Suscripción en efectivo a través de la institución vendedora.
(1) Suscripción a través de China Asset Management, cada acción de suscripción debe ser superior a 654,38 millones de acciones (incluidas 654,38 millones de acciones).
(2) Suscripción a través de agencia, cada acción de suscripción es de 1.000 acciones o un múltiplo entero de las mismas.
(3) Los inversores pueden suscribirse varias veces y no hay límite superior en la cuota de suscripción acumulada.
3. Suscripción de acciones offline: Suscripción de acciones a través de venta de agencia.
(1) Aplicar para las 50 acciones constituyentes de los valores anteriores.
(2) El número mínimo de acciones suscritas para una sola acción es de 654,38+00.000 acciones, superando las 654,38+. 00.000 La parte accionaria debe ser un múltiplo entero de 654,38+000 acciones.
(3) Los inversores pueden enviar múltiples solicitudes de suscripción y no existe un límite superior en el número acumulado de solicitudes (en caso de un volumen anormal de transacciones individuales, fluctuaciones anormales de precios, número anormal de solicitudes de suscripción, etc. ., el gestor del fondo tendrá derecho a limitar el número de suscripciones confirmadas o rechazar total o parcialmente las suscripciones).
Cuarto, cotización y negociación
1 Ubicación de cotización: Bolsa de Valores de Shanghai.
2. Código de transacción: 510050
3. Unidad de negociación: 65.438+0 lotes, es decir, 65.438+000 acciones del fondo.
4. Unidad de cambio de precio mínimo: 0,001 yuanes.
5. Valor neto por acción (IOPV) del fondo de referencia: calculado cada 15 segundos.
6. Se pueden realizar transacciones por lotes.
Compra y canje de verbo (abreviatura de verbo)
1. Código de suscripción y canje: 510051.
2. La unidad mínima de suscripción y reembolso: 654,38+0 millones de unidades. La suscripción y reembolso del inversor debe ser un múltiplo entero de la unidad mínima de suscripción y reembolso.
3. Lista de suscripción y canje: antes de la apertura de cada día de negociación, China Asset Management la publica a través del sistema de intercambio, el sitio web de intercambio y el sitio web de la empresa.
4. Métodos de suscripción y reembolso: en forma de valores combinados, sustitución de efectivo, diferencia de efectivo, etc.
5. Sustitución de efectivo: La sustitución de efectivo significa que los inversores utilizan una determinada cantidad de efectivo para reemplazar algunos de los valores de la cartera durante el proceso de compra y reembolso. Existen tres tipos de sustitución de efectivo: sustitución de efectivo prohibida, sustitución de efectivo disponible y sustitución de efectivo necesaria.
(1) Prohibición de sustitución de efectivo: Esto significa que no se permite el uso de efectivo como sustituto de los valores de este componente al suscribir y reembolsar acciones del fondo.
(2) Sustitución de efectivo: significa que se permite efectivo como sustituto de todos o parte de los valores componentes al comprar acciones del fondo, pero no se permite efectivo como sustituto de los valores componentes al canjear acciones del fondo.
(3) Debe ser reemplazado por efectivo: Esto significa que al suscribir y reembolsar acciones del fondo, los valores componentes deben ser reemplazados por efectivo.
Comisiones de fondos de verbo intransitivo
1. Comisión de gestión del fondo: 0,5% del valor liquidativo del fondo, que puede reducirse según el aumento de escala.
2. Comisión de custodia del fondo: 0,65438 + 0% del valor liquidativo del fondo, que puede reducirse según el aumento de escala.
3. Comisión de suscripción del fondo: no superior al 1% de la cuota de suscripción.
4. Comisiones por transacciones cambiarias: Las sociedades de valores pueden cobrar una comisión que no exceda el 0,25% del importe de la transacción.
5. Tarifas de suscripción y reembolso: los creadores de mercado SSE 50ETF pueden cobrar una comisión de no más del 0,5 % de las acciones de suscripción y reembolso (incluidas tarifas de gestión, tarifas de transferencia, etc.); China Securities Depository and Clearing Corporation está exenta de comisiones de suscripción y reembolso, comisiones de transferencia y otras comisiones.
[Características de SSE 50 ETF]
En primer lugar, es conveniente cotizar y negociar.
1. Ser capaz de captar el precio de la transacción de manera oportuna.
El ETF SSE 50 cotiza en la Bolsa de Valores de Shanghai, donde continúa cotizando como una acción. Los inversores pueden comprar y vender basándose en los precios de negociación en tiempo real para comprender mejor el precio de negociación.
2. Uso eficaz de los fondos
La Bolsa de Valores de Shanghai utiliza la liquidación neta para la liquidación de transacciones. Los fondos vendidos por los inversores el mismo día pueden seguir utilizándose en el mercado cambiario. llegar a su cuenta al día siguiente.
3. Fácil de comprar y vender
Los inversores que ya tienen cuentas de accionistas o cuentas de fondos de acciones A de Shanghai pueden comprar y vender ETF en cualquier compañía de valores.
En segundo lugar, bajo costo
En comparación con los fondos de acciones tradicionales, el ETF SSE 50 es más barato, como por ejemplo:
1. El costo de la operación de capital es bajo.
2. Bajos costos de transacción de capital.
Tercer mecanismo de suscripción y reembolso eficiente
La mayor diferencia entre el ETF SSE 50 y las suscripciones y reembolsos de fondos abiertos anteriores es que utiliza valores de cartera en lugar de efectivo para la suscripción o redención. El mecanismo combinado de canje de valores de SSE 50ETF ayuda a reducir los costos operativos del fondo, establecer un mecanismo de arbitraje en el mercado primario y secundario y satisfacer las necesidades de los inversores de aumentar o disminuir rápidamente las posiciones de acciones. La suscripción y el reembolso de SSE 50ETF se pueden completar en tiempo real, lo que mejora en gran medida la eficiencia del uso de fondos y valores.
1. Negociación en tiempo real
2. Uso efectivo de fondos y valores.
Cuarto, mecanismo de arbitraje
El mecanismo de arbitraje es la característica única que distingue al ETF SSE 50 de las acciones y otros fondos.
Cuando el precio de la transacción en el mercado secundario se desvía del valor neto de las acciones del fondo, los inversores pueden realizar transacciones de arbitraje para obtener rendimientos sin riesgo. Al mismo tiempo, debido a la existencia del mecanismo de arbitraje, el precio de negociación del ETF SSE 50 es básicamente consistente con el valor neto de su acción, y los niveles de descuento y prima son bajos, lo que protege los intereses de los inversores del mercado secundario.
Modelo de negociación de arbitraje
Cuando el precio de la transacción en el mercado secundario se desvía del valor neto de la participación del fondo, se pueden realizar operaciones de arbitraje para obtener rendimientos libres de riesgo. En un día de negociación, los inversores pueden realizar múltiples operaciones.
Métodos específicos:
(1) Cuando el precio del mercado secundario del ETF es inferior al valor neto de las acciones del fondo, compre acciones del ETF en el mercado secundario, canjee las acciones y venda la combinación de canje en el mercado secundario. valores.
(2) Cuando el precio del mercado secundario del ETF es superior al valor neto de las acciones del fondo, compre valores de cartera en el mercado secundario, compre acciones del ETF y venda acciones del ETF en el mercado secundario.
Verbo (abreviatura del verbo) T+0
Modo de inversión a corto plazo (T+0)
Los inversores institucionales pueden negociar activamente 50ETF en la Bolsa de Valores de Shanghai para obtener el día del índice y los rendimientos oscilantes provocados por fluctuaciones a corto plazo (más de un día). Métodos específicos:
Operaciones de fluctuación intradiaria: operaciones inversas en los mercados primario y secundario, y pueden operarse varias veces (igual que el comercio de arbitraje). Los inversores pueden obtener beneficios sin ocupar una gran cantidad de fondos, como "cuatro pares" y "mil yuanes".
Operación de fluctuación a corto plazo: alcista a corto plazo, comprar ETF, bajista, vender ETF, ganar la diferencia.