¿Cuál es la importancia del análisis básico en el conocimiento de las acciones?
Es precisamente debido a las diferencias entre factores subjetivos y objetivos que muchos inversores quedan deslumbrados y, a menudo, perdidos. Cien escuelas de pensamiento compiten, cien flores florecen y no está mal oír siquiera cien pájaros arrojarse al bosque. El cambio es siempre inseparable de la importancia de sus factores fundamentales.
No importa la tendencia del precio de las acciones del mercado, el análisis de gráficos técnicos o incluso la combinación de varias teorías europeas, estadounidenses y japonesas, la complejidad es diferente, incluida la subjetividad y sensibilidad de académicos y expertos. Pero los accionistas no sólo invierten en un trozo de papel y en una esperanza que contiene un elemento de suerte, sino también en las perspectivas de la empresa pública que emite las acciones. El desempeño pasado es igualmente importante, porque nadie puede predecir cambios futuros, e incluso el número de pedidos de las empresas que cotizan en bolsa sólo puede proporcionar un presupuesto aproximado como referencia. ¿Quién puede garantizar que no habrá humo, ni desperdicio, ni pérdidas ni pérdidas?
Como resultado, el desempeño de la empresa y el desempeño pasado se convierten en la base para la especulación sobre su año futuro. Cuanto más larga sea la historia de una empresa y más detallados sean sus datos de años anteriores, más precisa será la información que podrá proporcionar para predecir el desempeño y el crecimiento futuros. Esto también demuestra que en cualquier situación de mercado se buscarán acciones de gran tamaño y de primera línea, y la confianza es uno de los factores importantes.
La confianza no se puede desarrollar de la noche a la mañana, al igual que los granos de arena se juntan para formar el suelo y las gotas de agua se juntan para formar un río. El desempeño pasado se ha convertido en la confianza de los accionistas en la empresa. Por tanto, el autor cree que el análisis de los factores fundamentales de la empresa es más importante que cualquier otro factor.
De hecho, los factores básicos incluyen la industria, los productos, la estructura administrativa y de gestión, el estado financiero y la capacidad de monitorear las ganancias, la política de distribución de dividendos, la solvencia de la deuda y las perspectivas operativas de la empresa que cotiza en bolsa.
1. Análisis de la industria
Es muy importante analizar la industria en la que opera la empresa, porque diferentes industrias tienen diferentes contenidos y características comerciales, y tienen diferentes sensibilidades a los cambios en la industria. ciclo económico. En segundo lugar, considere si la empresa es representativa o conocida en la industria. Por ejemplo, HSBC es el líder en la industria bancaria y Cheung Kong Holdings son los líderes en acciones de bienes raíces, los cuales demuestran su respectiva competitividad; ventajas en diferentes industrias.
Si se trata de un stock industrial, es más importante entender si sus productos y mercados están maduros y si su cuota de mercado es igual: el impacto de su dirección e incluso de los directores de ingeniería de producción en la futura expansión del negocio, investigación y desarrollo de mercados, etc. , todo lo cual afecta su capacidad para monitorear las ganancias y el crecimiento.
2. Análisis de rentabilidad
Para analizar esta capacidad puedes centrarte en su rentabilidad por acción y el rendimiento sobre activos. La primera es una medida de la rentabilidad de la empresa por acción emitida y la segunda es el beneficio neto que una empresa puede generar con un promedio de un yuan de activos totales en un determinado período de tiempo para medir su eficiencia operativa en el uso de activos. Además, también es apropiado utilizar el rendimiento sobre el capital como indicador de las ganancias por acción para observar las ganancias de sus productos.
Los inversores conceden gran importancia a la política de dividendos porque el objetivo de la inversión es obtener ingresos estables por dividendos además de la apreciación del capital. Algunas empresas que cotizan en bolsa pagan generosos dividendos y otras obtienen muy buenos beneficios y beneficios económicos, pero la proporción de dividendos con respecto a los beneficios es muy pequeña. Por lo tanto, los inversores con diferentes objetivos de inversión deberían prestar más atención al estilo de dividendo de la empresa, porque está directamente relacionado con los ingresos de los inversores, es decir, los diferentes niveles de rentabilidad.
Si quieres saber más sobre acciones, presta atención a nuestro sitio web para ayudarte a invertir y ganar dinero.