Reglamento Provisional sobre la Administración de la Emisión y Negociación de Acciones
Las disposiciones de este Reglamento sobre acciones se aplicarán a los valores con la naturaleza y funciones de acciones. Artículo 3 La emisión y negociación de acciones se ajustará a los principios de apertura, equidad, buena fe y buena fe. Artículo 4 La emisión y negociación de acciones mantendrá la posición dominante de la propiedad pública socialista y protegerá los activos estatales de infracciones. Artículo 5 La Comisión de Valores del Consejo de Estado (en adelante, la "CSRC") es la autoridad competente para el mercado nacional de valores e implementa una gestión unificada del mercado nacional de valores de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias. La Comisión Reguladora de Valores de China (en adelante, la "Comisión Reguladora de Valores de China") es la agencia ejecutiva de la Comisión de Valores. Gestiona y supervisa las actividades específicas de emisión y negociación de valores de conformidad con las disposiciones legales y reglamentarias. Artículo 6 Las medidas específicas para la emisión y negociación de acciones especiales en RMB se formularán por separado.
Las empresas nacionales que directa o indirectamente emitan acciones en el extranjero y negocien sus acciones en el extranjero deben obtener la aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China, y las medidas específicas se formularán por separado. Capítulo 2 Emisión de acciones Artículo 7 El emisor de acciones debe ser una sociedad anónima habilitada para la emisión de acciones.
La sociedad anónima mencionada en el párrafo anterior incluye una sociedad anónima establecida y una sociedad anónima constituida previa aprobación. Artículo 8 Para establecer una sociedad anónima y solicitar la emisión pública de acciones, se deben cumplir las siguientes condiciones:
(1) La producción y las operaciones cumplen con las políticas industriales nacionales;
(2) Las acciones ordinarias que emite Limitadas a un tipo, las mismas acciones tienen los mismos derechos;
(3) El capital social suscrito por los promotores no será inferior al 35% del capital social total. que será emitido por la empresa.
(4) A menos que el Estado estipule lo contrario, las acciones suscritas por los promotores no serán inferiores a 30 millones de yuanes.
(5) La parte propuesta para emisión pública no será inferior al 25% del capital social total propuesto de la empresa, y la cantidad de acciones suscritas por los empleados de la empresa no excederá el 10% del total propuesto. oferta pública; el capital social emitido total propuesto por la compañía excederá los 400 millones. Si el monto es de 10.000 RMB, la Comisión Reguladora de Valores de China puede, a su discreción, reducir la proporción de la porción que se ofrece públicamente al público de acuerdo con las regulaciones. pero el mínimo no deberá ser inferior al 10% del capital social total propuesto de la empresa;
(6) Los promotores no han cometido actos ilegales significativos;
(7) Otras condiciones prescrito por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 9 Si una empresa original se reorganiza para constituir una sociedad anónima y solicita una emisión pública de acciones, además de cumplir las condiciones enumeradas en el artículo 8 de este Reglamento, también deberá cumplir las siguientes condiciones:
(1) Activos netos al final del año anterior a la emisión La proporción de los activos totales no será inferior al 30%, y la proporción de los activos intangibles a los activos netos no excederá el 20%, a menos que se especifique lo contrario en el Comisión Reguladora de Valores de China; (2) La rentabilidad ha sido continua durante los últimos tres años.
Si una empresa de propiedad estatal se reorganiza en una sociedad anónima y emite acciones públicamente, la proporción de las acciones en poder del estado con respecto al capital social emitido total propuesto de la empresa será estipulada por el departamento autorizado. por el Consejo de Estado o el Consejo de Estado. Artículo 10 La sociedad anónima que solicite una emisión pública de acciones para aumentar su capital deberá, además de cumplir las condiciones enumeradas en los artículos 8 y 9 de este Reglamento, cumplir también las siguientes condiciones:
(1) El lugar donde se emitieron previamente las acciones al público. El propósito de los fondos obtenidos es consistente con el propósito establecido en su prospecto y la eficiencia del uso del fondo es buena;
(2) Tiene han transcurrido no menos de 12 meses desde la última oferta pública de acciones;
(3) No se produjo ninguna conducta ilegal importante entre la emisión pública anterior de acciones y esta solicitud;
(4) Otras condiciones prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 11 La empresa colocadora privada que solicite una emisión pública de acciones deberá, además de cumplir las condiciones enumeradas en los artículos 8 y 9 de este Reglamento, cumplir también las siguientes condiciones:
(1) Fondos obtenidos de colocación privada El propósito es consistente con el propósito establecido en su prospecto y la eficiencia de utilización del capital es buena
(2) Han pasado no menos de 12 meses desde la última emisión direccional de acciones <; /p>
(3) El más reciente No hubo actos ilegales importantes durante el período desde la emisión específica hasta esta emisión pública;
(4) Los certificados de acciones internos de los empleados se emitieron dentro del rango prescrito y han sido entregados a una institución de valores designada por el estado para su custodia centralizada;
(5) Otras condiciones prescritas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Artículo 12 Las solicitudes de emisión pública de acciones se tramitarán de conformidad con los siguientes procedimientos:
(1) El solicitante contrata una firma de contabilidad, una agencia de tasación de activos, una firma de abogados y otras instituciones profesionales para realizar una evaluación de su crédito, activos y situación financiera, después de la inspección y evaluación, y de emitir opiniones legales sobre asuntos relevantes, solicitar la emisión pública de acciones a los gobiernos populares de las provincias, regiones autónomas, municipios directamente dependientes del Gobierno Central y ciudades bajo planificación estatal separada (. en lo sucesivo denominados "gobiernos locales") o las autoridades empresariales centrales según sus afiliaciones;
(2) Dentro de la escala de emisión emitida por el estado, el gobierno local examinará y aprobará la solicitud de emisión de permisos locales Las empresas y el departamento administrativo central de la empresa examinarán y aprobarán la solicitud de emisión de las empresas centrales después de consultar con el gobierno local donde se encuentra el solicitante. El gobierno local y el departamento administrativo central de la empresa deberán tomar una decisión de aprobación dentro de los 30 días hábiles; a partir de la fecha de recepción de la solicitud de emisión, y se enviará una copia a la Comisión Reguladora de Valores de China;
(3) La solicitud de emisión aprobada se presentará a la Comisión Reguladora de Valores de China para su revisión; Comisión Reguladora de Valores de China Se emitirá una opinión de revisión dentro de los 20 días hábiles a partir de la fecha de recepción de la solicitud de revisión, y se enviará una copia de la opinión de revisión a la Comisión Reguladora de Valores de China previa aprobación de la Comisión Reguladora de Valores de China; , el solicitante deberá presentar una solicitud al Comité de Cotización de la bolsa de valores y, una vez que el Comité de Cotización acuerde aceptar la cotización, sólo entonces se podrán emitir acciones.