¿Cómo se negocian los futuros sobre índices bursátiles?

Los futuros en cuestión, normalmente denominados contratos de futuros, son contratos. Un contrato estandarizado formulado por una bolsa de futuros para entregar una determinada cantidad de un activo subyacente en un momento y lugar específicos en el futuro. Este activo subyacente, también conocido como activo subyacente, puede ser una materia prima como el cobre o el petróleo crudo, un instrumento financiero como divisas y bonos, o un indicador financiero como la tasa de oferta interbancaria a tres meses o un índice bursátil. El comercio de futuros es un producto inevitable del desarrollo de la economía de mercado hasta cierto punto.

El trading de futuros es la actividad o comportamiento de compra y venta de contratos de futuros. Note la diferencia. La entrega de futuros es otro concepto. La entrega de futuros es la actividad cambiaria o el comportamiento del objeto (activo subyacente) especificado en el contrato de futuros en la fecha de vencimiento.

Si el comprador de un contrato de futuros mantiene el contrato hasta su vencimiento, está obligado a comprar el objeto subyacente correspondiente al contrato de futuros; el vendedor del contrato de futuros, si mantiene el contrato hasta su vencimiento, está obligado a comprar el objeto subyacente correspondiente al contrato de futuros. obligado a Vender la materia correspondiente al contrato de futuros (algunos contratos de futuros no se someten a entrega física cuando vencen, sino que realizan liquidación por diferencia de precios. Por ejemplo, el vencimiento de los futuros sobre índices bursátiles se refiere a la liquidación final de los futuros contrato en mano según un determinado valor medio del índice spot). Por supuesto, los operadores de contratos de futuros también pueden optar por compensar esta obligación realizando operaciones inversas antes de que expire el contrato.

Al comprar y vender contratos de futuros, ambas partes deben pagar una pequeña cantidad de dinero a la cámara de compensación como depósito de rendimiento. Este depósito se denomina margen. La primera vez que compra un contrato se llama establecer una posición larga, y la primera vez que vende un contrato se llama establecer una posición corta. Luego, el contrato disponible se liquida diariamente y se valora a precios de mercado diariamente.

No es necesario mantener una posición comercial hasta que expire. Puede realizar una operación inversa en cualquier momento antes de que expire un contrato de futuros sobre índices bursátiles para compensar su posición original. Este tipo de transacción se llama liquidación. Por ejemplo, un contrato de futuros sobre índices bursátiles se vende por 10 el primer día y se recompra por 10 el segundo día. Entonces, la primera es abrir una posición corta de 10 futuros sobre índices bursátiles y la segunda es cerrar una posición corta de 10 futuros sobre índices bursátiles. Al día siguiente compré 20 contratos de futuros sobre índices bursátiles y luego me puse en largo en 20 contratos de futuros sobre índices bursátiles. Luego venda 10 lotes, lo que se denomina cerrar la posición larga de 10 lotes de futuros sobre índices bursátiles, dejando 10 lotes largos de futuros sobre índices bursátiles.

Los contratos que no se cierran al final del día se denominan posiciones. Durante el proceso de transacción anterior, el primer día después de la transacción, la posición era corta en 10 futuros sobre índices bursátiles, y el segundo día después de la transacción, la posición era larga en 10 futuros sobre índices bursátiles.

Los futuros de productos básicos se pueden dividir a grandes rasgos en las siguientes categorías:

1. Futuros de productos agrícolas:

Los futuros de productos agrícolas siempre han sido la corriente principal del mercado de futuros. . Desde la perspectiva del tema, los futuros de productos agrícolas se pueden dividir principalmente en: futuros de cereales, futuros de cultivos comerciales, futuros de productos ganaderos y futuros de productos forestales;

2. > Los futuros de metales son Es una de las variedades de futuros más maduras en el mercado de futuros del mundo en la actualidad y ocupa una gran proporción en el mercado de futuros de mi país. Los futuros de metales se pueden dividir en metales preciosos y metales no ferrosos. Entre ellos, los metales preciosos incluyen contratos de futuros de oro y plata, y los metales no ferrosos incluyen contratos de futuros de cobre, plomo, aluminio, zinc, estaño y níquel.

En tercer lugar, los futuros de energía:

Los futuros de energía son una parte muy importante de los futuros de materias primas y su influencia no es menor que la del mercado al contado. Los productos básicos más importantes en la actualidad son el petróleo crudo ligero, el petróleo crudo pesado y el fueloil; las variedades emergentes incluyen la temperatura y las emisiones de dióxido de carbono.

Cuatro. Futuros químicos:

Los futuros químicos comenzaron tarde en China y sus productos incluyen polietileno, cloruro de polivinilo, polipropileno y otros contratos.

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