¿Cómo arbitrar futuros sobre índices bursátiles? Existen esos medios.

Cuando los precios de los futuros están sobrevaluados, los operadores pueden arbitrar vendiendo en corto futuros sobre índices bursátiles y comprando las acciones al contado correspondientes. Esta operación se denomina "arbitraje a plazo".

Subvaloración del segundo período y arbitraje inverso

Cuando los precios de los futuros están infravalorados, los operadores pueden arbitrar comprando futuros sobre índices bursátiles y vendiendo las acciones al contado correspondientes. Este es el llamado "arbitraje inverso". .

Debido a que el arbitraje es una operación inversa simultánea del mercado de futuros y el mercado al contado, las ganancias están bloqueadas y no hay riesgo independientemente de si el precio sube o baja. Por lo tanto, el arbitraje de futuros a menudo se denomina ". arbitraje libre de riesgo". En consecuencia, el beneficio se denomina "beneficio libre de riesgo". En teoría, este tipo de transacción de arbitraje no requiere fondos, porque los fondos requeridos se toman prestados y los intereses a pagar se han tenido en cuenta en el proceso de arbitraje, por lo que el beneficio del arbitraje es en realidad el beneficio neto después de deducir el costo de oportunidad. Por supuesto, en el análisis anterior se ignoran algunos factores, como los costos de transacción, el préstamo de valores y si la tasa de interés es igual a la situación real. Estos factores afectarán en cierta medida el efecto de las operaciones de arbitraje.