Dividendos basados en acciones
Muchos inversores saben que existen muchos nombres propios en el mercado de valores, como dividendos, líneas positivas, líneas negativas, etc. Entonces, ¿qué son los dividendos?
Uno de los beneficios más obvios de ser propietario de un negocio próspero es que disfrutas de una parte de las ganancias que genera la empresa. Ya sea una empresa familiar privada, un conglomerado multinacional que usted posee desde una cuenta de corretaje o de jubilación, o una empresa familiar privada, cuando la empresa decide enviarle una parte de sus ingresos después de impuestos en forma de cheque, directamente depósito, eso llamado dividendos.
La importancia de los dividendos
Los dividendos son importantes porque la teoría financiera básica sostiene que una empresa existe únicamente para pagar dividendos, ya sea ahora o en algún momento en el futuro. Cuando una empresa que no paga dividendos aumenta de valor es porque los inversores esperan que se produzca un pago en algún momento o suponen que un tercero, porque esperan poder extraer el dividendo del negocio de alguna forma, lo hará. recibirlo. Para mejorar la eficiencia fiscal, muchas distribuciones a los accionistas toman la forma de dividendos "de puerta trasera" como parte de un programa de recompra de acciones.
Durante los períodos de rápido crecimiento, muchas empresas no pagan dividendos y optan por retener las ganancias y utilizarlas para expandirse. Los propietarios permitieron que la junta instituyera esta política porque creían que las oportunidades disponibles para la empresa resultarían en mayores pagos de dividendos. Starbucks es la cadena de cafeterías más grande del mundo. Durante décadas, la dirección invirtió cada centavo en la apertura de nuevas ubicaciones. Declara su primer dividendo una vez que alcanza cierto nivel de madurez y las oportunidades de ubicación geográfica dentro de Estados Unidos disminuyen.
¿Por qué a tantos inversores les importan los dividendos?
A la hora de decidir qué acciones ordinarias incluir en su cartera, centrarse en los dividendos ofrece varios beneficios.
El dinero falso es casi imposible. O la empresa le dará dinero o no. Generaciones de investigaciones académicas han demostrado una y otra vez que las empresas que pagan dividendos tienen una mayor "calidad de ganancias" que las empresas que no lo hacen. Con el tiempo, esto significa que las empresas que pagan dividendos superan a las que no pagan dividendos.
La rentabilidad por dividendo de las acciones de una empresa puede servir como señal de que está infravalorada o sobrevalorada.
Los ingresos por dividendos tienen beneficios fiscales. La mayoría de los hogares pueden pagar un impuesto del 0% sobre los dividendos. Muchas familias pagarán el 12% o menos a nivel federal. Los estadounidenses más ricos pagarán el 22% a nivel federal.
Las buenas empresas tienen un historial de mantener y aumentar sus dividendos, incluso durante crisis económicas, manteniendo a sus propietarios alimentados, protegidos y vestidos incluso durante tormentas financieras. Tomemos como ejemplo una acción legendaria de primera línea, The Hershey Company, fundada en el siglo XIX. No han dejado de recibir un cheque de dividendos en más de 85 años. Comenzó a pagarles en 1929, justo antes del peor desastre económico en 600 años, y continuó pagándoles mientras el mundo colapsaba. A pesar de los constantes cambios en el mundo que nos rodea, a través de innumerables dificultades e hitos de civilización, todavía rinde dividendos, todo porque la gente todavía quiere probar un bocado de chocolate.
Durante períodos de tensión económica, los dividendos pueden crear un precio debajo de una acción, evitando que caiga tanto como las empresas que no pagan dividendos. Esta es la razón por la que las acciones de dividendos caen menos durante los mercados bajistas. Además, los dividendos aceleran la reconstrucción de las carteras debido a las terribles pérdidas provocadas por un fenómeno matemático estudiado en Wharton.
Fecha del dividendo ex-dividendo y fecha de pago del dividendo
Cuando el consejo de administración de una empresa declara un dividendo, también anunciará la "fecha de vencimiento" y la "fecha de pago". La fecha de exclusión es la fecha en la que se revisarán los libros de la empresa y cualquiera que posea acciones en esa fecha recibirá dividendos en función de sus tenencias totales. Si compra una acción el día después de la fecha ex dividendo, no recibirá ningún pago de dividendo próximo; tendrá que esperar a recibir pagos futuros. La fecha de pago es la fecha en que realmente se envía el dividendo al propietario.
Ahí es cuando verás aparecer el dinero en tu cuenta de corretaje, cuenta bancaria o, si eliges un cheque en papel, te lo enviaremos por correo.
Inversores en crecimiento de dividendos
Los inversores en crecimiento de dividendos se centran en comprar acciones con altas tasas de crecimiento absoluto de dividendos por acción. Por ejemplo, la rentabilidad por dividendo actual de la empresa A es del 1,4%. El rendimiento de la empresa B es del 3,6%. Dado que la empresa A se está expandiendo rápidamente, los inversores podrían esperar razonablemente que el dividendo crezca rápidamente.
En última instancia, los propietarios a largo plazo de acciones A durante una década o más pueden terminar recibiendo más dividendos absolutos que los accionistas de la empresa B, incluso si el rendimiento inicial es menor.
Empresas que pagan dividendos
Las empresas que pagan dividendos son empresas que Standard & Poor's considera que están creciendo al 25% o más por acción anualmente, sin excepción. Esto significa que incluso si nunca compra otra acción, crecerá porque su empresa vende más productos. Piense en las empresas que pagan dividendos como si invirtieran en regalías: las empresas que pagan dividendos más establecidas y con una larga historia.
Inversores de rendimiento de dividendos
Los inversores de rendimiento de dividendos o inversores de alto rendimiento de dividendos, como se les llama más frecuentemente, se centran en comprar lo que consideran "seguro" Las acciones con mayor dividendo rendimientos, lo que generalmente significa algunos de los ratios de pago a ganancias o efectivo más bajos. Quienes pertenecen a esta escuela de gestión de carteras prefieren empresas de primera línea que pagan dividendos que tal vez sólo crezcan unos pocos puntos porcentuales cada año. En términos generales, esta estrategia funciona mejor para aquellos que han necesitado ingresos pasivos significativos durante las últimas décadas, ya que las acciones de crecimiento de dividendos han tendido a superar a las acciones de alto rendimiento de dividendos.
Dividendos en acciones
Cuando escucha "dividendos en acciones", no es lo mismo que un dividendo en efectivo normal. Esto ocurre cuando una empresa envía por correo acciones adicionales a los propietarios en función de una determinada proporción. Una división de acciones es un tipo de dividendo en acciones. Es importante saber que los dividendos en acciones no son una forma de ingreso en el sentido tradicional, sino más comúnmente una herramienta psicológica.
Benjamin Graham, el famoso inversor de valor y mentor de Warren Buffett, escribió hace casi un siglo sobre las ventajas de que una empresa pague dividendos en acciones con regularidad, especialmente si retiene las ganancias y no paga dividendos en efectivo, lo que brinda a los accionistas una representación real de las ganancias retenidas que se reinvierten en su nombre. Quienes quieran ingresos pueden venderlos, mientras que quienes quieran expansión pueden conservarlos.
Reinversión de dividendos
Cuando redistribuyes dividendos, tomas el dinero que te envió la empresa y lo reinviertes en la compra de más acciones. Puede pedirle a su corredor de bolsa que haga esto por usted o puede inscribirse en un Plan de reinversión de dividendos o DRIP.
Planes de reinversión de dividendos (DRIP)
Un DRIP es un plan patrocinado por una empresa que permite a las personas y, en algunos casos, a las entidades legales (como corporaciones u organizaciones sin fines de lucro) comprar directamente acciones de una empresa. Los DRIP son administrados por agentes de transferencia y a menudo ofrecen costos de transacción y administración con grandes descuentos (y en algunos casos, completamente gratuitos).