¿Cuál es el método de entrega del índice bursátil?

1. Bajo el método de entrega en efectivo, cada contrato abierto se cerrará automáticamente cuando se liquide en la fecha de vencimiento. Es decir, en la fecha de vencimiento del contrato, la parte corta no necesita entregar la cartera de acciones ni el valor total del contrato. Solo necesita calcular el monto de pérdidas y ganancias de ambas partes en función de la liquidación de entrega. precio y liquidar las pérdidas y ganancias transfiriendo directamente las pérdidas y ganancias entre las cuentas de margen de las partes de pérdidas y ganancias.

2. La entrega en efectivo y la liquidación en el mismo día sin deuda son esencialmente iguales, con dos diferencias: en primer lugar, el método de cálculo del precio de liquidación es diferente, en segundo lugar, después de la entrega en efectivo, las posiciones del; Las partes largas y cortas se cerrarán automáticamente y las posiciones de ambas partes se retendrán después de la liquidación libre de deuda el mismo día. Debido a que el precio de liquidación de entrega se calcula en función del precio al contado en ese momento de una forma acordada, la entrega de futuros sobre índices bursátiles hace que el precio de futuros sobre índices bursátiles y el precio al contado se acerquen cada vez más cuando expira el contrato.

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1. Futuros sobre índices bursátiles es la abreviatura de futuros sobre índices bursátiles, que se refiere a contratos de futuros estandarizados con índices bursátiles como objeto subyacente. Las dos partes acordaron comprar y vender el índice subyacente de acuerdo con el tamaño predeterminado del índice bursátil en un día determinado y liquidar la diferencia en efectivo después del vencimiento. Condiciones para abrir una cuenta de futuros sobre índices bursátiles: un capital de 500.000 yuanes; aprobar la prueba de conocimientos sobre futuros sobre índices bursátiles; tener más de 20 registros de negociación simulados de futuros sobre índices bursátiles durante un total de 10 días de negociación, o tener más de 10 registros de negociación de futuros sobre materias primas; dentro de tres años.

2. Los futuros se dividen en futuros de materias primas y futuros financieros. El objeto de los futuros sobre materias primas son objetos físicos, como petróleo crudo, oro, plata, cobre, aluminio, azúcar, trigo, arroz, etc. El tema de los futuros financieros no es físico, como el índice de precios de las acciones, la tasa de interés, el tipo de cambio, etc. , y los futuros sobre índices bursátiles son contratos de futuros con el índice de precios de acciones como objeto subyacente. La comprensión popular es un juego de adivinanzas de precios basado en el índice de precios de las acciones. Puede comprar al alza (plazo: largo) o comprar a la baja (plazo: corto). Un toro se llama toro y un oso se llama oso. Tanto la parte alcista como la bajista pagan un margen del 10% al 40% para comprar y vender contratos de futuros sobre índices bursátiles (el monto del margen específico está estipulado por la Bolsa de Futuros Financieros de China) y luego calculan las ganancias y pérdidas en función del precio. de 300 yuanes por punto del índice. Cada vez que el índice sube un punto, los alcistas obtienen una ganancia de 300 yuanes.

3. Evite los riesgos de inversión Cuando los inversores no son optimistas sobre el mercado de valores, pueden utilizar la función de cobertura de los futuros sobre índices bursátiles para vender futuros y bloquear las ganancias contables de las acciones, para que así sea. no tienen que vender las acciones que poseen, lo que provoca que la caída del pánico en el mercado de valores reduzca la volatilidad del mercado de valores. Los futuros sobre índices bursátiles pueden reducir la amplitud media diaria y la amplitud media mensual del mercado de valores y suprimir las fluctuaciones irracionales del mercado de valores. Por ejemplo, cinco años antes del lanzamiento de los futuros sobre índices bursátiles, la amplitud diaria promedio del índice CSI 300 era del 2,51% y la amplitud mensual promedio era del 14,9%. Cinco años después de su lanzamiento, la amplitud diaria promedio era del 1,95% y el promedio. La amplitud mensual fue del 10,7%. Hubo diferencias evidentes en ambas caídas.