¿Son las acciones, los bonos y los seguros derivados financieros?

1. Los derivados financieros se refieren a contratos financieros cuyo valor depende de uno o más activos o índices subyacentes. Los tipos básicos de contratos incluyen forwards, futuros, swaps y opciones. Los derivados financieros también incluyen instrumentos financieros híbridos que tienen una o más características de forwards, futuros, swaps y opciones.

Los derivados financieros son derivados relacionados con finanzas, que generalmente se refieren a instrumentos financieros derivados de activos primarios. Su característica * * * es la negociación con margen, es decir, siempre que se pague una cierta proporción del margen, se pueden realizar transacciones completas sin transferencia real del principal. El contrato generalmente se liquida con una diferencia de precio en efectivo. Sólo los contratos que se realizan mediante entrega física en la fecha de vencimiento requieren que el comprador pague la totalidad del préstamo. Por tanto, la negociación de derivados financieros tiene un efecto de apalancamiento. Cuanto menor sea el margen, mayor será el efecto apalancamiento y mayor el riesgo.

En segundo lugar, los derivados financieros tienen las siguientes características:

1. Juego de suma cero

Es decir, ambas partes del contrato (porque pueden negociarse). en los contratos estandarizados, por lo que es incierto), las ganancias y pérdidas están completamente correlacionadas negativamente y las pérdidas y ganancias netas son cero, por lo que se denomina "suma cero".

2. Intertemporal

Los derivados financieros significan que ambas partes de la transacción acuerdan realizar transacciones o elegir si comerciar en un momento determinado en el futuro prediciendo las tendencias cambiantes de las tasas de interés. , tipos de cambio, precios de acciones y otros factores. El contrato bajo el cual se realiza la transacción. No importa qué tipo de derivados financieros, afectarán el flujo de caja del comerciante en el futuro o en algún momento en el futuro, y las características del comercio intertemporal son muy destacadas. Esto requiere que ambas partes de la transacción juzguen las tendencias futuras de factores de precios como las tasas de interés, los tipos de cambio y los precios de las acciones. La precisión del juicio determina directamente las pérdidas y ganancias del comerciante.

3. Conexión

Aquí, el valor de los derivados financieros está estrechamente relacionado con el producto subyacente o las variables subyacentes, y las reglas cambian. Por lo general, las características de pago de los derivados financieros asociadas con las variables subyacentes se acuerdan en el contrato de derivados, y la relación de vinculación puede ser una relación lineal simple, una función no lineal o una función por partes.

4. Incertidumbre o alto riesgo

Las consecuencias comerciales de los derivados financieros dependen de la precisión de la predicción y el juicio del operador sobre el precio futuro del instrumento subyacente. La imprevisibilidad de los precios de los instrumentos subyacentes determina la inestabilidad de las ganancias y pérdidas en las transacciones de derivados financieros, lo que es una razón importante del alto riesgo de los derivados financieros.

5. Alto apalancamiento

La negociación de productos derivados adopta un sistema de margen, es decir, el capital mínimo requerido para la transacción sólo debe cubrir una determinada proporción del valor del subyacente. activo. El margen se puede dividir en margen inicial y margen de mantenimiento, y se adopta un sistema de valoración al mercado cuando se negocia en la bolsa. Si el índice de margen durante la transacción es inferior al índice de margen de mantenimiento, el inversor recibirá un aviso de llamada de margen. Si el inversor no aumenta el margen a tiempo, la posición se verá obligada a liquidarse. Se puede observar que el comercio de derivados tiene las características de alto riesgo y alto rendimiento.

6. Naturaleza del contrato

Las operaciones en derivados financieros tratan de derechos y obligaciones de instrumentos básicos bajo determinadas condiciones en el futuro. Se entienden jurídicamente como contratos y se basan en principios muy desarrollados. La relación de contrato económico del crédito social.

7. Naturaleza virtual de los objetos de transacción

Los objetos de las transacciones de contratos de derivados financieros son los derechos y obligaciones del instrumento financiero subyacente bajo diversas condiciones en el futuro, como compra o venta. opciones, derechos, obligaciones de canje de deudas, etc., constituyen el llamado "producto", mostrando cierto grado de virtualidad.

8. Diversidad de finalidades de negociación

Las operaciones con derivados financieros suelen tener cuatro finalidades: cobertura, especulación, arbitraje y gestión de activos y pasivos. El objetivo principal de sus transacciones no es transferir la propiedad del producto financiero subyacente involucrado, sino transferir el riesgo de cambios de valor relacionados con el producto financiero u obtener beneficios económicos a través de inversiones de riesgo.

Además, los derivados financieros también tienen las características de futuro, fuera de balance y suerte.