¿Qué es más grande, el mercado de valores o el mercado de futuros?
El mercado de valores y el mercado de futuros son similares en que: ambos son instituciones miembros; el mercado de valores concentra dinero caliente para los fondos que necesitan los empresarios; las actividades del mercado de futuros concentran los riesgos causados por el mercado de futuros; transferencia de propiedad de mercancías. El siguiente es el editor del mercado de valores y el mercado de futuros. El volumen es grande y es solo como referencia, espero que sea de ayuda para todos.
¿Qué es más grande, la bolsa o el mercado de futuros?
1. Objeto de negociación
El objeto de los futuros es el objeto de negociación. En el mercado húmedo, las verduras son su tema. Así, en el mercado de valores, los objetos de negociación son acciones individuales. En el mercado de futuros, los temas serán cada vez más abundantes, como los productos a granel (productos agrícolas y secundarios, metales, petróleo crudo) y los activos financieros (acciones, bonos).
2. Dirección de la inversión
La inversión es cómo ganar dinero. En el mercado de valores normalmente necesitamos ganar más dinero, lo que significa que si el mercado de valores cae, sólo podemos dejar que caiga, pero en el mercado de futuros no ocurre lo mismo; El mercado de futuros es una transacción bidireccional, que puede ser larga o corta. Ir en largo es ser optimista sobre el tema, comprar el tema y esperar a que suba el precio; ser vendedor en corto no es optimista sobre este tipo de producto. Para dar un ejemplo simple: primero pedir prestado fondos institucionales para comprar bienes, luego los bienes valen 654,38+0 millones, luego vender inmediatamente efectivo por 654,38+00,000, luego el precio de los bienes baja y luego comprar bienes por 800,000. En este momento, los bienes se devuelven a la institución y la transacción corta generará una ganancia de 200.000. Pero no importa cuál sea la dirección de la inversión, la información es definitivamente el factor clave para ganar dinero o no. Se puede decir que mientras tengamos canales de información más rápidos y confiables que otros, podremos obtener ganancias en el mercado con mayor probabilidad.
3. Mecanismo de negociación
Las acciones son transacciones de acciones T+1. Compra hoy, vende mañana. Un mecanismo de negociación de este tipo reduce en cierta medida la liquidez del mercado, pero también reduce la especulación. En general, las ventajas superan a las desventajas. Los futuros son transacciones T+0, es decir, puedes venderlos cuando los compras.
4. Eficiencia del capital
Las acciones están totalmente negociadas. La cantidad de acciones que compre depende de cuánto dinero tenga, y los futuros son operaciones de margen. Incluso si sólo hay 654,38 millones de acciones, todavía tienes la oportunidad de comprar contratos de futuros por valor de 654,38 millones de acciones.
Las conexiones y diferencias entre el mercado de valores y el mercado de futuros
Por supuesto, el mercado de valores y el mercado de futuros también tienen diferencias significativas, como la transferencia de derechos de propiedad, la la cantidad de propiedad y el margen; el nivel del mercado, los límites a los cambios de precios, las diferencias en las posiciones cortas, la puntualidad y el riesgo varían ampliamente.
Transferencia de derechos de propiedad; en términos de propiedad, cuando se negocian valores, los derechos de propiedad de los valores también cambian de manos, es decir, los trámites de entrega se completan inmediatamente después de la negociación de los valores. Sin embargo, en el comercio de futuros, los derechos de propiedad del objeto físico no se transfieren. La transferencia de derechos de propiedad no se producirá hasta que expire el contrato de futuros y se envíen los bienes.
En términos de ganancias
Para las inversiones que ordenan valores, el margen es la porción del dinero pagada a su corredor y el saldo pendiente es la deuda contraída con el corredor o banco. por lo que el inversionista debe pagar intereses. Por ejemplo, el cálculo de los pagos de intereses en el mercado de valores estadounidense es PrimeRate más 1%, y el margen es aproximadamente del 50% al 90% del valor total de los títulos (tasa preferencial: el interés que cobran los bancos sobre préstamos corporativos con excelentes crédito.)
Mercado de futuros El margen es solo el margen del contrato y no es necesario pagar ningún saldo antes del envío oficial. Por lo general, es solo del 1% al 5% del valor total de mercado del contrato.
A nivel de mercado
El mercado de valores sólo necesita conocer los valores invertidos, las condiciones de mercado de la empresa, los precios de negociación de los valores, la oferta y demanda del mercado del propio producto básico, Las condiciones del mercado de cada empresa y toda la situación del mercado, puede utilizar métodos de análisis básicos para analizar el mercado.
Al mismo tiempo, las bolsas de valores también se denominan "mercados cerrados" y existen los llamados factores "internos" en el mercado de valores que afectan el ascenso y la caída del mercado de valores.
El mercado de futuros es un mercado primario, y su precio se determina mediante licitación pública, reduciendo así la especulación ciega provocada por rumores. Lo que hay que considerar es la relación de oferta y demanda del propio producto. El mercado de futuros es mucho más simple que el mercado de valores; debido a que la cantidad de productos básicos negociados en futuros es mucho menor que la cantidad de valores, y el Departamento de la Industria de la Confección de Estados Unidos proporciona información básica de análisis de la oferta y la demanda de forma gratuita, no existe tal cosa. denominada "información privilegiada" que incide en la subida o bajada de precios.
Restricciones a los cambios de precios
La negociación de futuros tiene límites máximos y mínimos, que se basan en un número fijo.
Por ejemplo, la variación diaria del precio de los futuros del trigo en la Bolsa de Comercio de Chicago no debería exceder los 20 centavos del precio de cierre del día anterior. El objetivo de fijar un límite de precios es evitar emergencias y fluctuaciones irrazonables de precios causadas por reacciones psicológicas exageradas.
El mercado de valores estadounidense no tiene un límite de precio máximo ni un límite de precio mínimo. En caso de una emergencia, las operaciones se suspenderán hasta que el mercado vuelva a la normalidad o los precios puedan fluctuar sin restricciones. Por ejemplo, la caída del mercado de valores de Estados Unidos el año pasado provocó que el mercado de valores de Hong Kong permaneciera cerrado durante varios días.
Comparación de acciones y futuros
En términos generales, la negociación de acciones se refiere generalmente a la negociación al contado de acciones, que es muy diferente de los futuros de productos básicos en general.
Una son las diferentes fuentes de ingresos. Los ingresos de la inversión en acciones provienen principalmente de dos aspectos: uno son los dividendos de las empresas que cotizan en bolsa y el otro es la diferencia de precio del comercio de acciones;
El beneficio de los futuros sólo proviene de la diferencia de precio, que es completamente Depende del precio de mercado de las predicciones de tendencias de los comerciantes de futuros. Si está bien, es rentable; si está mal, es perjudicial. El comercio de acciones es a la vez inversión y especulación, mientras que el comercio de futuros es pura especulación.
La segunda es que los beneficios son diferentes. El rendimiento de los futuros es mayor que el de las acciones, porque los futuros son operaciones con margen y el volumen de operaciones puede ser de 10 a 20 veces el margen, que puede ser pequeño o grande, mientras que las operaciones al contado con acciones son un sistema de margen completo, y el La tasa de retorno es mucho más baja que la de los futuros.
En tercer lugar, el grado de riesgo varía mucho. Los futuros son muchas veces más riesgosos que las acciones. Si el precio cae después de comprar una acción, los inversores pueden esperar pacientemente a que suba el precio. Los futuros son un sistema de liquidación diaria. Una vez que el precio de un contrato de futuros cambia más allá de un cierto rango, su margen se consumirá y no quedará bloqueado. Incluso si el precio vuelve a un nivel favorable para el comerciante en el futuro, sus transacciones anteriores se habrán completado y no se contarán. Por tanto, el riesgo de los futuros es especialmente alto. Una vez que el comercio vaya en la dirección opuesta, habrá pérdida de sangre.
En cuarto lugar, los plazos son diferentes. La negociación de futuros debe revertir la entrega o compensar la posición cuando expire el contrato de futuros, por lo que los futuros tienen límites de tiempo estrictos. Después de comprar acciones, los inversores pueden depositarlas según sus propios deseos o venderlas en cualquier momento según las condiciones del mercado, independientemente del momento relevante.