Habilidades operativas para seleccionar acciones cuando el índice bursátil está en un nivel alto
Cuando el índice bursátil de gran capitalización alcanza nuevos máximos, pero los fondos están pensando en flujos sesgados (divergencia), entonces la media La valoración a plazo debe haber generado sospechas. Las siguientes son las habilidades de selección de acciones recopiladas por el editor cuando el índice bursátil está en un nivel alto. Espero que le resulte útil.
Habilidades operativas para la selección de acciones cuando el índice bursátil está en un nivel alto
Si se comete un error en la selección de acciones o se interviene en un mercado alcista, la subida del mercado hará que Compense su error, pero en la etapa de cobertura, una vez que cometa un error, no tendrá tanta suerte, por lo que debe cumplir con los siguientes "mandamientos" al cubrir.
Seleccione los puntos calientes de la placa de orificio:
Cuanto mayor sea el reconocimiento del mercado, mayor será la duración y no será tan aleatorio como el aumento y la caída de las acciones;
Seleccione los puntos calientes del sector Acciones líderes:
Debido a que las acciones líderes tienen un gran aumento, caen menos durante los ajustes y tienen un fuerte sentimiento de mercado, son las más seguras en los sectores calientes;
Elija acciones con precios absolutos bajos:
Debido a que es la etapa superior, se han especulado muchos precios de acciones, por lo que aquellas acciones con valores absolutos bajos tienen una ventaja durante el revuelo.
Sin embargo, cuando se ha establecido la cima del mercado, se ha completado la cima y está a punto de caer, no importa qué puntos calientes se encuentren, no se apresure a comenzar. Recuerda evitarlo. En realidad, la mejor manera es quedarse corto.
Métodos y técnicas básicos para la selección de acciones
Seleccionar las acciones adecuadas es el comienzo del éxito en la inversión. Sólo después de haber seleccionado una acción podrás realizar operaciones posteriores, como estudiar fundamentos, seguimiento, comprar puntos, etc. Pero aquí viene el problema. Mucha gente no sabe cómo elegir acciones. ¿Qué pueden hacer sin stock? Si sólo utiliza acciones como herramienta de inversión, al final no comprará índices.
Pero mucha gente viene a ganar mucho dinero. ¿Cómo comprar un índice para llamar la atención? No sé qué elegir. No importa, yo no sé elegir, pero otros sí. Entonces comencé a buscar acciones recomendadas por varios expertos. Hoy creo que esta gran acción de V es buena. Compré 200 acciones. Mañana creo que lo que dijeron los expertos tiene sentido. También compré 200 acciones. Finalmente compré una cuenta y la convertí en una tienda de comestibles. También soy muy descuidado. ¿Cuándo compré esta acción? ¿Qué acción es esta? ¿Lo compré?
Este tipo de cuenta parece muy animada y las acciones suben todos los días, pero mientras el mercado fluctúe y entre en pánico, todo se venderá. Después de agotarlo, sigo leyendo varios artículos, sigo convirtiendo mi cuenta en una tienda de comestibles y caigo en un ciclo.
Al ver esto, muchas personas pueden decir: Trabajadores migrantes, ¿han instalado monitoreo en mi cuenta? ¿Por qué quieres contarme lo que hice?
¡La razón por la que sé que alguien haría esto es porque los propios trabajadores migrantes lo han hecho antes! Cuando no sabía cómo elegir acciones, iba a Snowball todos los días para ver a un grupo de personas increíbles haciendo mierda, buscaba gente excelente allí y luego copiaba varias tareas, incluidas las de Chuck y las de las escuelas técnicas. . Lo único que no se copia puede ser el dinero caliente. Me movía demasiado lento, no terminaba mis tareas y no podía copiar acciones. Por suerte, tuve la suerte de ganar algo de dinero haciendo esto.
Pero estoy muy descontento. ¿Por qué? No porque gane muy poco, sino porque no gano el dinero yo mismo. No sé por qué lo hacen, pero depende de ti. ¿Qué pasa si no me aceptan para ganar dinero en el futuro? Entonces, al final, todavía tienes que confiar en tu propia selección de acciones para seguir ganando dinero.
Entonces, ¿cómo elegir acciones? Antes de elegir una acción, hágase una pregunta: ¿Por qué compro acciones? ¿Estoy ganando dinero gracias al sentimiento del mercado o al desempeño de la empresa?
Sé que mucha gente responderá sin dudarlo: ¡vengo al mercado de valores sólo para comprar una buena empresa y ganar dinero con el rendimiento!
Sé que, bajo la influencia de las opiniones dominantes actuales, invertir en valor y ganar dinero por rendimiento te hará lucir digno, como el hijo mayor de una famosa familia de artes marciales. Pero la cara no puede hacerte ganar dinero, así que sé honesto contigo mismo: ¿puedes realmente comprender el desempeño de la empresa y ceñirte a tu propio criterio hasta que se demuestre que es correcto? Este proceso puede tardar uno o dos meses, uno o dos años o más de cinco años. ¿Se puede sostener un lapso de tiempo tan largo? Esto es lo que se llama viudez.
En cuanto a aquellos que eligen ganar dinero basándose en el sentimiento del mercado, pregúntense, cuando otros beben después del trabajo, ¿pueden seguir el mercado, revisarlo y formular un plan operativo para mañana frente a la computadora?
A todo el mundo le cuesta, ¿verdad? Así es. ¿Por qué es tan difícil ganar dinero? Quiero ganar dinero moviendo el mouse. ¿Cómo pudo pasar algo tan bueno? Ya sea que esté ganando dinero por el desempeño o por las emociones, debe pagar un precio enorme, por lo que todos deben pensar claramente en cómo elegir. Cualquiera que sea el método adoptado, los métodos de selección de acciones correspondientes son diferentes, pero sin excepción, consumirá mucho tiempo y energía. Hay un dicho que dice que el punto de inflexión en la vida está a ocho horas, y también lo está la inversión.
Para ganar dinero emocional, es decir, inversión en tecnología, necesitas encontrar un método que se adapte a ti. A algunas personas les gusta comprar caídas, a otras les gusta comprar avances y a otras les gusta utilizar varios indicadores técnicos. Todo esto es posible, pero asegúrese de elegir el método que más le convenga. Mi preferencia personal son las acciones que están sufriendo un fuerte ajuste después de una ola de subidas, porque no sólo puedes saber por qué han subido, sino que también puedes observar el grado de inversión de capital durante el ajuste. Para elegir este tipo de acciones, mi forma personal es elegir el RPS a mediano y largo plazo, y luego mirar los gráficos para encontrar la acción adecuada, de fuerte a débil. Esta acción debe repetirse todos los días de negociación. Sólo mirando suficientes acciones se puede encontrar la acción adecuada.
Ganar dinero emocional requiere sumar, mientras que ganar dinero por desempeño requiere restar. Nadie puede entender todas las acciones, por lo que es importante aclarar su propio círculo de competencia y sólo hacer acciones en su propio círculo de competencia. Algunas personas están familiarizadas con la industria médica, otras están familiarizadas con la industria de la construcción y todos tendrán acciones que pueden comprender o con las que pueden estar más o menos familiarizados. Sobre esta base, se familiarizarán y estudiarán las acciones y, con el tiempo, se establecerá un círculo de competencias. No estoy familiarizado con ninguna industria profesional, por lo que limité mi investigación a las grandes industrias de consumo, que son fáciles de entender, sostenibles y fáciles de rastrear. También son industrias con muchas acciones alcistas y adecuadas para inversiones a largo plazo.
Llegado a este punto, mucha gente puede decir: ¿Esto es todo? ¿Cuáles son los métodos específicos de selección de acciones? ¿Qué pasa con varios indicadores de selección de acciones? ¿Dónde están?
De los dos métodos, la palabra que más escribo es "yo mismo". Hay muchos métodos de selección de acciones, especialmente en varios libros de inversión clásicos, como Can Slim Rules de O'Neill y Zulu de Jim Slater. Regla, los quince principios de selección de acciones de Fisher, etc. Existen muchas armas, pero ¿son adecuadas para ti? ¿Es adecuado para ti usar Dragon Slaying Way, confiar en la Espada Celestial o usar un par de palmas carnosas para conquistar el mundo? Sólo tú lo sabes.
Si no se siente cómodo invirtiendo de una manera, probablemente esa no sea la adecuada para usted. Sólo intentándolo constantemente podrás encontrar el método que más te convenga. No seas codicioso después de encontrar el método, no busques otros métodos por el momento, practica este método repetidamente y gana dinero con este método repetidamente. No estamos aquí para mostrarte cómo, estamos aquí para ganar dinero, así que cuando encontramos una manera de ganar dinero, simplemente tenemos que usarla una y otra vez. ¡Es mejor practicar técnicas con una sola pierna cien veces que practicar técnicas con una sola pierna cien veces!
Sepa qué cantidad de dinero desea ganar, comience desde este punto básico para encontrar un método de selección de acciones que se adapte a sus necesidades y luego continúe repitiendo este método. Esta es la mejor dirección para encontrar uno. método de selección de acciones. Esta dirección requiere mucho tiempo y es laboriosa, pero es mucho mejor que correr sin dirección. ¡Espero que todos dejen de esperar ideas importantes y comiencen a intentar elegir acciones por su cuenta!
Selección de habilidades y rutas de selección de acciones
Lo primero que hay que hacer al elegir acciones es elegir una ruta. ¡Un estanque pequeño sólo puede criar carpas pequeñas, pero el mar puede criar tiburones grandes! Así que los consejos actuales para elegir acciones son: cuando se estudia una acción, lo más importante es observar la trayectoria en la que se encuentra, el tamaño actual del mercado de la industria y cuál es su tamaño potencial en el futuro.
En términos generales, daré prioridad a las pistas grandes con un tamaño de mercado de más de 200 mil millones.
¿Por qué?
Consulte el siguiente razonamiento lógico:
1. Supongamos que el tamaño total del mercado de una pista es de 200 mil millones. Si una empresa líder logra una participación de mercado de aproximadamente 10, obtendrá 20 mil millones de ingresos, y dado un margen de beneficio neto de 10, obtendrá 2 mil millones de beneficio neto, y dada una valoración neutral de 30 veces, tendrá un valor de mercado de 60 mil millones.
¿Cuál es el valor de mercado de 260 millones? Sabemos que cuando una empresa ingresa al mercado secundario, el valor mínimo de mercado será de al menos cuatro a cinco mil millones de yuanes. Si puede aumentar a 60 mil millones, el precio de las acciones tendrá espacio para multiplicarse por 10. Sin embargo, también sabemos que una vez que muchas de estas empresas coticen en el mercado secundario, su valor de mercado superará con creces los 5 mil millones. Por ejemplo, después de que se abrió el mercado, rápidamente copiaron 654,38 mil millones, 654,3805 mil millones o incluso más de 20 mil millones, por lo que no hay gran carne a largo plazo. Por lo tanto, el requisito mínimo es un espacio de mercado de 200 mil millones.
3. Puedes plantear objeciones. ¿Es una cuota de mercado de 10 demasiado baja? ¡No bajo! Incluso si he estado en la industria durante cuatro años, conozco el camino mejor que 99 personas que leen cuentas públicas y he alcanzado 10 cuotas de mercado de empresas líderes. Si analizamos todo el mercado de acciones A, no es demasiado. .
4. Quizás me sigas preguntando: ¿el tipo de interés neto del 10 es demasiado conservador? ¡Qué conservador! Verifiqué específicamente los grandes datos de las acciones A: en 2019, había 1.485 empresas con márgenes de beneficio neto de acciones A superiores a 10, mientras que había 3.846 empresas de acciones A, lo que representa solo 38,61. Tenga en cuenta que esto todavía depende solo de la tasa de interés neta a un año en 2019. Si nos fijamos en el margen de beneficio neto durante cinco años consecutivos, ¡una empresa que puede llegar a 10 lo es aún más! Me pregunto cuántos de los amigos que siguen mi cuenta oficial de WeChat han hecho negocios. Si alguna vez has hecho negocios entenderás muy bien que lo que dije anteriormente es un hecho objetivo, es decir, en términos generales, la mayoría de las empresas pueden lograr un margen de utilidad bruta del 30% y un margen de utilidad neta del 10%, que es ya excelente.
Según la inferencia anterior, la pista con un tamaño de mercado de 200 mil millones es un umbral básico para la selección de acciones y es muy importante, especialmente para los inversores de valor a largo plazo.
¿Por qué nacen tantas empresas billonarias en el sector inmobiliario, bancario y otros campos? ¡La pista es lo suficientemente grande!
¿Por qué la industria porcina producirá empresas de billones en el futuro? ¡Porque la pista es lo suficientemente grande como para brindarle esta posibilidad!
La industria de alimentos frescos es una industria de 5 billones de dólares. Las ventas totales de todas las formas de subnegocios, incluidos los mercados de agricultores, las tiendas de conveniencia, los supermercados y el comercio electrónico de alimentos frescos, fueron de 5 billones de millones en 2019, y se espera que continúen expandiéndose a una tasa de crecimiento de aproximadamente 4-5 en los próximos 10 años. En esta industria nacerán grandes ballenas en el futuro.
Por supuesto, hay que recordar que la gran pista es sólo el requisito previo para la selección de valores. En cuanto a si Big Whale puede crecer a gran escala, se deben considerar otras dimensiones fundamentales. Por ejemplo, el sector de la restauración es más grande que el de los alimentos frescos, pero no hay nada que hacer para apoyar el nacimiento de Big Whale en otras dimensiones fundamentales como el modelo de negocio.
En cualquier caso, el requisito previo para la selección de valores es que la trayectoria debe ser lo suficientemente grande.
Por supuesto, sé que me refutarás: ¿no existe la posibilidad de atrapar grandes acciones alcistas varias veces o incluso 10 veces en una pista pequeña?
¡Esta es una muy buena pregunta!
La respuesta de Sixpence: Puede que las pistas pequeñas no tengan ninguna posibilidad, pero los requisitos de selección de valores son más estrictos.
La oportunidad para las pistas pequeñas es que hay que aprovechar empresas que puedan expandirse. Para decirlo sin rodeos, aunque la pista es pequeña, las empresas líderes en la pista casi pueden monopolizar el mercado, lo que significa que tienen una cuota de mercado muy alta.
En segundo lugar, el modelo de negocio de la empresa también debe ser fantástico. Para decirlo sin rodeos, es el tipo de empresa que gana dinero y al mismo tiempo tiene márgenes de beneficio bruto y neto extremadamente altos.
Por ejemplo:
El tamaño del mercado de Road A es de solo 50 mil millones, pero la empresa B es la empresa líder de Road A con una participación de mercado de 60, por lo que sus ventas son 30 mil millones, mientras que el modelo de negocio de la empresa B es particularmente excelente. Es normal mantener un margen de beneficio neto de 30, por lo que el beneficio es de 9 mil millones. Con una valoración 30 veces mayor y un valor de mercado de 270 mil millones, puede convertirse en una gran ballena.
Sin embargo, el número de empresas de este tipo es pequeño y difícil de encontrar, o incluso si puedes encontrarlas, han llegado al techo porque la cuota de mercado está básicamente saturada y el espacio es bastante limitado.
Déjame contarte un dato. La zona de licores donde se encuentra Kweichow Moutai en realidad no es muy grande. El tamaño del mercado de licores de alta gama en 2009 era sólo de más de 220 mil millones. Pero, vamos, el modelo de negocio de licores de alta gama es realmente excelente, con un margen de beneficio bruto y un margen de beneficio neto incomparables. Kweichow Moutai ha logrado una posición casi monopólica en la pista, lo que le da espacio para un valor de mercado de cientos de dólares. millones.
El camino es pequeño, pero también hay oportunidades para grandes modelos de negocio.
Una de las industrias que frecuentan con frecuencia es la industria médica y farmacéutica, como Wuwu Biotech y Zhenghai Biotech, que son ejemplos típicos de esta característica.
Mira las criaturas marinas. Cubre múltiples vías alrededor del núcleo (medicina regenerativa). Ya sea una membrana oral o un hueso activo, el recorrido en su conjunto es en realidad muy pequeño, pero los productos que se han lanzado y los productos que se lanzarán pronto cubren múltiples recorridos. El tamaño combinado del mercado de múltiples pistas es aterrador.
Pero en más industrias, el camino no es grande, el modelo de negocio es de segunda categoría y es muy difícil.
Por ejemplo, en la industria de las mascotas, sabemos que el tamaño de la industria de las mascotas en 2019 superará los 200 mil millones, pero si el segmento de alimentos para mascotas representa 30 mil millones, serán 60 mil millones.
En una escala de 60 mil millones de yuanes, incluso si logra el 10% de la participación de mercado, unos ingresos de 6 mil millones de yuanes y el 10% de un margen de beneficio neto de 600 millones de yuanes, lo que da una valoración de 30 veces. , es una capitalización de mercado de 1.800 millones de yuanes.
La carne no es grande.
Pero, de nuevo: piensa en la pista y mira hacia adelante.
Para decirlo sin rodeos, ¿cómo será el tamaño del mercado en el futuro? ¿Seguirá expandiéndose, estabilizándose o reduciéndose?
Por ejemplo, la industria del carbón sin duda se contraerá en el futuro; la industria de la educación en línea se expandirá rápidamente en el futuro; el mercado será estable y disminuirá ligeramente en el futuro (recuerde que el de China). El consumo per cápita de carne de cerdo en kilogramos alcanzó su punto máximo en 2018).
El tamaño de mercado actual de la pista es importante, pero más importante es el tamaño de mercado potencial de la pista en el futuro. Algunos son buenos jueces, otros no.
Por ejemplo, si te pregunto:
En la industria maternoinfantil, la variable A es que la probabilidad de que haya recién nacidos en China será cada vez menor en el futuro (el problema de baja natalidad es difícil de resolver), y la variable B es el futuro La mejora del consumo es inevitable. Entonces, ¿cómo juzgar si la industria maternoinfantil aumentará, permanecerá o disminuirá en el futuro?
Como pregunta para pensar, puedes expresar tus opiniones en el área de mensajes.
Resumen:
1. Al elegir acciones, elija primero la tendencia general. Lo mejor es que el tamaño actual del mercado de vías sea > 200 mil millones.
2. No es imposible invertir en empresas pequeñas, pero si desea elegir empresas que puedan monopolizar el mercado, puede prever que su participación de mercado futura será extremadamente alta. Al mismo tiempo, el modelo de negocio debe ser extremadamente excelente, con altos márgenes de beneficio bruto y neto, para que puedas ganar dinero incluso estando tumbado.
3. Tener visión de futuro. De cara al futuro, la órbita espacial potencial está aumentando, estabilizándose o disminuyendo. Si está disminuyendo, tenga cuidado con esa trayectoria.