Estrategias avanzadas para la inversión en acciones
Análisis de estrategia
1. Principios de inversión
La inversión en acciones es una inversión de alto riesgo. Como señala State Street Investments, "cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento anualizado esperado". En otras palabras, mayor es la presión. Cuando los inversores participan en inversiones bursátiles, deben formular políticas de inversión prácticas basadas en su situación real. Se trata esencialmente de determinar una cartera de activos personales, y los inversores deben dominar los dos principios siguientes.
1) Principio de diversificación del riesgo
Cuando los inversores controlan bienes personales, deben recordar: "No pongan los huevos en la misma cesta". En comparación con los bienes raíces, las joyas, las antigüedades, caligrafía y pintura, las acciones tienen buena liquidez y una fuerte liquidez en comparación con los ahorros y los bonos bancarios, las acciones fluctúan más. Cada canal de inversión tiene sus pros y sus contras. Evitar riesgos tanto como sea posible y maximizar los rendimientos anualizados esperados se han convertido en los dos objetivos principales de la gestión financiera personal.
2) El principio de actuar según la propia capacidad
El precio de las acciones cambia mucho y los inversores no solo deben obtener ganancias, sino también tener la preparación psicológica y la capacidad práctica para soportar pérdidas. . La Ley de Valores prohíbe expresamente los sobregiros y la malversación de fondos públicos para la negociación de acciones, lo que encarna esta idea de control de riesgos. Los inversores deben combinar recursos financieros personales y resistencia psicológica para formular políticas de inversión razonables.
2. Cartera de inversiones
Al invertir en acciones, los inversores, por un lado, esperan maximizar el rendimiento anualizado esperado y, por otro, esperan minimizar el riesgo. El punto de equilibrio entre ellos, es decir, el plan de inversión que maximiza el rendimiento esperado anualizado dentro de un nivel de riesgo aceptable, constituye la cartera de inversión óptima.
Según el estado financiero personal, el estado psicológico y la tolerancia, los inversores tienen tendencias de bajo riesgo o tendencias de alto riesgo. Aquellos con tendencias de bajo riesgo deberían formar una cartera de inversiones estable e invertir en acciones con rendimientos esperados anualizados estables, relaciones precio-beneficio bajas y altas tasas de dividendos, como las acciones de servicios públicos. Los grupos de alto riesgo pueden crear carteras de inversión agresivas, prestar atención al crecimiento de las empresas que cotizan en bolsa y elegir más empresas cotizadas "caballo oscuro" que estén involucradas en campos de alta tecnología o tengan temas de reestructuración de activos.
3. Evaluar el desempeño
Evaluar periódicamente los bonos de inversión, calcular la tasa de rendimiento anualizada esperada de la inversión, revisar el éxito o el fracaso en la toma de decisiones y desempeñar un papel conector en las acciones. inversión.
4. Modificar la estrategia
A medida que pasa el tiempo, varios factores, como los mercados y las políticas, han cambiado, y la evaluación de las acciones por parte de los inversores y las expectativas de rendimiento anualizado esperado también cambia en consecuencia. . Sobre la base de la evaluación de la deuda anterior, es necesario modificar nuevamente la estrategia de inversión. De esta manera, se repite el proceso de determinar la política de inversión → análisis de inversiones en acciones → establecer una cartera de inversiones → evaluar los bonos industriales. Los cinco pasos de la inversión en acciones se complementan entre sí para garantizar la realización de los objetivos esperados de los inversores.
Método de análisis
Existen tres métodos de análisis principales para la inversión en acciones: análisis básico, análisis técnico y análisis evolutivo. El análisis básico se utiliza principalmente en el juicio de valor y la selección de objetos de inversión. y análisis técnico Y el análisis de evolución se utiliza principalmente en el juicio temporal y espacial de operaciones de inversión específicas, como un complemento importante para mejorar la eficacia y confiabilidad del análisis de inversión en valores.
(1) Análisis básico: el método de análisis básico se basa en la teoría económica tradicional, toma el valor corporativo como principal objeto de investigación y analiza la situación macroeconómica, las perspectivas de desarrollo de la industria y las operaciones corporativas que determinan el intrínseco. El valor de la empresa y afecta el precio de las acciones. Realizar un análisis detallado de la situación para calcular aproximadamente el valor de inversión a largo plazo y el margen de seguridad de la empresa que cotiza en bolsa, y compararlo con el precio actual de las acciones para formar las recomendaciones de inversión correspondientes. El análisis básico cree que las fluctuaciones del precio de las acciones no se pueden predecir con precisión y que las acciones sólo se pueden comprar y mantener durante un largo tiempo cuando existe un margen de seguridad suficiente.
(2) Análisis técnico: El análisis técnico se basa en la teoría de valores tradicional, con los precios de las acciones como principal objeto de investigación y con el objetivo principal de predecir la tendencia de fluctuación de los precios de las acciones, a partir de los gráficos históricos. de cambios en el precio de las acciones, la suma de métodos para analizar los patrones de fluctuación del mercado de valores. El análisis técnico cree que el comportamiento del mercado lo abarca todo y las fluctuaciones del precio de las acciones se pueden analizar y predecir cuantitativamente, como la teoría de Dow, la teoría de las ondas, la teoría de Gann, etc.
(3) Análisis evolutivo: el análisis evolutivo se basa en la teoría de los valores evolutivos, toma las características del movimiento de la vida de las fluctuaciones del mercado de valores como principal objeto de investigación y analiza el metabolismo, la búsqueda de ganancias, la adaptabilidad y Plasticidad del mercado de valores A partir de aspectos como el estrés, la variabilidad y el ritmo, rastrea dinámicamente la dirección y el espacio de las fluctuaciones del mercado y proporciona oportunidades y métodos de evaluación de riesgos para las decisiones de negociación de acciones. El análisis evolutivo cree que las fluctuaciones del precio de las acciones no se pueden predecir con precisión, por lo que cae en la categoría de análisis difuso. No intenta proporcionar descripciones y predicciones cuantitativas de la trayectoria de las fluctuaciones del precio de las acciones, sino que se centra en establecer un nuevo marco analítico que permita a los inversores observar y comprender científicamente la lógica de las fluctuaciones del mercado de valores.